Da oltre un anno vediamo i titoli dei giornali sull'inflazione. Il tasso di aumento dei prezzi sta raggiungendo il livello più alto dall'inizio degli anni '1980, anche se i numeri di ottobre, appena pubblicati, hanno mostrato che si è raffreddato al 7.7% negli ultimi 12 mesi.
Coprendo i mercati dal gigante degli investimenti JPMorgan, il capo degli investimenti di gestione patrimoniale David Kelly ritiene che le tendenze siano favorevoli in prospettiva. Da giugno a ottobre, il tasso di inflazione annualizzato è sceso dal 9.1% al 7.7%, portandolo a dire: “L'inflazione ha già raggiunto il picco. Penso che cadrà gradualmente".
Un calo dell'inflazione aiuterebbe a rilanciare le azioni e Kelly crede: "Questo è il momento di sovrappesare le azioni per l'investitore a lungo termine".
Gli analisti azionari di JPMorgan stanno seguendo l'esempio di Kelly e selezionando le azioni che vedono come probabili vincitori a lungo termine. Dopo aver eseguito due di questi titoli Database di TipRanks, abbiamo scoperto che a bordo c'è anche il resto della Street. Diamo un'occhiata più da vicino.
Perrigo Company (PRGO)
Inizieremo con Perrigo, un produttore leader di farmaci da banco con etichetta generica, una nicchia importante se si considera che 9 prescrizioni su 10 negli Stati Uniti sono piene di generici. Gran parte della gamma di prodotti Perrigo proviene dal suo portafoglio di dermatologia; Perrigo ha il più grande portafoglio di prodotti dermatologici generici negli Stati Uniti.
La società ha realizzato un fatturato totale di 1.1 miliardi di dollari nel 3Q22 recentemente riportato, con un guadagno del 5.5% anno su anno. Sugli utili, l'EPS diluito rettificato si è attestato a 56 centesimi, in aumento del 24% a/a. Il segmento della cura di sé dei consumatori ha guidato i ricavi dell'azienda, con 722 milioni di dollari del totale; i farmaci per le vie respiratorie superiori sono arrivati secondi, con $ 132 milioni. Il portafoglio di prodotti per la cura della pelle ha generato ricavi per un totale di 49 milioni di dollari.
Mentre Perrigo ha portato entrate solide, gli investitori sono rimasti delusi dal fatto che i risultati non abbiano rispettato le previsioni. La linea superiore come riportato ha mancato di circa il 3%, mentre l'EPS diluito ha mancato la sua stima di 67 centesimi di circa il 16%.
In un punto positivo per gli investitori, la mancanza di utili e ricavi di Perrigo non ha impedito alla società di mantenere il suo dividendo affidabile. Il pagamento delle azioni ordinarie da 26 centesimi è previsto per il 20 dicembre; al tasso attuale, il dividendo si annualizza a $ 1.04 e rende il 3.2%. È 1.5 volte superiore alla media del mercato per i rendimenti dei dividendi e la società ha una storia di 9 anni di aumento graduale del pagamento.
Covering Perrigo per JPMorgan, analista Chris Schott è complessivamente ottimista sul percorso dell'azienda.
“Continuiamo a vedere diversi fattori positivi che dovrebbero alla fine tradursi in risultati migliori (contributo completo e sinergie HRA, guadagni sui prezzi, miglioramenti del margine lordo, ecc.). E mentre [la] battuta d'arresto sugli utili è deludente, PRGO è ancora una volta scambiato ben al di sotto dei pari dei consumatori, nonostante un percorso verso un recupero dei margini/crescita degli utili molto salutare nei prossimi anni", ha osservato Schott.
In linea con questa posizione ottimistica, Schott attribuisce alle azioni PRGO un rating Overweight (ovvero Buy), con un obiettivo di prezzo di $ 51 che suggerisce che ha un potenziale di rialzo del 53% nel prossimo anno. (Per guardare il track record di Schott, clicca qui)
Wall Street deve essere d'accordo con la posizione rialzista di JPM su Perrigo, poiché il titolo della società ha raccolto 4 recenti recensioni degli analisti e sono unanimemente positive per un rating di consenso Strong Buy. Il titolo viene scambiato a $ 33.08 e il suo attuale obiettivo di prezzo medio, $ 48.25, implica un guadagno in un anno del 45%. (Vedi l'analisi delle azioni PRGO su TipRanks)
Compositi TPI (TPIC)
Passiamo ora al settore industriale, dove TCI Composites si è fatta un nome nella nicchia dei materiali compositi. Si tratta di materiali di produzione high-tech, utilizzati in applicazioni, come barche a vela e motoscafi, che richiedono componenti strutturali leggeri, ad alta resistenza e ad alte prestazioni. I materiali dell'azienda si trovano anche nelle pale delle turbine eoliche; TCI è leader nel mercato globale delle pale per turbine composite di fascia alta e negli ultimi due decenni ha prodotto oltre 75,000 pale di questo tipo. L'azienda vende circa il 32% di tutte le pale eoliche utilizzate a livello globale, al di fuori del mercato cinese.
Nonostante detenga una posizione di forza nel mercato delle turbine eoliche, un mercato che può vantare un forte supporto da parte delle pressioni sociali e politiche, TPI ha riportato un calo dei ricavi su base annua in un rapporto del 3Q22 che mostrava che la linea superiore mancava delle stime e la linea di fondo che arrivava a una perdita.
La società ha registrato ricavi per 459.3 milioni, in calo del 4.2% a/a, e una perdita netta per azione ordinaria di 39 centesimi. Questa seconda metrica non era in realtà così grave come la perdita di 83 centesimi di EPS registrata nel periodo di un anno fa; ma era più profondo di quanto si aspettassero gli analisti di 30 centesimi.
L'analista a 5 stelle di JPMorgan Marco Strouse fa notare che questa interessante impresa industriale sta affrontando venti contrari a causa delle restrizioni nel mercato cinese e, in risposta, sta ristrutturando.
Tuttavia, Strouse vede un percorso da seguire per TPI e continua dicendo: "In modo incoraggiante, la visibilità nel 2024 e oltre ha iniziato a migliorare, aiutata da un nuovo accordo (che sarà presto formalmente contratto) con GE affinché la produzione statunitense possa beneficiare del Legge sulla riduzione dell'inflazione e proroghe di tutti i contratti internazionali la cui scadenza era prevista per la fine dell'anno. Nonostante il contesto ancora debole, siamo incoraggiati dal miglioramento delle prospettive a lungo termine, che prevediamo di migliorare ulteriormente all'inizio del 23, una volta che il Tesoro degli Stati Uniti fornirà le linee guida dell'IRA…”
"Continuiamo a raccomandare TPIC per valutare gli investitori che cercano esposizione allo spazio Alt Energy e all'IRA statunitense", ha riassunto l'analista.
Strouse pensa che il titolo abbia molta strada da fare e, in qualche modo, intendiamo il 96% di rialzo. Questi sono i rendimenti che gli investitori stanno guardando, se il titolo dovesse arrivare fino all'obiettivo di prezzo di $ 21 di Dolliver. Non c'è bisogno di aggiungere, il rating dell'analista è un Overweight (es. Buy). (Per guardare il track record di Strouse, clicca qui)
Nel complesso, TPI ha ottenuto una valutazione di consenso di acquisto moderato dagli analisti di Street, sulla base di 8 recensioni recenti che includono 5 acquisti e 3 prese. Le azioni hanno un prezzo di scambio di $ 10.70 e il loro obiettivo di prezzo medio di $ 17.86 implica un guadagno di ~ 67% sull'orizzonte di un anno. (Vedi le previsioni delle azioni TPI su TipRanks)
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Negazione di responsabilità: Le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle degli analisti presenti. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo. È molto importante fare le proprie analisi prima di effettuare qualsiasi investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/long-term-investors-turn-back-151253964.html