Il 2021 è già saldamente nel passato, ma a Wall Street l'anno non sarà veramente finito fino a quando le aziende non riporteranno i dati finanziari del 4Q21. Detto questo, quando Tecnologie SoFi (SOFIA) il prossimo mese, Betsy Graseck di Morgan Stanley crede che tutti gli occhi saranno puntati sulle prospettive per il 2022.
Dopo aver mostrato una crescita dei ricavi di circa il 60% nel 2021, Graseck ritiene che i ribassisti siano "scettici sulla continuazione di una forte crescita dei ricavi, alla ricerca di un rallentamento più marcato nel 2022".
Graseck non è un orso SOFI, ma prevede anche che la crescita rallenterà, prevedendo una crescita di circa il 40% nel 2022e, con ricavi rettificati per il 2022e che raggiungeranno ~ $ 1.42 miliardi. L'analista vede l'EBITDA 2022e raggiungere $ 164 milioni mentre i margini EBITDA si espandono all'11.5% dal 3.0% nel 2021e.
La "prossima spinta" per le originazioni dei prestiti agli studenti riceverà un altro ritardo di 3 mesi a causa dell'estensione della moratoria federale sui prestiti agli studenti da parte del presidente Biden al 1 maggio. Per tenere conto del ritardo, Graseck aveva già ridotto le sue previsioni sui prestiti agli studenti e ora prevede $ 5.1 miliardi di origini SLR nel FY22. Le prospettive di Graseck presuppongono che un ritorno a un tasso di esecuzione pre-COVID di 2 miliardi di dollari al trimestre non si verificherà prima dell'inizio del 2023.
Altrove, dall'ultima volta che SOFI ha riportato utili a novembre, le aspettative sui tassi di interesse sono "aumentate", che secondo Graseck smorza il guadagno sui margini di vendita da qui in poi.
Infine, in ciascuno degli ultimi 3 trimestri, SOFI è riuscita a raddoppiare la sua base totale di membri su base annua, che insieme alla crescita del prodotto, secondo Graseck, è un "importante indicatore anticipatore per la traiettoria di crescita dei ricavi a termine". Per il trimestre, l'analista prevede una crescita sequenziale del 10% e un aumento del 74% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, con i membri che raggiungono i 3.2 milioni. Anche il coinvolgimento dei membri dovrebbe "continuare ad aumentare", con prodotti per membro che crescono da 1.45x a 1.49x, esibendo una crescita totale dei prodotti anno su anno del 90% e atterrando a 4.8 milioni.
A tal fine, Graseck ha ribadito un rating di sovrappeso (vale a dire, Buy) per SOFI, sebbene le azioni ottengano un nuovo obiettivo di prezzo poiché la cifra scende da $ 22 a $ 20. Tuttavia, se le previsioni dovessero andare secondo i piani, gli investitori siederanno su guadagni del 63%. (Per guardare il track record di Graseck, clicca qui)
A Wall Street, la maggior parte sostiene l'opinione dell'analista di Morgan Stanley; il titolo ha un rating di consenso Strong Buy, basato su 6 acquisti contro 2 prese. L'obiettivo generale rimane al precedente obiettivo di Graseck di $ 22. (Vedi le previsioni delle azioni SoFi su TipRanks)
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Dichiarazione di non responsabilità: le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle dell'analista descritto. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo. È molto importante fare la propria analisi prima di effettuare qualsiasi investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/sofi-stock-buy-ahead-earnings-200835885.html