GLD Stock è un acquisto in questo momento? Ecco cosa mostrano i grafici

L'oro occupa un posto prezioso nell'asset allocation per gli investitori, soprattutto in tempi di alta inflazione e incertezza economica. Investire in oro può essere complicato, ma uno dei migliori investimenti per ottenere esposizione all'oro è attraverso l'S&P Gold Shares ETF (GLD).

X

E proprio ora potrebbe essere un momento opportuno per acquistare GLD poiché si alza dal fondo di una base piatta. Il 10 giugno è aumentato di oltre l'1% in volumi elevati. GLD è scambiato al di sopra del suo Media mobile di 200 giorni e il suo tool proprietario Media mobile esponenziale a 21 giorni, e si sta avvicinando alla sua linea di 50 giorni.

L'oro è in aumento a causa dei timori che potremmo entrare in una recessione globale e un lungo periodo di alta inflazione. L'S&P è crollato di quasi il 3% il 10 giugno dopo che il tasso di inflazione CPI è salito dell'1% a maggio all'8.6% rispetto a un anno fa. Era il tasso di inflazione più alto dal dicembre 1981.

“L'inflazione continua a salire e sta diventando più radicata. I numeri odierni dell'indice dei prezzi al consumo (CPI) sono stati persino peggiori del previsto", ha affermato Chris Zaccarelli, Chief Investment Officer, Independent Advisor Alliance, in una nota agli investitori il 10 giugno.

"La linea di fondo è che ci aspettiamo ancora che l'oro salga al rialzo per tutto il 2022", ha affermato John LaForge, capo della Real Asset Strategy presso il Wells Fargo Investment Institute, in un rapporto del 25 aprile. "Riteniamo che i fondamentali e i dati tecnici sembrino migliori di quanto sembravano nel 2021. Inoltre, sembra che gli investitori potrebbero riscaldarsi all'idea che le aspettative di inflazione a lungo termine potrebbero spostarsi strutturalmente più in alto".

Le azioni GLD mirano a eguagliare la performance del prezzo dei lingotti d'oro, come quotato a Londra.

L'oro fornisce una copertura naturale contro l'inflazione ed è considerato un investimento sicuro durante le recessioni dell'economia. Il prezzo dell'oro tende a salire durante i periodi di inflazione a causa della sua denominazione in dollari, che compensa il calo di valore del dollaro causato dall'inflazione. Può anche fungere da cuscinetto contro un mercato ribassista o nel caso di una crisi internazionale. La guerra Russia-Ucraina ne è un esempio.

Le azioni GLD sono un ottimo modo per ottenere esposizione all'oro

Un ETF sull'oro come GLD è solo un modo per ottenere esposizione all'oro. Tra gli altri metodi ci sono l'acquisto di oro stesso, tramite lingotti, monete o gioielli, o acquistandolo come merce che può essere scambiata nelle borse merci. Un altro modo è investire in titoli minerari come Barrick Gold (ORO), Franco Nevada (FNV), Freeport-McMoRan (FCX) o puoi Rio Tinto (RIO).

Un'altra alternativa è investire in altri ETF che investono in lingotti d'oro. iShares Gold Trust (IAU), SPDR Gold MiniShares Trust con un patrimonio di 3.9 miliardi di dollari (GLDM) o le Azioni Aberdeen Standard Physical Gold (SGL) sono buoni esempi.

È anche possibile investire in uno qualsiasi degli altri ETF che detengono l'oro come uno dei tanti metalli preziosi. Gli esempi includono l'oro globale statunitense e i metalli preziosi (Goau) e Aberdeen Precious Metals Basket (GLTR). Oppure un ETF che investe in titoli minerari d'oro, come iShares MSCI Global Gold Miners (ANELLO).

Ma alcune di queste alternative all'oro hanno problemi dal punto di vista degli investitori. Per uno, detenendo lingotti d'oro, monete o gioielli, gli investitori devono preoccuparsi di un posto dove conservarli, assicurarli e la possibilità che vengano derubati.

Con il trading di oro come merce, ci sono diversi costi coinvolti attraverso gli scambi stessi o tramite broker. Investendo in azioni minerarie, gli investitori devono tenere a mente che stai investendo in una società, che richiede prestare attenzione ai fondamentali e all'analisi tecnica e sapere in quali altri prodotti sono investiti le azioni minerarie.

Altri ETF sull'oro possono aiutare

In termini di investimento in altri ETF che investono in lingotti d'oro, gli investitori devono tenere conto della liquidità. Con fondi poco scambiati, può essere difficile eseguire l'analisi dei grafici. Solo IAU, con 27 miliardi di dollari, si avvicina anche lontanamente ai 56 miliardi di dollari di capitalizzazione di mercato delle azioni GLD.

Se il tuo obiettivo è investire in oro come a copertura contro il resto del tuo portafoglio o come investimento tattico, allora GLD è una scelta saggia.

GLD è stato il quinto ETF in assoluto in termini di flussi netti da inizio anno, con un incasso di oltre 7 miliardi di dollari fino al 31 marzo.

"A lungo termine, l'oro funge da forte componente strategica in molti portafogli, non solo per i suoi vantaggi di diversificazione ma anche per i suoi rendimenti", ha scritto il World Gold Council in un rapporto di febbraio sull'uso dell'oro come copertura strategica dell'inflazione. "La capacità dell'oro di proteggersi da qualcosa di più degli aumenti del livello generale dei prezzi suggerisce che i suoi rendimenti reali a lungo termine dovrebbero essere positivi, qualcosa che gli attuali portafogli a lungo termine potrebbero avere difficoltà a raggiungere".

Se, tuttavia, il tuo interesse è seguire i segnali tecnici del grafico di GLD, ci sono davvero buoni momenti per acquistare e vendere l'ETF S&P Gold Shares.

Analisi tecnica delle azioni GLD: avvicinarsi a un punto di acquisto

Da un Analisi del grafico di MarketSmith punto di vista, GLD è attualmente in a base piatta che ha avuto inizio l'8 marzo e ha a punto di acquisto di 193.40. Il titolo è sceso sotto 170, ma sta tornando verso il suo punto di acquisto. Ha anche un volume medio in aumento di oltre 13,500,000 di azioni, che è un segnale positivo.

Il titolo GLD era già in aumento e il 14 febbraio ha completato una base piatta precedente con un punto di acquisto di 174.77. È salito fino alle 193.30 durante l'attacco russo all'Ucraina mentre gli investitori cercavano rifugi.

"L'oro è efficace come copertura dall'inflazione e per preservare la ricchezza", ha affermato Kurt Nelson di SummerHaven Index Management in un podcast dell'11 aprile. “Ma se siamo in un contesto di tassi in aumento, c'è un costo opportunità per detenere oro. L'oro si comporta bene in un ambiente privo di rischio, più che come strumento di allocazione tattica".

Le azioni GLD sono volatili?

L'ETF è volatile, ma ha un forte Valutazione di forza relativa di 83. In quanto ETF sulle materie prime, non ha guadagni e inoltre non paga dividendi.

Le azioni GLD hanno anche un IBD Valutazione di accumulazione/distribuzione di B, che misura il grado relativo di acquisto e vendita istituzionale che il titolo ha sperimentato nelle ultime 13 settimane. Poiché GLD è un ETF, tende a non attrarre un vasto pubblico di investitori istituzionali. Le azioni GLD sono possedute per il 2% da grandi fondi di investimento e per l'1% da banche, secondo Mercatino. MainStay Funds, una divisione di New York Life, è il più grande proprietario di fondi.

S&P Gold Shares ETF può essere utilizzato anche per acquistare opzioni call e put e per generare reddito. Ciò può essere ottenuto con opzioni call coperte o commercio lungo sintetico. L'oro può essere poco attraente per gli investitori a reddito senza il pagamento di dividendi. Ma l'utilizzo delle opzioni GLD può consentire agli investitori di generare reddito.

E per il migliori azioni da acquistare o guardare, controlla gli elenchi di azioni IBD e altri contenuti IBD, come come trovare i migliori ETF.

Segui Michael Molinski su Twitter @IMmolinski

POTREBBE PIACERTI ANCHE:

Investire in un ambiente inflazionistico

Ottieni l'accesso completo alle liste e ai rating delle azioni IBD

Come risponderà il mercato azionario a un aumento del tasso dello 0.5%?

Ricevi newsletter gratuite IBD: Market Prep | Rapporto tecnico | Come investire

Cos'è CAN SLIM? Se vuoi trovare azioni vincenti, è meglio saperlo