Questo titolo di meme è un vincitore finanziario?

Principali takeaways

• AMC è diventato un investimento popolare come titolo meme, con conseguente incredibile volatilità.
• Ci sono segni che AMC sia sulla strada giusta, con le persone che tornano nei cinema e l'azienda che guadagna di più per cliente rispetto a prima della pandemia.
• AMC ha molti ostacoli da superare, in particolare l'aumento della popolarità dello streaming.

Le azioni AMC sono state sulle montagne russe per oltre un anno. L'azienda era sull'orlo del fallimento, solo per sopravvivere alla pandemia grazie a – tada! – investitori azionari.

Tuttavia, dovresti investire i tuoi soldi guadagnati duramente in AMC? O quel tempo è passato adesso?

AMC Stock nelle notizie

Il 21 novembre 2022, il prezzo delle azioni di AMC è sceso a meno di $ 8 per azione. Questa è una perdita considerevole rispetto al suo prezzo di oltre $ 41 di un anno fa. La catena di teatri ha registrato una perdita di $ 0.22 per azione per una perdita totale di $ 226.9 milioni nel rilascio degli utili del terzo trimestre per l'anno fiscale 2022.

Questo titolo ha visto la sua quota di volatilità e un frazionamento azionario che ha anche perso valore dalla fine di agosto 2022.

Il frazionamento azionario, noto dal ticker APE o AMC Preferred Equity share, è un omaggio ai commercianti su Reddit che si definiscono scimmie. I commercianti al dettaglio hanno contribuito a salvare la catena di teatri acquistando e aumentando il prezzo delle azioni per evitare il fallimento durante la pandemia.

Gli investitori al dettaglio hanno trasformato AMC in un titolo di meme nello stesso modo in cui hanno trasformato Gamestop in un titolo di meme. Il loro ragionamento per investire in AMC era una combinazione di nostalgia, desiderio di non vedere la catena smantellata dal fallimento e un tentativo di ritenere i ricchi responsabili.

Molti di questi investitori erano costituiti da millennial che ricordano con affetto di essere andati nei cinema AMC per guardare i film da bambini. Hanno preso posizione contro la perdita della loro catena di film preferita acquistando azioni in gran numero.

Inoltre, gli hedge fund, che sono investimenti in cui investono molte persone facoltose, hanno messo in cortocircuito le azioni AMC. Ciò significa che l'hedge fund ha effettuato un investimento che fa soldi quando un titolo perde valore.

Questi fondi ritenevano che le azioni AMC fossero scambiate per più del valore della società. Quando gli investitori al dettaglio hanno aumentato il prezzo delle azioni, gli hedge fund che hanno effettuato l'investimento a un prezzo inferiore hanno dovuto acquistare azioni per coprire la loro posizione corta, con conseguenti perdite.

L'amministratore delegato di AMC, Adam Aron, ha ringraziato pubblicamente gli azionisti al dettaglio per aver contribuito a salvare l'azienda in quanto ha consegnato 2.2 miliardi di dollari di capitale proprio. Ora, l'azienda è ora posizionata per andare avanti e prevede una crescita graduale nel 2023 e nel 2024.

La sicurezza APE è stata lanciata come un'altra strada per raccogliere capitali, ma Aron vede la sicurezza come un modo per costruire capitale lentamente e non si aspetta una rapida crescita.

Revisione conto economico AMC

AMC ha registrato un fatturato totale da inizio anno di 2.9 miliardi di dollari per il terzo trimestre dell'anno fiscale 2022, con 1.6 miliardi di dollari derivati ​​da ingressi, 982.5 milioni di dollari provenienti da cibo e bevande e 297.9 milioni di dollari generati da altri ricavi teatrali.

La catena ha registrato un fatturato totale di $ 2.5 miliardi per tutto il 2021. I suoi costi operativi e le spese includono $ 781.7 milioni di costi per mostre cinematografiche, $ 165.7 milioni per costi di cibo e bevande, $ 1.1 miliardi per spese operative e $ 668.8 milioni di affitto.

Ha registrato una perdita netta di 685.9 milioni di dollari per i nove mesi del 2022, rispetto a una perdita netta di 1.1 miliardi di dollari per lo stesso periodo di un anno fa. Per il terzo trimestre del 2022, AMC ha registrato una perdita netta di 226.9 milioni di dollari.

Revisione del bilancio di AMC

AMC ha riportato disponibilità liquide e mezzi equivalenti per 684.6 milioni di dollari alla fine del terzo trimestre. Ha $ 125.7 milioni in altre passività a lungo termine e $ 56.2 milioni in passività per leasing finanziari.

Il flusso di cassa libero è pari a $ 278.1 milioni negativi per il terzo trimestre.

L'outloo delle azioni AMC va avanti

È evidente che le azioni di AMC hanno subito un duro colpo, ma questo racconta solo una parte della storia della catena di teatri. Nel 2019, la società aveva 265 milioni di dollari in contanti ed è riuscita ad aumentare tale importo a 308.3 milioni di dollari nel 2020 nonostante la pandemia.

Le riserve di cassa dell'azienda sono salite a $ 1.59 miliardi, per poi scendere a $ 684.6 milioni entro il terzo trimestre del 2022. È un forte calo, ma è il doppio di quello del 2020, mettendo l'azienda in una buona posizione per gestire la pressione sulle sue riserve .

AMC sta ancora superando l'impatto dei blocchi della pandemia nel 2020 e nel 2021. Recentemente, ha ristrutturato il proprio debito, spostando la data di scadenza al 2027 riducendo contemporaneamente l'ammontare del debito in essere. Ciò la aiuterà a tornare alla redditività nei prossimi anni.

La buona notizia è che la partecipazione sta tornando. Prima della pandemia, la partecipazione globale era di 264.8 miliardi nel 2018 durante i primi nove mesi dell'anno e 263.8 miliardi nel 2019. Per lo stesso periodo nel 2022, la partecipazione è stata di 151.3 miliardi.

Mentre i paesi continuano ad allentare i blocchi, questo numero dovrebbe continuare ad aumentare.

Un altro segnale positivo per AMC è l'aumento dei prezzi dei biglietti. Nel 2019, il prezzo medio del biglietto era di $ 9.19 per i primi nove mesi dell'anno. Per lo stesso periodo del 2022, il prezzo medio del biglietto è salito a $ 10.83.

AMC ha anche visto aumentare l'importo che le persone spendono per le concessioni. Nei primi nove mesi del 2019, le entrate medie di cibo e bevande per utente sono state di $ 4.86 ​​rispetto a $ 6.49 per lo stesso periodo del 2022. Tutto questo viene fornito con meno schermi su cui AMC mostra i film.

Tuttavia, l'altro fattore critico per AMC sarà l'uscita di nuovi film. Molti studi cinematografici stanno stringendo accordi con servizi di streaming per rilasciare nuovi film su queste piattaforme. A volte gli studi ignorano completamente le uscite cinematografiche, il che potrebbe influire sulla redditività di AMC.

La linea di fondo

Le azioni di AMC potrebbero non raggiungere mai gli stessi massimi visti durante il suo picco stock di meme periodo, ma è ancora un'attività redditizia poiché le persone vogliono andare al cinema per vedere i film. Ciò è stato dimostrato nel corso dei decenni, poiché gli spettatori vogliono l'esperienza di vedere un film sul grande schermo per ottenere un senso di inclusione con cui TV, computer e tablet non possono competere.

L'intero mercato azionario ha subito colpi su colpi a causa di varie forze economiche e di un aumento del tasso dei fondi federali. La perdita del prezzo delle azioni di AMC è in linea con ciò che sta vivendo il resto del mercato azionario.

Probabilmente vale la pena acquistare questo titolo per una tenuta a lungo termine poiché il CEO guarda positivamente al futuro e ha piani cauti per migliorare la catena per offrire più valore agli spettatori e agli azionisti.

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