COVID Vaccine Maker Moderna è pronta a scoppiare o cadere?

Punti chiave

• Le azioni di Moderna sono leggermente diminuite all'inizio di novembre quando ha pubblicato risultati finanziari deludenti per il terzo trimestre del 2022.
• L'azienda ha dovuto ridurre drasticamente le sue prospettive iniziali per l'intero anno a causa dei continui problemi della catena di fornitura che si sono rivelati difficili.
• Il CEO di Moderna, Stephane Bancel, è stato ottimista sulla chiamata agli utili affermando che la società sta testando vaccini per l'influenza, RSN e altre malattie rare.

Moderna è diventato un nome familiare per aver creato uno dei primi vaccini COVID-19, contribuendo ad allentare le restrizioni pandemiche a livello globale.

Le azioni di Moderna sono aumentate durante la pandemia per ragioni apparenti mentre i paesi si stavano affrettando ad acquistare enormi quantità di vaccini in modo da poter aprire le loro economie e proteggere i loro cittadini.

A causa di un calo delle vendite di vaccini, Moderna ha visto diminuire le sue azioni nel 2022. Esamineremo il futuro delle azioni di Moderna per determinare se vale la pena investire in questo produttore di vaccini COVID in questo momento.

Cosa sta succedendo con Moderna?

Moderna (MRNA) ha riportato una perdita di guadagni a causa della diminuzione della domanda di vaccini e problemi che hanno rallentato la produzione di vaccini COVID.

Poiché il vaccino COVID-19 è l'unico prodotto commerciale per Moderna, ci sono preoccupazioni per il futuro finanziario dell'azienda. Dall'altra parte, le paure dell'inverno varianti di COVID continuano a incombere su di noi mentre la maggior parte del mondo si è aperta.

Le vendite per il terzo trimestre hanno registrato un calo del 35% anno su anno a causa di una varietà di fattori, che vanno dalla popolazione già vaccinata a sfide di produzione uniche.

I problemi della catena di approvvigionamento hanno avuto origine da diverse richieste di vaccini da Europa e Stati Uniti poiché questi ultimi hanno deciso di perseguire un richiamo bivalente BA.4/BA.5 piuttosto che un richiamo Omicron/BA.1. Ciò ha messo le capacità di Moderna e della piattaforma mRNA in una situazione compromettente.

Molte consegne sono state spostate nel 2023 a causa di problemi della catena di approvvigionamento che dovrebbero essere risolti presto.

I risultati finanziari del terzo trimestre di Moderna

Il titolo di Moderna è sceso leggermente nel trading pre-mercato del 3 novembre sulla base degli scarsi risultati finanziari per il terzo trimestre del 2022. Tuttavia, da allora ha seguito una traiettoria ragionevolmente al rialzo, in calo del 2.3% in 5 giorni, ma in aumento del 16.7% in il mese a partire dalla chiusura del mercato lunedì 28 novembre.

Ecco alcuni dei punti salienti dei risultati finanziari del terzo trimestre di Moderna:

• Il fatturato totale per il terzo trimestre del 2022 è stato di 3.4 miliardi di dollari, in calo rispetto ai 5.0 miliardi di dollari anno su anno.
• Le vendite di prodotti sono state pari a 3.1 miliardi di dollari, in calo di circa il 35% su base annua.
• Gli utili diluiti sono stati di $ 2.53 per azione, al di sotto della stima di consenso di $ 3.30 per azione.

I deboli risultati finanziari sono dovuti al calo delle vendite del Vaccini contro il covid. Moderna ha anche affermato che i tempi dell'autorizzazione all'immissione in commercio per i booster bivalenti COVID-19 li hanno danneggiati. La domanda prevista per il 2023 sembra cupa.

Come va la concorrenza?

Vale la pena guardare la performance di Pfizer, il principale concorrente di Moderna quando si tratta di vaccini. Pfizer ha riportato vendite nel terzo trimestre del suo vaccino COVID a $ 4.4 miliardi, con una proiezione annuale aggiornata di $ 34 miliardi, in aumento rispetto alla cifra originale di $ 32 miliardi.

Si tratta di informazioni approfondite poiché Pfizer è il principale concorrente di Moderna in questo spazio. Gli analisti non sono rimasti colpiti dal calo dei numeri di Moderna rispetto a quelli di Pfizer.

Quali sono le prospettive per Moderna?

C'è stato un momento nella storia recente in cui i vaccini sono stati la chiave per riaprire allo stesso modo le società e le economie. Con l'allentamento delle restrizioni dovute alla pandemia, gli investitori si chiedono se Moderna possa basarsi sul suo precedente successo. E quando?

Mentre le azioni Moderna hanno iniziato a decollare nel 2020, la società ha faticato nel 2022. Al 25 novembre, le azioni Moderna sono scese di circa il 25% per l'anno con un prezzo delle azioni di $ 176.40. Rispetto al suo massimo di quasi $ 450 nel settembre 2021, si tratta di un calo sostanziale.

La domanda e i prezzi dei vaccini stanno cambiando

Man mano che il coronavirus diventa sempre più endemico, i produttori di vaccini stanno affrontando riduzioni delle entrate. Il gruppo di analisi dei dati sanitari Airfinity ha previsto che le vendite di vaccini COVID-19 potrebbero diminuire di circa il 20% a 47 miliardi di dollari l'anno prossimo.

In risposta, produttori di vaccini stanno alzando i prezzi di una dose per compensare il calo della domanda. Il prezzo medio della dose dovrebbe aumentare a 37 dollari l'anno prossimo, che è quasi il doppio dell'importo per dose nel 2021.

Il mercato statunitense si sta spostando dagli acquisti del governo a un mercato privato, dove Moderna ritiene di poter addebitare fino a $ 100 per colpo. Airfinity ritiene inoltre che nel 1.6 verranno consegnate 2023 miliardi di dosi di vaccino, in calo rispetto ai 3 miliardi del 2022 e ai 5.7 miliardi del 2021.

Moderna ha persino dichiarato di avere accordi di acquisto per un valore compreso tra $ 4.5 miliardi e $ 5.5 miliardi di vendite previste di vaccini per il 2023. Questi numeri sono inferiori alle stime originali di $ 9.5 miliardi di vendite per il 2023.

Il direttore commerciale dell'azienda, Arpa Garay, ha menzionato come le cifre dietro il numero di colpi di richiamo somministrati fossero ragionevolmente basse. Moderna si aspetta anche che la domanda globale di vaccini sia simile a quella dei vaccini antinfluenzali poiché COVID è più una minaccia.

Sulla base di tale ipotesi, ciò indicherebbe che la domanda annuale di Vaccini contro il covid sarebbero circa 600 milioni di dosi. Tuttavia, è importante sottolineare che nessuno può veramente prevedere quali saranno i numeri del dosaggio del vaccino sulla base della storia recente.

La posizione di cassa di Moderna

Moderna ha riferito di avere liquidità, mezzi equivalenti e investimenti per 17 miliardi di dollari alla fine di settembre. Questo è in calo rispetto ai 17.6 miliardi di dollari che la società aveva alla fine del 2021.

Moderna sta lavorando a un nuovo vaccino per coprire molteplici problemi

La società ha recentemente annunciato di voler fornire un vaccino che fornisca protezione per tutto in uno. Sta sviluppando un vaccino contro COVID-19, influenza e RSV, anche se non ha ancora ricevuto l'approvazione normativa.

Moderna ha commentato che prevede di presentare il vaccino per l'approvazione entro un anno. Il prodotto è controverso poiché l'azienda sta promuovendo il vaccino prima di completare gli studi clinici di fase 3.

I problemi della catena di fornitura stanno interrompendo le vendite

Modern ha dovuto ridurre le sue previsioni per le vendite di vaccini COVID per il 2022 a causa di ritardi nelle consegne attribuiti a problemi della catena di approvvigionamento.

La società ha dichiarato di aspettarsi che le vendite di vaccini genereranno entrate comprese tra $ 18 miliardi e $ 19 miliardi per l'anno, in calo rispetto a una previsione di agosto di $ 21 miliardi.

Questo ritardo significa che gli ordini per un valore compreso tra $ 2 miliardi e $ 3 miliardi dovrebbero essere consegnati nel 2023.

Cosa ha causato questi problemi della catena di approvvigionamento? Apparentemente, Moderna ha dovuto affrontare complesse questioni di produzione. Hanno dovuto lanciare simultaneamente due colpi di richiamo bivalenti a causa di una richiesta da parte delle autorità statunitensi per un richiamo che avrebbe preso di mira i ceppi BA4/BA5.

Secondo quanto riferito, ci sono stati anche problemi a breve termine con il modo in cui i produttori hanno gestito il riempimento delle fiale con il vaccino.

Detto questo, questo non sembra essere il momento migliore per investire in azioni Moderna. Con gli accordi firmati per Moderna nel 2023 compresi tra $ 4.5 miliardi e $ 5.5 miliardi, è chiaro che gli analisti non sono impressionati dal fatto che questa cifra sia inferiore alla previsione originale di $ 9.35 miliardi. E senza un track record più sostanziale dal punto di vista commerciale per sostenere le aspettative a breve termine, Moderna sembra essere un investimento più lungo, data la promessa della tecnologia mRNA.

Come dovresti investire?

Scrivere sull'investimento dei propri soldi e sui vaccini è una sfida poiché entrambi gli argomenti si sono in qualche modo intrecciati negli ultimi anni.

I vaccini hanno permesso a molti paesi di aprire e ridurre le restrizioni legate alla pandemia. D'altra parte, è difficile per i produttori di vaccini vendere vaccini quando non c'è una domanda globale.

Mentre molti azioni sanitarie tendono ad essere a prova di recessione a causa della natura del settore, è difficile sapere dove dovresti investire i tuoi soldi.

La buona notizia è che Q.ai elimina le congetture dagli investimenti. Utilizzando l'intelligenza artificiale (AI), Q.ai setaccia i mercati per i migliori investimenti per tutti i tipi di tolleranza al rischio e situazioni economiche.

Quindi, li raggruppa a portata di mano Kit di investimento che semplificano gli investimenti. Puoi anche attivare Protezione del portafoglio in qualsiasi momento per proteggere i tuoi guadagni e ridurre le tue perdite, indipendentemente dal settore in cui investi.

Conclusione

Gli investitori dovranno monitorare la situazione per vedere se le persone continuano con i colpi di richiamo o se optano per il tradizionale vaccino antinfluenzale.

Scarica Q.ai oggi per l'accesso a strategie di investimento basate sull'intelligenza artificiale. Quando depositi $ 100, aggiungeremo altri $ 100 al tuo account.