L'investimento pre-IPO è adatto ai tuoi clienti?

Molti investitori hanno familiarità con il potenziale di ricompensa dell'acquisto di azioni di startup nella fase IPO (Initial Public Offering), ma esiste un'altra opzione di investimento che può mettere i tuoi investitori un passo avanti rispetto alla fase di offerta pubblica. Le opzioni di investimento denominate investimento Pre-IPO consentono agli investitori di acquistare azioni vendute da una società privata prima della loro transizione pubblica.

Le società private possono offrire azioni pre-IPO agli investitori per una serie di motivi, tra cui:

• Raccolta di fondi - Poiché le azioni non sono soggette alla tipica volatilità del mercato, la società è in grado di vendere azioni a un prezzo fisso, consentendo loro di prevedere con precisione l'importo di fondi che saranno in grado di raccogliere.
• Guida per gli investitori – Molti investitori pre-IPO sono società di investimento, investitori istituzionali o hedge fund; questi investitori tendono ad avere le risorse, l'esperienza e le competenze per guidare i processi decisionali dell'azienda e aiutare nella transizione da un'organizzazione privata a una società quotata in borsa.

Vantaggi della diversificazione del portafoglio

Poiché le azioni sono collegate a una società che è ancora classificata come entità privata, gli investimenti pre-IPO rientrano nella categoria degli investimenti privati ​​comunemente indicati come investimenti di collocamento privato. Come professionista finanziario, sai già che investire in enti pubblici e privati ​​è un modo ideale per bilanciare e diversificare il portafoglio di investimenti del tuo cliente. In studi recenti sono stati sottolineati due dei principali vantaggi della diversificazione del portafoglio.

Composto nel tempo

A Analisi della ricerca 2020 di EBRI e JP Morgan Chase and Co ha scoperto che "un portafoglio più diversificato produce un rendimento più elevato a ogni livello di rischio". I risultati hanno affermato che quelli incentrati sul risparmio e sulla diversificazione del portafoglio hanno avuto un tasso di successo superiore di quasi il 20% e i vantaggi della diversificazione sono stati aggravati nel tempo.

La diversificazione del portafoglio è una componente chiave per trovare il giusto equilibrio tra rendimento e rischio adatto a ciascun investitore. In effetti, il 62% degli intervistati ha riferito in STRATA Rapporto di indagine sugli investitori IRA autodiretto del 2021 che sono stati investiti in due o più diversi settori di investimento alternativi.

Riduce l'impatto della volatilità

Gli investitori che ospitano la maggior parte delle loro attività nel mercato azionario stanno senza dubbio risentendo degli effetti delle montagne russe degli investimenti iniziate nel 2019 e che continuano con insistenza. Poiché sono reattivi alle condizioni di mercato, i portafogli che detengono principalmente azioni e obbligazioni sono storicamente impegnativi e tendono a sottoperformare. Gli investimenti alternativi, come investimenti di collocamento privato, immobili, materie prime e altre classi di attività che gli investitori possono detenere all'interno di un IRA autodiretto sono investimenti che possono aiutare a proteggere i portafogli da oscillazioni significative del mercato azionario e hanno associazioni storicamente inferiori alle condizioni economiche attuali. McKinsey & Company ha riferito che la raccolta fondi nel mercato privato è quasi aumentata 20% anno su anno nel 2021, raggiungendo un record di $ 1.2 trilioni. Questa revisione annuale supporta il sentiment degli investitori nei mercati finanziari: gli investitori sono alla ricerca di alternative al di fuori del mercato azionario.

Cose da considerare quando si investe

Come per qualsiasi investimento, è importante che l'investitore pratichi la due diligence e faccia le ricerche necessarie prima di prendere decisioni di investimento. Gli IRA autodiretti (SDIRA) detengono investimenti alternativi come le pre-IPO, che consentono agli investitori una maggiore flessibilità di investimento e una vera diversificazione dal mercato azionario. Questo veicolo di investimento comporta anche ulteriori responsabilità, perché lo sono auto-diretto, la responsabilità della due diligence ricade sul titolare del conto.

Come forse saprai, gli investimenti alternativi come le pre-IPO possono essere complicati: mentre le società quotate in borsa sono obbligate per legge a divulgare le proprie informazioni finanziarie al pubblico, le entità private non hanno tali requisiti, rendendo più difficile per gli investitori prendere una decisione informata. Per aiutare a combattere il rischio di truffe sugli investimenti pre-IPO, gli investitori dovrebbero leggere il Private Placement Memorandum (PPM) e rivedere attentamente tutti gli aspetti dell'attività, le persone dietro l'offerta e la sicurezza offerta. I PPM in genere contengono informazioni sulla gestione e sui prodotti dell'azienda, nonché prestazioni passate, risorse finanziarie e potenziali fattori di rischio che possono essere associati all'azienda.

Oltre alle limitate informazioni finanziarie disponibili, ci sono altri rischi da prendere in considerazione. Il cambiamento del sentimento del mercato, i blocchi stradali e normativi del governo e i requisiti di redditività potrebbero influenzare il ritorno sull'investimento. Queste considerazioni sono solo alcune delle ragioni per cui è importante che gli investitori cerchino una consulenza professionale quando scoprono se gli investimenti alternativi sono adatti a loro.

È possibile trovare ulteriori risorse sugli investimenti SDRA e suggerimenti per l'esecuzione della due diligence degli investitori dalla Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti, dalla North American Securities Administrators Association (NASAA), dall'Internal Revenue Service (IRS) e da altre fonti credibili, elencate qui.

Gli investimenti alternativi sono adatti ai tuoi clienti?

Mentre osservi i portafogli dei tuoi clienti e lavori per aiutarli a raggiungere i loro obiettivi di pensionamento, capire se gli investimenti alternativi sono adatti a loro è importante tanto quanto condurre la due diligence su una nuova potenziale opzione di investimento.

Gli investimenti alternativi sono più adatti per gli investitori che comprendono il rischio ei benefici relativi agli investimenti non tradizionali. Questi tipi di investitori tendono a cercare un maggiore controllo e libertà di investimento per i propri risparmi pensionistici: è qui che gli SDIRA possono assistere i professionisti finanziari nel fornire le opzioni che stanno cercando gli investitori moderni.

Gli SDIRA sono un veicolo di investimento alternativo unico che:

• Consente agli investitori di sfruttare un'ampia gamma di opzioni di investimento
• Consente un maggiore controllo e flessibilità sugli investimenti
• Fornisce agli investitori il potere di investire in società che condividono le proprie convinzioni e idee
• Offre crescita esentasse o differita, detrazioni fiscali, protezione patrimoniale e vantaggi di pianificazione patrimoniale
• Fornisce a consulenti finanziari e investitori uno strumento per gestire meglio la volatilità del mercato e la diversificazione del portafoglio

Nel rapporto del sondaggio sugli investitori IRA autodiretto di STRATA del 2021, abbiamo chiesto agli intervistati in che modo uno SDIRA li aiuta a raggiungere i loro obiettivi di pensionamento. Oltre ai vantaggi fiscali, alle possibilità di rendimenti/redditi più elevati e alle commissioni più basse, gli investitori hanno anche apprezzato il fatto che gli SDIRA consentano flessibilità di investimento, diversificazione del canale di risparmio previdenziale e la possibilità di detenere investimenti ad accesso limitato.

Parlare con i tuoi clienti della diversificazione del portafoglio e del rischio di investimento potrebbe essere al primo posto in questo momento. Avere a disposizione opzioni di investimento alternative, come investimenti pre-IPO, immobili, debito privato, materie prime e altri investimenti non tradizionali che tendono ad andare bene in tempi di incertezza economica, potrebbe essere la chiave per garantire un successo, portafoglio pensionistico equilibrato.

Le informazioni fornite in questo articolo sono di contenuto educativo e non di consulenza in materia di investimenti, tasse o denaro. Si consiglia di consultare un professionista autorizzato per consigli sulla propria situazione specifica.