Questo gigante dell'auto sempre più elettrico è un acquisto o una vendita?

Punti chiave

• GM è stata in grado di superare le stime degli utili per il terzo trimestre.
• GM continua a concentrarsi sui veicoli elettrici e sull'accumulo di energia mentre l'azienda cerca di competere direttamente con Tesla.
• GM ha registrato un utile netto di $ 3.3 miliardi per il trimestre e prevede un reddito per l'intero anno compreso tra $ 9.6 miliardi e $ 11.2 miliardi, che sarebbe una notizia sorprendentemente positiva in un clima di diffusa incertezza economica.

General Motors ha recentemente pubblicato i risultati finanziari del terzo trimestre e gli analisti sono rimasti sorpresi dal fatto che la società abbia superato le stime degli utili. Gli investitori sono stati entusiasti di vedere che la casa automobilistica con sede a Detroit è stata in grado di registrare forti vendite di veicoli anche quando molti di noi erano preoccupati per il rallentamento economico dovuto all'aumento dell'inflazione e ai rialzi dei tassi che minacciavano di darci una mancia in una recessione.

L'ottimismo di GM era in contrasto con gli avvertimenti di Ford un mese fa secondo cui l'inflazione stava incidendo sui costi dei fornitori. Esamineremo i guadagni di GM per vedere se questo titolo del gigante automobilistico è un acquisto o una vendita in questo momento ...

Risultati guadagni GM

General Motors ha riportato i suoi guadagni per il terzo trimestre del 2022 il 25 ottobre. Ecco alcuni dei punti salienti del recente rapporto sugli utili di GM:

• Le entrate sono state di 41.89 miliardi di dollari, in aumento rispetto ai 26.78 miliardi di dollari dello stesso trimestre dello scorso anno.
• L'utile netto del trimestre è stato di $ 3.3 miliardi, in aumento rispetto a $ 2.4 miliardi anno su anno.
• L'utile per azione (EPS) è stato di $ 2.25, in aumento rispetto a $ 1.62 per azione di un anno fa.
• La società prevede ancora un utile netto per l'intero anno compreso tra $ 9.6 miliardi e $ 11.2 miliardi.
• L'aumento dei ricavi è dovuto principalmente a un aumento delle vendite del 24% negli Stati Uniti quando i problemi della catena di approvvigionamento iniziano a stabilizzarsi.
• GM ha ampliato la sua quota di mercato al punto che il 7.7% di tutte le auto, camion e crossover venduti a livello globale erano prodotti da GM.
• A causa delle vendite record, GM ha deciso di aumentare la produzione di Chevrolet Bolt EV e Bolt EUV a 70,000 unità nel 2023.
• GM prevede di espandere le vendite di veicoli elettrici. L'obiettivo è costruire un totale di 400,000 veicoli elettrici in Nord America entro l'inizio del 2024.

Il CEO Mary Barra ha parlato durante la chiamata sugli utili in merito a come l'attuale ambiente operativo fosse difficile e l'azienda stesse assistendo a un graduale miglioramento delle catene di approvvigionamento. Le prospettive positive di GM sono in contrasto con gli avvertimenti che Ford ha lanciato a metà settembre quando ha riconosciuto le sfide della catena di approvvigionamento che portano a costi aggiuntivi.

Quali sono le prospettive per le azioni GM?

Prima di prendere una decisione sull'investimento in GM, è importante considerare tutti i fattori rilevanti collegati sia a GM che all'industria automobilistica nel suo insieme.

L'espansione delle vendite di veicoli elettrici.

GM è in competizione con Tesla in modo più diretto durante l'espansione delle vendite di veicoli elettrici. La quota di mercato di GM negli Stati Uniti per i veicoli elettrici è salita a oltre l'8% nel terzo trimestre, dal 4%. Poiché i governi continuano a investire denaro in fonti energetiche più ecologiche, varrà la pena prestare maggiore attenzione a questo settore.

GM prevede di aumentare la produzione dei suoi Chevrolet Bolt EV e Bolt EUV a 70,000 veicoli l'anno prossimo, che sarebbero aumentati dai 44,000 di quest'anno. GM farà ulteriori annunci sul ridimensionamento dei suoi veicoli elettrici durante l'Investor Day del 17 novembre. La società lancerà anche tre nuovi veicoli elettrici nel 2023: il primo pickup Silverado completamente elettrico, Chevrolet Blazer EV e modelli crossover Chevrolet Equinox EV .

GM ha dichiarato che il loro piano è di smettere del tutto di vendere veicoli alimentati a gas entro il 2035. Quindi dovremo guardare da vicino per vedere cosa succede con l'adozione dei veicoli elettrici nella società.

La transizione verso le energie rinnovabili

Mentre il mondo passa alle fonti di energia rinnovabile, vedremo come ciò influirà sui GM e con che rapidità reagiranno all'opportunità. La società ha recentemente annunciato che tutte le sue strutture sarebbero state alimentate da fonti di energia rinnovabile entro il 2025. Poiché le aziende e i governi di tutto il mondo si concentrano sull'implementazione di fonti di energia più ecologiche, questo spazio non può essere ignorato.

La divisione GM Energy verrà lanciata presto

GM ha annunciato l'11 ottobre che avrebbe lanciato una nuova divisione nota come GM Energy. Questa divisione si concentrerà sull'offerta di servizi di "gestione dell'energia coesiva" per consumatori commerciali e residenziali. Le offerte di prodotti e servizi connessi includono accumulatori stazionari, pannelli solari e celle a combustibile a idrogeno. GM offrirà anche l'attuale servizio di ricarica pubblica Ultium Charge 360 ​​con due aggiunte, Ultium Home e Ultium Commercial, progettate per aiutare gli utenti a gestire la propria energia e aumentare l'autosufficienza energetica.

Come abbiamo visto in passato, Tesla attualmente genera entrate sostanziali dal settore dell'accumulo di energia. Quindi, entrando nel business della gestione dell'energia, mostra che GM è pronta a competere con Tesla.

Affrontare i problemi della catena di approvvigionamento

Non possiamo ignorare i problemi della catena di approvvigionamento che hanno afflitto molti settori quest'anno mentre la guerra tra Russia e Ucraina persiste. L'industria automobilistica non è esente da questi problemi della catena di approvvigionamento, poiché Ford ha annunciato che avrebbe dovuto ristrutturare la sua logistica dopo aver speso un miliardo di dollari in costi aggiuntivi in ​​​​parti e costi delle materie prime. GM ha menzionato nel loro rapporto sugli utili che stavano continuando a negoziare accordi di fornitura e investimenti in materie prime per aiutare la crescita dei veicoli elettrici.

Situazione economica attuale

Sebbene la società sia stata in grado di superare le aspettative di utili, non possiamo ignorare la realtà di ciò che sta accadendo nell'economia in questo momento. Mentre la Fed continua la campagna di rialzo dei tassi più aggressiva degli ultimi decenni per combattere l'impennata dell'inflazione, c'è molta incertezza nell'economia. Molti analisti sono preoccupati per cosa accadrà alla spesa dei consumatori se gli aumenti dei tassi ci porteranno in una vera e propria recessione. L'attuale situazione macroeconomica è qualcosa che deve essere osservato da vicino in ogni settore.

Dovresti comprare o vendere azioni GM?

Molti analisti hanno ritenuto il titolo GM un acquisto dopo questo recente rapporto sugli utili. Considerando che il titolo è sceso di oltre il 35% per l'anno, è giusto dire che non è sempre stato così. Tuttavia, l'azienda sembra cambiare le cose nonostante l'attuale clima economico. Molti titoli sono crollati nel 2022 a causa delle vendite di mercato causate dall'aumento dell'inflazione e dai persistenti aumenti dei tassi.

Le azioni GM hanno chiuso ieri, 7 novembre, a $ 39.39 e le azioni hanno attualmente un prezzo obiettivo di un anno di $ 48.44. Potrebbe valere la pena aggiungere questo titolo blue chip al tuo portafoglio se stai cercando di aggiungere una certa esposizione all'industria automobilistica.

Ecco i motivi principali per cui le azioni GM potrebbero essere un acquisto in questo momento...

Nuovi flussi di entrate

Non possiamo ignorare l'importanza di aggiungere nuovi flussi di entrate poiché l'inflazione sale alle stelle e le case automobilistiche sono bloccate dall'aumento dei costi delle materie prime.

Un nuovo servizio per GM è Ultifi, una piattaforma software per migliorare le esperienze dei veicoli e soddisfare le esigenze digitali dei consumatori. Ultifi lancerà nuovi prodotti a partire dal 2023, con esperti che prevedono che le vendite raggiungeranno i 25 miliardi di dollari entro il 2030. Questo va di pari passo con gli altri flussi di entrate che abbiamo menzionato in precedenza poiché GM cerca di entrare nell'accumulo di energia.

Crescita massiccia

Raramente si sente parlare di aziende di grandi dimensioni come GM che raddoppiano i ricavi di prima linea, poiché spesso associamo questo tipo di crescita ad attività più piccole e meno consolidate. La società ha in programma di raddoppiare le sue entrate tra $ 275 miliardi e $ 315 miliardi entro il 2030 attraverso vari nuovi flussi di entrate e crescita delle vendite di veicoli.

Sebbene prendere decisioni basate sulle aspettative sia difficile, vale la pena guardare ai piani futuri per un'azienda quando si decide come investire i propri soldi. Dovremo anche vedere come andrà a finire l'adattamento di massa dei veicoli elettrici.

Come dovresti investire?

Le vendite di veicoli si stabilizzeranno? Mentre il mondo continua a normalizzarsi, anche le vendite di automobili stanno aumentando. Questo potrebbe rendere allettante investire nell'industria automobilistica, ma non possiamo ignorare il potenziale di una possibile recessione e il suo impatto su questo settore. Mentre le persone avranno ancora bisogno di spostarsi durante una recessione, è probabile che le persone siano meno inclini ad acquistare un nuovo veicolo.

Con una maggiore attenzione ai veicoli elettrici, GM sta tentando di capitalizzare la spinta verso fonti di energia più ecologiche. Puoi iniziare subito a investire in un futuro più verde con Q.ai's Kit tecnico pulito. Questo kit semplifica gli investimenti nel settore dei veicoli elettrici perché non dovrai prevedere quale azienda si comporterà meglio in questo campo. Investirai in un settore in cui credi senza la necessità di monitorare costantemente i prezzi e le notizie mentre i prezzi delle azioni oscillano.