Vale la pena possedere azioni Costco dopo il rapporto sugli utili del primo trimestre?

Costco all'ingrosso Corporation (NASDAQ: COSTO) non è economico da possedere al suo attuale multiplo prezzo-utili di oltre trenta volte, ma vale la pena pagare un premio per questo titolo, afferma Oliver Chen di Cowen.

Le azioni Costco sono un "acquisto" qui?

La catena di negozi al dettaglio ha riportato questa settimana risultati più deboli del previsto per il suo primo trimestre fiscale. Tuttavia, Chen continua a vedere un rialzo del 35% (obiettivo di prezzo di $ 650) in Costco. La sua nota di ricerca post-utili ribadisce:

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Costco è ben posizionata in un contesto inflazionistico e potrebbe anche trarre vantaggio dall'aumento del traffico commerciale in quanto i consumatori a reddito più elevato acquistano valore di qualità.

Il rivenditore di grandi dimensioni sta aumentando gli abbonamenti al 5.0% con tassi di rinnovo a un impressionante 92%. L'analista di Cowen è ottimista su Costco anche per il suo marchio a marchio del distributore – Kirkland Signature. In una recente intervista con Yahoo Finance, ha osservato:

Costco urla valore, caccia al tesoro; essere un membro ti consente di acquistare beni a prezzi più bassi che altrove. È un modello fisso a basso markup, quindi stai ottenendo molto, qualunque cosa accada.

Le scorte di Costco in calo di circa il 15% per l'anno sono le migliori di Chen stock al dettaglio per 2023.

Cifre notevoli nel rapporto sugli utili del primo trimestre di Costco

• Ha guadagnato 1.36 miliardi di dollari rispetto ai 1.32 miliardi di dollari di un anno fa
• L'EPS è salito da $ 2.98 a $ 3.07 secondo il comunicato stampa
• Le entrate sono aumentate del 8.0% su base annua a $ 54.44 miliardi
• Il consenso è stato di $ 3.12 per azione su $ 58.36 miliardi di entrate
• Le vendite comparabili in aumento del 6.6% sono state leggermente migliori del previsto
• Le vendite digitali hanno registrato un calo annualizzato del 3.70%

Il dividendo e il flusso di cassa libero sono tra gli altri motivi per cui Oliver Chen di Cowen è costruttivo sul Stock Costco.

Uno dei grandi problemi nella vendita al dettaglio è stato il traffico negativo. Costco si è distinto con traffico e slancio positivi. Tutte queste cose creano una grande storia, secondo noi.