Finance Magnates presenta recensioni orientate al paese nella più recente serie di analisi del settore dei cambi (FX). Vogliamo esaminare a raggi X le economie, i marchi commerciali più popolari, la legislazione, i volumi, il numero di clienti attivi e ogni altro aspetto di giurisdizioni specifiche che potrebbero essere importanti per la tua azienda mentre decidi di entrare (o aggirare) una determinata località. Nel primo pezzo, diamo uno sguardo più da vicino alla Polonia, uno dei più grandi paesi dell'Unione Europea (UE), ma con un mercato ancora relativamente insaturo.
Polonia 101. Le informazioni di base sul Paese
La Repubblica di Polonia si trova nell'Europa centrale e copre un'area di 312,696 metri quadrati. Con una popolazione di quasi 38.5 milioni di persone, è uno dei più grandi stati dell'Unione Europea per area e popolazione. Varsavia è la capitale della nazione e la metropoli più grande, attraendo la maggior parte delle imprese. Altre località e grandi città degne di nota sono: Cracovia, Breslavia, Danzica, Poznań e Łódź.
Attualmente, la Polonia è la sesta economia più grande dell'Unione Europea per prodotto interno lordo (PIL) nominale e la quinta per PIL in base alla parità del potere d'acquisto (PPA). Tuttavia, una moderna economia di libero mercato si è sviluppata nel paese solo dall'inizio degli anni '1990. In precedenza, era controllato centralmente dai comunisti dalla fine della seconda guerra mondiale.
Sebbene la Polonia sia uno dei paesi in via di sviluppo più dinamico dell'Europa centro-orientale (CEE) e degli ex stati satelliti dell'Unione Sovietica, la coscienza economica e finanziaria dei cittadini porta ancora lo stigma del sistema precedente.
Lo si può vedere nel numero ancora relativamente piccolo di polacchi che possiedono azioni o altri strumenti finanziari di negoziazione più complessi. Secondo gli ultimi dati forniti da KDPW (National Depository for Securities), alla fine del 2021 le società di intermediazione polacche gestivano 1.37 milioni di conti di investimento individuali (il tasso di partecipazione alla popolazione è del 4%). In confronto, la Germania (83 milioni di cittadini) segnala circa 12.5 milioni di cittadini coinvolti nel mercato azionario (tasso di partecipazione al 15%).
Nel caso del mercato FX e dei contratti per differenza (CFD), i numeri sono sostanzialmente inferiori. Il supervisore locale non fornisce dati ufficiali, ma secondo le stime sembra che 60-80mila persone stiano speculando attivamente sui derivati.
“Il mercato polacco si è sviluppato in modo impressionante negli ultimi anni. In effetti, la Polonia ha registrato una crescita in linea con la tendenza globale generale in questo settore in espansione dinamica", afferma Marcin Niewiadomski, Head of Europe di OANDA e Chief Executive Officer di TMS Brokers (che è interamente controllata da OANDA Global Corporation)
La pandemia di Covid-19 ha scosso le consuete regole di gioco. Un'ulteriore politica senza precedenti di tassi di interesse ai minimi storici perseguita dalla Banca nazionale polacca (NBP) ha in qualche modo costretto le persone a cercare altre forme di risparmio oltre ai depositi bancari e ai materassi dei propri letti. Di conseguenza, si stanno dirigendo sempre più e con entusiasmo verso i mercati finanziari e l'industria locale sembra ancora insatura.
“(…) a causa dei bassi tassi di interesse e dell'elevata inflazione, va detto che molti investitori in tutto il mondo sono alla ricerca di modi più sicuri e intelligenti per risparmiare denaro. Per quanto riguarda l'attività di trading, il volume dei clienti viene generato dove si trova la volatilità. Abbiamo osservato [negli ultimi anni] che gli investitori hanno una minore tendenza ad attenersi al loro mercato preferito in favore della ricerca di opportunità di investimento interessanti", ha dichiarato Omar Arnaout, CEO di X-Trade Brokers (XTB), in una nota, commentando l'attuale situazione del mercato.
Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) e regolamenti del settore FX/CFD
Se vuoi avviare una società commerciale regolamentata in Polonia, Komisja Nadzoru Finansowego o l'Autorità di vigilanza finanziaria polacca (PFSA) è il primo posto a cui dovresti mirare. L'entità è responsabile del rilascio delle licenze e del controllo delle attività del mercato dei CFD al dettaglio.
Nell'ultimo decennio, la Polonia è stata considerata un pioniere in termini di regolamentazione del settore commerciale. La Polonia ha prima deciso di limitare il massimo
influenza su FX a 100:1 (nel 2015) per proteggere i clienti locali. Poi, nel 2018, la Polonia ha nuovamente sfidato i limiti europei all'industria dei CFD (che quasi tutti i paesi europei hanno adottato) e ha introdotto una propria versione delle nuove leggi.
A prima vista, i regolamenti polacchi FX/CFD imitano quelli introdotti dall'Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (
ESMA ) alcuni anni fa. Pertanto, i trader al dettaglio senza conoscenza ed esperienza confermate possono utilizzare una leva massima non superiore a 30:1 sulle major Forex. Tuttavia, KNF integra le categorie di trader privati e professionisti con una terza: trader esperto.
Dopo la verifica da parte del suo broker o società commerciale, qualsiasi trader al dettaglio che abbia una storia di operazioni eseguite durante un periodo di due anni e/o almeno un anno di esperienza professionale nel settore finanziario può godere di una leva finanziaria maggiore, fino a 100:1, quando si fa trading su valute maggiori, minori, indici e CFD sull'oro.
Broker che operano sul mercato polacco
I broker che operano in Polonia e che riferiscono all'Autorità di vigilanza finanziaria polacca devono fornire informazioni trimestrali sulla percentuale di redditività dei loro clienti. Secondo i documenti normativi, ci sono attualmente sette principali marchi di trading FX/CFD al dettaglio in Polonia (in ordine alfabetico): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, di proprietà di OANDA) e X-Trade Broker (XTB). Naturalmente, molti broker stranieri offrono i loro servizi anche ai clienti polacchi, sfruttando la possibilità di ottenere licenze di passaporto ottenute in altre giurisdizioni ai sensi del diritto dell'UE.
Alior Bank, BossaFX e mForex sono di proprietà di banche al dettaglio e società di intermediazione; altri marchi sono tipici broker FX/CFD. Il primo posto tra loro è occupato da XTB, società quotata in borsa alla borsa polacca (secondo gli ultimi dati trimestrali del terzo trimestre del 3, ha 2021mila clienti in tutto il mondo). Il secondo posto appartiene a TMS Brokers.
“Abbiamo notato tendenze molto forti e cruciali per il business. Prima di tutto, c'è un'enorme tendenza multi-asset sia nella domanda dei clienti attuali che in particolare nei nuovi arrivati. I clienti cercano opportunità più ampie esaminando azioni, CFD su criptovalute, CFD su ETF e così via. Oltre il 50% di tutti i clienti, che inizialmente negoziano CFD su criptovalute, continuano a negoziare anche altri prodotti o azioni con leva. Le persone sono disposte a provare più strumenti. In secondo luogo, investire con l'app mobile è diventata la prima scelta dei nostri clienti”, ha aggiunto Niewiadomski.
Il 2021 ha portato molti cambiamenti significativi all'interno dell'ambiente competitivo locale: OANDA Global Corporation ha completato l'acquisizione di Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS) e Conotoxia Holdings, un operatore di Cinkciarz.pl e pochi altri marchi Conotoxia, ha lanciato la sua filiale ufficiale in Paese.
Altri due marchi di trading FX hanno deciso di entrare nel mercato polacco un anno prima. Nel giugno 2020, AvaTrade ha rivelato di aver aperto un nuovo ufficio a Varsavia nell'ambito dei suoi piani di espansione internazionale. Due mesi dopo, ATFX ha informato di aver iniziato le sue operazioni a Cracovia, aprendo un ufficio di sviluppo IT e marketing/ottimizzazione dei motori di ricerca (SEO).
Industria polacca FX/CFD in base ai numeri
Durante il terzo trimestre del 3, XTB ha confermato la sua posizione di attore più significativo nel mercato FX/CFD locale. Secondo Finance Magnates Intelligence, ha generato un fatturato medio mensile di $ 2021 miliardi a livello globale (raggiungendo la TOP167 nella lista dei maggiori broker per volume). Secondo le stime attuali, il broker serve almeno 10mila clienti al dettaglio attivi in Polonia (30mila polacchi operavano attivamente su FX nel 80,000).
“L'approccio all'investimento è cambiato negli ultimi anni. Non solo è aumentata la consapevolezza finanziaria, ma anche in XTB abbiamo visto diminuire l'età media dei nostri clienti. Attualmente viviamo in un mondo in cui investire ha smesso di essere il passatempo dei professionisti ed è diventato qualcosa a cui tutti intorno a noi si sono interessati". ha aggiunto il signor Arnaout.
Passando a dati più generali per l'intero settore dei CFD in Polonia, diamo un'occhiata più da vicino al valore dei depositi medi (AVG) e dei primi depositi (FTD) effettuati dai trader locali. Come mostrano i dati raccolti da cPattern, i trader polacchi hanno depositato in media $ 2,867 su base mensile nel 2021 (i dati si riferiscono ai primi dieci mesi dell'anno). Tuttavia, la mediana è inferiore a $ 1,833. Le statistiche FTD sono più modeste: la media per il 2021 si attesta a $ 268 e la mediana a $ 228. I depositi/prelievi sono collocati al di sotto dei valori calcolati da Finance Magnates Intelligence rispetto agli standard di settore.
Secondo i dati della PFSA, nel 2020 i clienti polacchi hanno realizzato un profitto Forex record di 227 milioni di zloty (57.3 milioni di dollari). Anche il valore delle perdite si è rivelato il più alto della storia, raggiungendo 1.9 miliardi di zloty (300 milioni di dollari). La perdita è stata realizzata da oltre 62mila clienti attivi, il doppio rispetto all'anno precedente. Di conseguenza, il 77.7% degli investitori al dettaglio ha subito una perdita e il suo valore medio durante tutto l'anno è stato di 11 mila zloty ($ 2.8 mila) a persona.
Finance Magnates presenta recensioni orientate al paese nella più recente serie di analisi del settore dei cambi (FX). Vogliamo esaminare a raggi X le economie, i marchi commerciali più popolari, la legislazione, i volumi, il numero di clienti attivi e ogni altro aspetto di giurisdizioni specifiche che potrebbero essere importanti per la tua azienda mentre decidi di entrare (o aggirare) una determinata località. Nel primo pezzo, diamo uno sguardo più da vicino alla Polonia, uno dei più grandi paesi dell'Unione Europea (UE), ma con un mercato ancora relativamente insaturo.
Polonia 101. Le informazioni di base sul Paese
La Repubblica di Polonia si trova nell'Europa centrale e copre un'area di 312,696 metri quadrati. Con una popolazione di quasi 38.5 milioni di persone, è uno dei più grandi stati dell'Unione Europea per area e popolazione. Varsavia è la capitale della nazione e la metropoli più grande, attraendo la maggior parte delle imprese. Altre località e grandi città degne di nota sono: Cracovia, Breslavia, Danzica, Poznań e Łódź.
Attualmente, la Polonia è la sesta economia più grande dell'Unione Europea per prodotto interno lordo (PIL) nominale e la quinta per PIL in base alla parità del potere d'acquisto (PPA). Tuttavia, una moderna economia di libero mercato si è sviluppata nel paese solo dall'inizio degli anni '1990. In precedenza, era controllato centralmente dai comunisti dalla fine della seconda guerra mondiale.
Sebbene la Polonia sia uno dei paesi in via di sviluppo più dinamico dell'Europa centro-orientale (CEE) e degli ex stati satelliti dell'Unione Sovietica, la coscienza economica e finanziaria dei cittadini porta ancora lo stigma del sistema precedente.
Lo si può vedere nel numero ancora relativamente piccolo di polacchi che possiedono azioni o altri strumenti finanziari di negoziazione più complessi. Secondo gli ultimi dati forniti da KDPW (National Depository for Securities), alla fine del 2021 le società di intermediazione polacche gestivano 1.37 milioni di conti di investimento individuali (il tasso di partecipazione alla popolazione è del 4%). In confronto, la Germania (83 milioni di cittadini) segnala circa 12.5 milioni di cittadini coinvolti nel mercato azionario (tasso di partecipazione al 15%).
Nel caso del mercato FX e dei contratti per differenza (CFD), i numeri sono sostanzialmente inferiori. Il supervisore locale non fornisce dati ufficiali, ma secondo le stime sembra che 60-80mila persone stiano speculando attivamente sui derivati.
“Il mercato polacco si è sviluppato in modo impressionante negli ultimi anni. In effetti, la Polonia ha registrato una crescita in linea con la tendenza globale generale in questo settore in espansione dinamica", afferma Marcin Niewiadomski, Head of Europe di OANDA e Chief Executive Officer di TMS Brokers (che è interamente controllata da OANDA Global Corporation)
La pandemia di Covid-19 ha scosso le consuete regole di gioco. Un'ulteriore politica senza precedenti di tassi di interesse ai minimi storici perseguita dalla Banca nazionale polacca (NBP) ha in qualche modo costretto le persone a cercare altre forme di risparmio oltre ai depositi bancari e ai materassi dei propri letti. Di conseguenza, si stanno dirigendo sempre più e con entusiasmo verso i mercati finanziari e l'industria locale sembra ancora insatura.
“(…) a causa dei bassi tassi di interesse e dell'elevata inflazione, va detto che molti investitori in tutto il mondo sono alla ricerca di modi più sicuri e intelligenti per risparmiare denaro. Per quanto riguarda l'attività di trading, il volume dei clienti viene generato dove si trova la volatilità. Abbiamo osservato [negli ultimi anni] che gli investitori hanno una minore tendenza ad attenersi al loro mercato preferito in favore della ricerca di opportunità di investimento interessanti", ha dichiarato Omar Arnaout, CEO di X-Trade Brokers (XTB), in una nota, commentando l'attuale situazione del mercato.
Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) e regolamenti del settore FX/CFD
Se vuoi avviare una società commerciale regolamentata in Polonia, Komisja Nadzoru Finansowego o l'Autorità di vigilanza finanziaria polacca (PFSA) è il primo posto a cui dovresti mirare. L'entità è responsabile del rilascio delle licenze e del controllo delle attività del mercato dei CFD al dettaglio.
Nell'ultimo decennio, la Polonia è stata considerata un pioniere in termini di regolamentazione del settore commerciale. La Polonia ha prima deciso di limitare il massimo
influenza su FX a 100:1 (nel 2015) per proteggere i clienti locali. Poi, nel 2018, la Polonia ha nuovamente sfidato i limiti europei all'industria dei CFD (che quasi tutti i paesi europei hanno adottato) e ha introdotto una propria versione delle nuove leggi.
A prima vista, i regolamenti polacchi FX/CFD imitano quelli introdotti dall'Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (
ESMA ) alcuni anni fa. Pertanto, i trader al dettaglio senza conoscenza ed esperienza confermate possono utilizzare una leva massima non superiore a 30:1 sulle major Forex. Tuttavia, KNF integra le categorie di trader privati e professionisti con una terza: trader esperto.
Dopo la verifica da parte del suo broker o società commerciale, qualsiasi trader al dettaglio che abbia una storia di operazioni eseguite durante un periodo di due anni e/o almeno un anno di esperienza professionale nel settore finanziario può godere di una leva finanziaria maggiore, fino a 100:1, quando si fa trading su valute maggiori, minori, indici e CFD sull'oro.
Broker che operano sul mercato polacco
I broker che operano in Polonia e che riferiscono all'Autorità di vigilanza finanziaria polacca devono fornire informazioni trimestrali sulla percentuale di redditività dei loro clienti. Secondo i documenti normativi, ci sono attualmente sette principali marchi di trading FX/CFD al dettaglio in Polonia (in ordine alfabetico): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, di proprietà di OANDA) e X-Trade Broker (XTB). Naturalmente, molti broker stranieri offrono i loro servizi anche ai clienti polacchi, sfruttando la possibilità di ottenere licenze di passaporto ottenute in altre giurisdizioni ai sensi del diritto dell'UE.
Alior Bank, BossaFX e mForex sono di proprietà di banche al dettaglio e società di intermediazione; altri marchi sono tipici broker FX/CFD. Il primo posto tra loro è occupato da XTB, società quotata in borsa alla borsa polacca (secondo gli ultimi dati trimestrali del terzo trimestre del 3, ha 2021mila clienti in tutto il mondo). Il secondo posto appartiene a TMS Brokers.
“Abbiamo notato tendenze molto forti e cruciali per il business. Prima di tutto, c'è un'enorme tendenza multi-asset sia nella domanda dei clienti attuali che in particolare nei nuovi arrivati. I clienti cercano opportunità più ampie esaminando azioni, CFD su criptovalute, CFD su ETF e così via. Oltre il 50% di tutti i clienti, che inizialmente negoziano CFD su criptovalute, continuano a negoziare anche altri prodotti o azioni con leva. Le persone sono disposte a provare più strumenti. In secondo luogo, investire con l'app mobile è diventata la prima scelta dei nostri clienti”, ha aggiunto Niewiadomski.
Il 2021 ha portato molti cambiamenti significativi all'interno dell'ambiente competitivo locale: OANDA Global Corporation ha completato l'acquisizione di Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS) e Conotoxia Holdings, un operatore di Cinkciarz.pl e pochi altri marchi Conotoxia, ha lanciato la sua filiale ufficiale in Paese.
Altri due marchi di trading FX hanno deciso di entrare nel mercato polacco un anno prima. Nel giugno 2020, AvaTrade ha rivelato di aver aperto un nuovo ufficio a Varsavia nell'ambito dei suoi piani di espansione internazionale. Due mesi dopo, ATFX ha informato di aver iniziato le sue operazioni a Cracovia, aprendo un ufficio di sviluppo IT e marketing/ottimizzazione dei motori di ricerca (SEO).
Industria polacca FX/CFD in base ai numeri
Durante il terzo trimestre del 3, XTB ha confermato la sua posizione di attore più significativo nel mercato FX/CFD locale. Secondo Finance Magnates Intelligence, ha generato un fatturato medio mensile di $ 2021 miliardi a livello globale (raggiungendo la TOP167 nella lista dei maggiori broker per volume). Secondo le stime attuali, il broker serve almeno 10mila clienti al dettaglio attivi in Polonia (30mila polacchi operavano attivamente su FX nel 80,000).
“L'approccio all'investimento è cambiato negli ultimi anni. Non solo è aumentata la consapevolezza finanziaria, ma anche in XTB abbiamo visto diminuire l'età media dei nostri clienti. Attualmente viviamo in un mondo in cui investire ha smesso di essere il passatempo dei professionisti ed è diventato qualcosa a cui tutti intorno a noi si sono interessati". ha aggiunto il signor Arnaout.
Passando a dati più generali per l'intero settore dei CFD in Polonia, diamo un'occhiata più da vicino al valore dei depositi medi (AVG) e dei primi depositi (FTD) effettuati dai trader locali. Come mostrano i dati raccolti da cPattern, i trader polacchi hanno depositato in media $ 2,867 su base mensile nel 2021 (i dati si riferiscono ai primi dieci mesi dell'anno). Tuttavia, la mediana è inferiore a $ 1,833. Le statistiche FTD sono più modeste: la media per il 2021 si attesta a $ 268 e la mediana a $ 228. I depositi/prelievi sono collocati al di sotto dei valori calcolati da Finance Magnates Intelligence rispetto agli standard di settore.
Secondo i dati della PFSA, nel 2020 i clienti polacchi hanno realizzato un profitto Forex record di 227 milioni di zloty (57.3 milioni di dollari). Anche il valore delle perdite si è rivelato il più alto della storia, raggiungendo 1.9 miliardi di zloty (300 milioni di dollari). La perdita è stata realizzata da oltre 62mila clienti attivi, il doppio rispetto all'anno precedente. Di conseguenza, il 77.7% degli investitori al dettaglio ha subito una perdita e il suo valore medio durante tutto l'anno è stato di 11 mila zloty ($ 2.8 mila) a persona.
Fonte: https://www.financemagnates.com/forex/analysis/is-poland-still-the-european-tiger-in-the-forex-world/