Il titolo preferito di Warren Buffett è ipercomprato? Occidental Petroleum ottiene il downgrade dagli analisti

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Le azioni di Occidental Petroleum, una delle preferite dell'investitore miliardario Warren Buffett, sono scese del 2% lunedì dopo che gli analisti di Goldman Sachs hanno declassato il titolo e hanno avvertito che le valutazioni sembrano meno interessanti dopo un massiccio rally e una "forte sovraperformance" finora quest'anno.

ESPERIENZA

Lunedì Goldman ha declassato le azioni di Occidental Petroleum da un rating "buy" a "neutral", assegnando al titolo un obiettivo di prezzo di $ 70, il che implica un rialzo di circa il 15% rispetto ai livelli attuali.

"Mentre continuiamo a vedere una prospettiva di free cash flow interessante", la valutazione di Occidental Petroleum sembra meno interessante, soprattutto rispetto ad altre società energetiche e dopo il massiccio rialzo del titolo, afferma l'analista di Goldman Neil Mehta.

Il gigante dell'energia è il titolo più performante dell'S&P 500 finora nel 2022, con un aumento di oltre il 90% grazie al picco dei prezzi del petrolio quest'anno, mentre l'Energy Select Sector SPDR Fund è cresciuto solo del 22% durante quel periodo.

Dopo la "sovraperformance rispetto ai peer" di Occidental, altri titoli energetici stanno iniziando ad avere valutazioni più convincenti, scrive, indicando titoli del calibro di ConocoPhillips, che quest'anno ha sottoperformato con un guadagno solo del 16%.

Altre grandi società energetiche come Exxon Mobil, ConocoPhillips, Hess e Pioneer Natural Resources hanno tutte un vantaggio molto più alto - di circa il 40%, sulla base delle stime di prezzo target di Goldman - rispetto a Occidental, sostiene Mehta.

Le azioni di Occidental sono scese del 2% a meno di $ 60 per azione al telegiornale, cancellando la maggior parte dei guadagni della scorsa settimana, quando il titolo è salito di circa il 3% mentre i prezzi del petrolio sono leggermente rimbalzati.

Cosa guardare per:

Occidental Petroleum è uno dei titoli preferiti dall'investitore miliardario Warren Buffett. Il suo conglomerato di investimento, Berkshire Hathaway, ora possiede circa 175 milioni di azioni, una quota del 18.7% nella società che vale quasi 10.5 miliardi di dollari in base ai prezzi correnti. quello di Buffett acquisto folle è iniziato a fine febbraio proprio quando i prezzi del petrolio hanno iniziato a salire, con il ultimo acquisto di azioni Occidental in arrivo di recente la scorsa settimana. Berkshire è di gran lunga il maggiore azionista del colosso energetico, alimentando la speculazione tra gli analisti negli ultimi mesi se l'investitore miliardario continuerà ad aumentare la sua partecipazione fino al 20% o più.

Sfondo chiave:

Le compagnie energetiche hanno beneficiato di solidi profitti poiché i prezzi del petrolio sono aumentati quest'anno, con il greggio Brent che ha raggiunto un picco di quasi $ 140 al barile all'inizio di marzo, poco dopo l'invasione russa dell'Ucraina. Tuttavia, i titoli energetici hanno ridotto i guadagni a giugno, poiché i prezzi del petrolio sono tornati un po' sulla terra, ora in bilico a poco più di $ 100 al barile. Con i timori di recessione che continuano a pesare sui mercati, gli investitori sono diventati sempre più preoccupati per una recessione economica pesare sulla domanda mondiale, sebbene in gran parte le principali aziende di Wall Street predire il petrolio sarà scambiato tra $ 110 e $ 130 al barile entro la fine del 2022.

Tangente:

Il conglomerato di investimenti di Buffett possiede anche a quota considerevole in un altro gigante dell'energia, la Chevron. Grazie a una posizione del valore di oltre $ 20 miliardi, è attualmente una delle principali partecipazioni del Berkshire dopo aziende del calibro di Apple e Bank of America.

Ulteriori letture:

Warren Buffett aggiunge un'enorme partecipazione in Occidental Petroleum, acquistando il calo dopo il calo dei prezzi del petrolio (Forbes)

Il selloff del petrolio continua in mezzo al "panico" della recessione, ma gli analisti prevedono che i prezzi aumenteranno più tardi nel 2022 (Forbes)

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