"Sembra troppo da perdere." Avevamo investito $ 550 e abbiamo detto al nostro consulente che volevamo un "approccio conservativo". Da allora abbiamo perso $ 88K. So che il mercato va male, ma dovremmo licenziarlo? 

Domanda: Due anni fa mio marito è andato in pensione anticipata su offerta della sua azienda. A quel tempo avevamo un 401 (k) con circa $ 550,000 che abbiamo dato a un grande rappresentante di una società di servizi finanziari da gestire. Da allora abbiamo perso $ 88,000 a causa di cattive condizioni di mercato e decisioni. Abbiamo espresso la nostra necessità di un approccio conservativo. Una grande parte è vincolata in obbligazioni e tale importo sembra troppo da perdere! 

Quel che è peggio, l'agente continua a dirci che la nostra estrazione di $ 4,750 al mese è troppo. Cambiamo agenti all'interno dell'azienda? Abbandonare la nave e trasferire tutto a un'altra compagnia? Dobbiamo vivere con meno di quanto vorremmo solo per compensare la perdita? (Cerchi anche tu un consulente finanziario? Questo strumento può aiutarti ad abbinarti a un consulente che potrebbe soddisfare le tue esigenze.)

Risposta: Ci sono alcune domande da porre qui: in primo luogo, il tuo consulente ti ha fatto un torto con quelle grandi perdite? in secondo luogo, il tuo tasso di prelievo è ragionevole; e terzo, cosa fai riguardo alla situazione del consulente? 

Cominciamo dall'alto: $ 88,000 su un portafoglio di $ 550,000 sono troppo da perdere, soprattutto considerando che hai chiesto un approccio conservativo? Secondo queste cifre, hai perso il 16%, che in realtà è meno del calo complessivo del mercato azionario statunitense (al momento della stesura di questa lettera), ma leggermente superiore al mercato obbligazionario complessivo. Il tuo consulente probabilmente pensava che le obbligazioni sarebbero state un investimento solido, poiché sono notoriamente sicure, ma gli aumenti aggressivi dei tassi di interesse durante lo scorso anno hanno fatto sì che i rendimenti delle obbligazioni raggiungessero nuovi minimi storici.

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In effetti, l'anno scorso è stato un anno difficile sia per i mercati azionari che per quelli obbligazionari, con le azioni statunitensi quasi in ribasso 20% secondo la fortuna e le obbligazioni giù intorno -13% secondo CNBC. “Quando si tratta di investire, sia in azioni che in obbligazioni, ci si dovrebbe aspettare che il tuo portafoglio salga e scenda. Storicamente, tende a salire molto più di quanto non scenda, ma l'anno scorso è stato un anno in cui è sceso", afferma il pianificatore finanziario certificato Taylor Jessee di Impact Financial. (Cerchi anche tu un consulente finanziario? Questo strumento può aiutarti ad abbinarti a un consulente che potrebbe soddisfare le tue esigenze.)

Ma un altro grosso problema qui è il tuo tasso di prelievo - e su questo il tuo consulente ha ragione. “Un prelievo mensile di $ 4,750 equivale a circa un tasso di prelievo del 10% dal tuo portafoglio. Il tasso di prelievo generalmente accettato in pensione è di circa il 4%, il che significa che stai prelevando più del doppio di quello che è generalmente considerato un importo sicuro ", afferma Jessee. In effetti, il pianificatore finanziario certificato Jim Hemphill di TGS Advisors afferma che questo è “assurdamente, insostenibilmente alto, a meno che non siate entrambi andati in pensione a 80 anni. Sappiamo che non è così visto che sei andato in pensione anticipata”.

Pensaci in questo modo: con un tasso di prelievo del 10%, il tuo portafoglio deve guadagnare almeno il 10% per raggiungere il pareggio, altrimenti ti stai immergendo nel capitale. “Storicamente, il mercato azionario rende circa il 9% all'anno, ma la maggior parte dei portafogli delle coppie in pensione non è investita al 100% in azioni, il che significa che una coppia in pensione di solito non dovrebbe aspettarsi di guadagnare la media del mercato azionario. Un portafoglio diversificato può guadagnare in media dal 5% al ​​6% circa, quindi se prelevi il 10% all'anno dal portafoglio, puoi vedere come la matematica inizierebbe a funzionare contro di te molto rapidamente", afferma Jessee.

In effetti, Hemphill dice che devi vivere con meno di quanto vuoi perché quello che vuoi non è realistico. "Non a causa delle condizioni di mercato, perché non esistono rendimenti che sosterranno un tasso di distribuzione del 10% in più", afferma Hemphill

Da parte sua, il pianificatore finanziario certificato Derieck Hodges di Anchor Pointe Wealth afferma che la longevità diventa una preoccupazione con il ritiro che stai prendendo. “Diminuire il tuo saldo ogni anno potrebbe non essere un problema se hai 70 o 80 anni, ma potrebbe mettere in pericolo la tua futura sicurezza finanziaria se sei più giovane. Valutare le tue esigenze di spesa e prelievo è saggio ", afferma Hodges. Inoltre, se riesci a ridurre la tua distribuzione durante questo difficile mercato degli investimenti, probabilmente rafforzerai la tua sicurezza finanziaria, secondo Hodges. 

Andando avanti, ti consigliamo di valutare la tua età, salute, probabile longevità e le esigenze di spesa future. “Quanto rischio di investimento puoi tollerare? Gli investimenti con tolleranza al rischio inferiore producono rendimenti di investimento inferiori. Riesci a raggiungere i tuoi obiettivi finanziari con quei piccoli ritorni? Non valutare il rischio e il rendimento considerando solo la storia recente, devi avere una visione più ampia", afferma Hodges. 

Dovresti anche rivedere il tuo mix di investimenti e valutare i rendimenti storici rispetto a un benchmark appropriato. “Se ti piace una combinazione di 60% di azioni e 40% di obbligazioni, non confrontare i risultati dei tuoi investimenti con l'S&P 500, che è composto al 100% da azioni. Utilizza invece un indice come il Morningstar US Moderate Target Allocation per valutare la sotto o la sovraperformance", afferma Hodges.

Soprattutto, non farti prendere dal panico o prendere decisioni avventate. "Continua a valutare deliberatamente le tue esigenze, i tuoi obiettivi e i tuoi desideri e ricorda che il 2022 è stato doloroso per praticamente tutti gli investitori, anche quelli che possiedono investimenti di qualità e diversificati", afferma Hodges. 

Hemphill consiglia di ottenere una consulenza obiettiva da un consulente accreditato che ti dirà informazioni che non ti piacerebbe sentire. "Uno o entrambi potrebbero aver bisogno di tornare al lavoro", dice Hemphill.

Per cercare consulenti accreditati, visitare la National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA) o XY Planning Network, dove è possibile utilizzare uno strumento per trovare pianificatori con la designazione CFP e determinate specialità. 

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Domande modificate per brevità e chiarezza.