I mercati azionari hanno sopportato il peso di molteplici venti contrari negli ultimi mesi. L'inflazione persistentemente elevata, il rallentamento della crescita del PIL e un mercato del lavoro che, sebbene in espansione in termini assoluti, è ancora al di sotto dei livelli pre-pandemia alimentano i timori di una fase di stagflazione in stile anni '70. E questi si sono combinati con fattori geopolitici - la guerra Russia-Ucraina, la ripresa di severe politiche di blocco in Cina - per aumentare le preoccupazioni sulla recessione nel breve termine.
È un ambiente commerciale che crea le condizioni ideali per gli investitori nella pesca di fondo. Un sacco di titoli sono stati ridotti a prezzi stracciati e questo ha aperto nuove opportunità per gli investitori intelligenti.
Lo stratega di JPMorgan, Marko Kolanovic, formula una serie di raccomandazioni basate su questi fatti, scrivendo: “Sebbene un rallentamento sembri evidente, resta una domanda irrisolta se siamo diretti verso un rallentamento a metà ciclo o una recessione. I mercati stanno valutando sempre più quest'ultimo, il che implica una probabilità di recessione molto più alta rispetto ai dati economici. Al momento ci sono grandi opportunità in segmenti come energia, small cap, high beta/ciclici ed EM, molti dei quali vengono scambiati con sconti di valutazione record".
I colleghi di JPM di Kolanovic hanno seguito le sue tracce, scegliendo titoli di quelle categorie come potenziali vincitori. Usando Database di TipRanks, abbiamo cercato i dettagli su due delle loro scelte small cap; Titoli di 'acquisto forte' con prezzi delle azioni depressi. Sorprendentemente, gli analisti dell'azienda ritengono che ogni ticker potrebbe salire di oltre il 90% nel prossimo anno. Ecco i dettagli.
Gruppo portico (PREZZO)
Inizieremo con un'azienda tecnologica, Porch Group, un'azienda che offre una piattaforma software verticale che collega i proprietari di case con i servizi di miglioramento e manutenzione della casa di cui hanno bisogno per costruire e mantenere le loro case. I servizi offerti da Porch includono appalti, ispezioni domestiche, traslochi e lavori di ristrutturazione e garanzia. Il mercato annuale del bricolage ammonta a circa 500 miliardi di dollari e Porch Group ha un rapporto con ogni suo segmento.
Tutto ciò costituisce una solida base su cui costruire solide entrate. Porch è diventato pubblico 18 mesi fa attraverso una fusione SPAC e da allora i ricavi trimestrali della società sono aumentati anno su anno da $ 26.7 milioni nel rapporto 1Q21 a $ 62.5 milioni nella recente versione 1Q22. Per il 2021 nel suo complesso, Porch Group ha registrato 192.4 milioni di dollari. Porch Group non è ancora redditizio, ma ha concluso il trimestre con $ 303 milioni di contanti e altre attività liquide.
Sebbene questi risultati finanziari siano stati ben accolti, gli investitori erano più interessati alla guida dell'azienda. Porch sta cercando di mostrare un fatturato di 320 milioni di dollari per il 2022, che segnerebbe un aumento del 66% a/a se dovesse raggiungere l'obiettivo. Gli investitori hanno dato un balzo alle azioni PRCH dal rilascio finanziario e hanno riaffermato la guida il 10 maggio. Allo stesso tempo, tuttavia, il titolo è in calo del 74% da quando le negoziazioni del 2022 sono iniziate a gennaio.
Analista di JPMorgan Cory Carpentiere ha avviato la copertura di Porch con una prospettiva ottimista per il medio e lungo termine, vedendo l'attuale basso prezzo delle azioni come un'opportunità di riscatto.
“Riteniamo che la strategia di mercato di riferimento B2B di PRCH sia differenziata e fornisca a PRCH dati unici e un accesso anticipato ai traslocatori ad alto intento a bassi costi di acquisizione dei clienti. PRCH offre a questi acquirenti di case il suo servizio di portineria trasloco gratuito, che ha tassi di assorbimento salutari e PRCH monetizza attraverso servizi di trasloco B2B2C (ad esempio, traslochi di prenotazione) e, in misura crescente, i suoi prodotti assicurativi e di garanzia interni. Riteniamo che PRCH sia ben posizionato per una crescita sostenibile di oltre il 30%, con margini che migliorano ogni anno e Adj. L'EBITDA diventa positivo nel 2H23", ha affermato Carpenter.
In linea con la sua posizione rialzista, Carpenter valuta PRCH un sovrappeso (cioè Acquisto) e il suo obiettivo di prezzo di $ 8 implica spazio per un potenziale di rialzo del ~96% nei prossimi 12 mesi. (Per guardare il track record di Carpenter, clicca qui)
Nel complesso, Porch è una società tecnologica emergente, che punta a un enorme TAM, e Wall Street ha risposto con approvazione: tutte e 9 le recenti recensioni degli analisti sono positive, per una valutazione di consenso unanime di Strong Buy. L'attuale prezzo delle azioni di Porch è di $ 4.07 e l'obiettivo di prezzo medio di $ 16.67 indica spazio per un potente guadagno di ~ 310% nei prossimi 12 mesi. (Vedi le previsioni delle azioni PRCH su TipRanks)
HilleVax, Inc. (HLVX)
Gli eventi recenti ci hanno lasciato tutti iperconsapevoli delle malattie virali infettive e dell'impatto che possono avere su di noi, a livello individuale, di gruppo e nazionale. È questo background che rende importante il lavoro di HilleVax. Questa azienda biofarmaceutica è allo stadio clinico, ed è focalizzata sullo sviluppo di nuovi vaccini per il norovirus.
Questo virus ha ottenuto la sua parte di titoli; provoca una malattia generalmente non fatale - ma spiacevole - negli adulti sani e attualmente non sono disponibili vaccini. Alcune statistiche daranno un'idea della portata del norovirus come problema di salute pubblica: causa oltre il 90% dei casi di gastroenterite infettiva in tutto il mondo, inclusi circa 700 milioni di casi all'anno. Sebbene il tasso di mortalità sia basso - solo una persona su 3,500 infetta - il virus costa alle economie e alle autorità governative circa 60 miliardi di dollari all'anno.
Quindi c'è bisogno di un trattamento preventivo, e questo è stato l'intervento di HilleVax. Il prodotto farmaceutico leader dell'azienda, HIL-214, è un candidato vaccino basato sulla tecnologia delle particelle simili a virus (VLP) ed è in fase di test come agente preventivo per malattia gastro acuta da moderata a grave causata dal norovirus. Il 2 maggio, la società ha annunciato l'inizio, e il primo dosaggio per il paziente, di uno studio di fase 2b su HIL-214 per la prevenzione della malattia da norovirus nei bambini. La società prevede di arruolare fino a 3,000 pazienti in questo studio.
Precedenti studi clinici hanno incluso un totale di 9 studi di Fase 1 e 2, con oltre 4,500 pazienti in totale, di età compresa tra 6 settimane e 102 anni. Collettivamente, questi studi hanno dimostrato il concetto alla base di HIL-214 e hanno dimostrato che il candidato vaccino è ben tollerato.
Test di questa natura, e di questa portata, sono un'impresa costosa e per raccogliere capitali HilleVax è diventata pubblica nell'aprile di quest'anno. L'IPO è stata aperta il 29 aprile, a un prezzo iniziale di $ 17 per azione. L'evento è stato ridimensionato, mettendo sul mercato oltre 13.5 milioni di azioni (invece degli 11.765 milioni originariamente pianificati) e la vendita ha raccolto circa 230 milioni di dollari di proventi lordi. Tuttavia, dalla chiusura delle negoziazioni del primo giorno di HLVX, il titolo ha perso circa il 50%.
JPMorgan's Eric Giuseppe apre la copertura della sua azienda di HLVX descrivendo un percorso da seguire e un chiaro potenziale di profitto nel candidato leader del vaccino.
“[Vediamo] il candidato vaccino di HilleVax HIL-214 emergere con un vantaggio significativo, se non il migliore della categoria, sulla base di un pacchetto clinico convincente fino ad oggi, facilità di produzione e una strategia di sviluppo condivisa con quelli di altri franchise di vaccini pediatrici di successo”, ha osservato Joseph.
"Attribuendo il ritiro delle azioni HLVX dopo l'IPO alla più ampia debolezza del settore e tempi ancora abbastanza lunghi per il prossimo punto di flessione del valore significativo (i dati sull'efficacia del vaccino di fase 2b erano previsti 2H23), riteniamo che i livelli attuali riflettano significativamente il potenziale commerciale di HIL-214 nel solo mercato dei vaccini pediatrici con aspettative di successo prudenti", ha aggiunto l'analista.
Joseph utilizza questa posizione rialzista per sostenere un rating di sovrappeso (vale a dire Buy) su HLVX, che secondo lui raggiungerà $ 24 nell'anno a venire con un potenziale di rialzo del 148%. (Per guardare il track record di Joseph, clicca qui.)
Nel suo breve tempo come società per azioni, questa biofarmacia ha già raccolto 4 recensioni di analisti - e sono tutte positive, dando al titolo il suo punteggio di consenso Strong Buy. Le azioni vengono vendute a $ 9.67 e hanno un obiettivo di prezzo medio di $ 24, corrispondente alla vista JPM. (Vedi le previsioni delle azioni HLVX su TipRanks)
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Negazione di responsabilità: Le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle degli analisti presenti. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo. È molto importante fare le proprie analisi prima di effettuare qualsiasi investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-makes-2-225050062.html