Con l'obiettivo di fornire una visione 3D ad alta risoluzione del loro ambiente, i sensori LiDAR (rilevamento e rilevamento della luce) sono destinati a essere un pilastro nei veicoli autonomi.
Sebbene non tutti siano stati sostenitori della tecnologia - Elon Musk, per esempio, ha dichiarato in passato di non essere un fan - l'analista di JP Morgan Samik Chatterjee afferma che il "dibattito sul valore aggiunto di un LiDAR in una suite di rilevamento è stato stabilito da tempo.
La decisione di rinunciare all'uso del lidar ruota più attorno ai costi piuttosto che alle prestazioni, sebbene la giuria sia ancora fuori dall'"approccio tecnologico vincente".
Detto questo, per quanto riguarda Chatterjee, la risposta è abbastanza chiara.
"Riteniamo che la vera differenziazione rimanga in un LiDAR ad alte prestazioni rivolto in avanti in grado di gestire sia L2 ADAS che L3 + autonomia in autostrada, consentendo alle case automobilistiche di dare la priorità alla sicurezza con ADAS vendendo un'opzione premium nella guida in autostrada L3", ha affermato l'analista.
In questo contesto, Chatterjee ha ripreso questo filo e l'ha seguito fino alla logica conclusione: premere il grilletto sui titoli LiDAR che vede come vincitori in futuro. In effetti, l'analista vede una particolare coppia di titoli offrire guadagni di oltre il 200% nel prossimo anno.
E si scopre che non è solo; usando il Database TipRanks, possiamo vedere che entrambi sono valutati come Strong Buys dal consenso degli analisti. Diamo un'occhiata più da vicino.
Tecnologie luminose (LAZR)
Inizieremo con Luminar, una delle prime società lidar a quotarsi in borsa nel dicembre 2020, a seguito di una fusione SPAC con Gores Metropoulos. L'azienda si è affermata come leader in questo spazio nascente con l'obiettivo di portare sul mercato prodotti di qualità automobilistica prodotti in serie senza spendere troppo. La tecnologia è progettata pensando a un ampio raggio d'azione, adatta sia per le autovetture che per i camion commerciali.
L'azienda è passata dal suo sistema Hydra legacy al più capace Iris e l'industria automobilistica è ovviamente rimasta colpita. Luminar ha già stretto accordi con vari OEM, inclusi luminari come Nissan, Volvo e Mercedes.
L'interesse del settore si è riflesso in una linea superiore in espansione, come era stato offerto nell'ultima serie di risultati trimestrali per il 2Q22. Le entrate hanno raggiunto i 10 milioni di dollari, pari a un aumento del 57% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso e superando la previsione della strada di 8.52 milioni di dollari. Non c'è stato molto successo sulla linea di fondo, con un EPS di -0.27$ al di sotto dei -0.24$ previsti dagli analisti.
Tuttavia, la società ha aumentato le prospettive di fatturato per l'intero anno 2022 da $ 40 milioni a tra $ 40 milioni e $ 45 milioni. Il consenso cercava 41.35 milioni di dollari.
Chatterjee di JP Morgan ritiene che ci sia molta più crescita nelle carte, ritenendo che l'azienda sia posizionata "non solo come leader del settore in relazione alla tecnologia LiDAR, ma anche più in generale in relazione alla tecnologia di guida autonoma".
"Prevediamo che Luminar concluderà il decennio con le entrate più elevate tra il gruppo di pari e la società avrà più leve per abbinare il consenso e l'obiettivo implicito di $ 4.5 miliardi e $ 5 miliardi, rispettivamente, nel 2030", ha elaborato Chatterjee. "Luminar ha il maggior numero di vittorie per un'azienda LiDAR autonoma, inclusi OEM sia tradizionali che non tradizionali, e ha anche prospettive di guadagno per il software con investimenti in stack software con Zenseact, portando opportunità di guadagno per l'azienda a essere relativamente più grande ai colleghi che si concentrano solo sulla differenziazione dell'hardware".
A tal fine, Chatterjee pensa che LAZR abbia molta strada da fare e, in qualche modo, intendiamo il 282% di rialzo. Questi sono i rendimenti che gli investitori stanno guardando, se il titolo dovesse arrivare fino all'obiettivo di prezzo di $ 30 di Chatterjee's Street. Non c'è bisogno di aggiungere, il rating dell'analista è un Overweight (es. Buy). (Per guardare il track record di Chatterjee, clicca qui)
Complessivamente, con 9 recensioni recenti degli analisti registrate, tra cui 7 acquisti e 2 prese, LAZR ha ottenuto il suo punteggio di consenso degli analisti di acquisto forte. Le azioni vengono vendute a $ 7.86 e il loro obiettivo di prezzo medio di $ 16.78 implica un rialzo del 113% circa per i prossimi 12 mesi. (Vedi le previsioni delle azioni di Luminar su TipRanks)
Tecnologie Innoviz (INVZ)
La prossima scelta di JPMorgan che stiamo esaminando è Innoviz Technologies. L'azienda dispone attualmente di due sistemi hardware LiDAR, InnovizOne di prima generazione e InnovizTwo di seconda generazione. Questi prodotti sono stati testati e utilizzati in una vasta gamma di applicazioni e condizioni di guida, tra cui robotaxis, marciapiede, droni industriali e veicoli di consumo, nonché autocarri pesanti, attrezzature industriali e droni commerciali. Entrambi i sistemi sono compatibili con i veicoli autonomi di livello 3-5. I sistemi LiDAR di Innoviz possono essere integrati dal pacchetto software Perceptions dell'azienda.
Il prossimo prodotto principale dell'azienda, Innoviz360 di "prossima generazione", è in fase di sviluppo finale per applicazioni sia automobilistiche che non automobilistiche. La commercializzazione è prevista per il quarto trimestre di quest'anno.
Per le aziende che cercano di farsi strada in un nuovo segmento, è fondamentale coinvolgere le grandi parrucche del settore. Questo è qualcosa in cui Innoviz sembra già abile. Innoviz è stata la prima azienda a ottenere una vittoria nel design L3 LiDAR con BMW e di recente è stata seguita dalla notizia che la controllata Volkswagen CARIAD ha scelto l'azienda come fornitore di sensori e software LiDAR per tutti gli AV con il marchio Volkswagen. Questo è un grosso problema che ha portato il portafoglio ordini lungimirante da $ 2.6 miliardi a $ 6.6 miliardi.
Tuttavia, sono ancora i primi giorni per questa società sul fronte dei ricavi, con la linea superiore che mostra solo $ 1.79 milioni nel 2Q22. Tuttavia, ciò equivaleva a un aumento del 77.2% anno su anno.
Sebbene Chatterjee pensi che la società abbia solo un "portafoglio ristretto" di prodotti hardware, sottolinea il fatto che Innoviz sta creando il "più grande portafoglio di ordini in società LiDAR pubbliche pure play in questo momento".
"Inoltre", ha continuato l'analista, "al di fuori delle opportunità di espansione con Volkswagen con più marchi e più modelli di veicoli che si iscrivono per sfruttare la piattaforma creata da CARIAD, ci aspettiamo anche il ritmo delle vittorie con esistenti e potenzialmente nuovi clienti per accelerare dopo la convalida da parte di due importanti OEM automobilistici. Prevediamo che la combinazione di numerose vittorie, grandi volumi, un equilibrio tra costi e prestazioni LiDAR e capacità di supportare l'autonomia autostradale ad alte velocità consentirà a Innoviz di aumentare i ricavi fino alla fine del decennio, mentre la disciplina dei costi dovrebbe guidare la redditività".
In quanto tale, Chatterjee schiaffeggia un rating Overweight (cioè Buy) sulle azioni Innoviz insieme a un obiettivo di prezzo di $ 22. Se questa cifra dovesse essere raggiunta, gli investitori si siederanno su enormi rendimenti del 316% all'anno da ora.
Altri analisti sono d'accordo con Chatterjee? A quanto pare, lo fanno. Con il 100% di supporto Street, o 4 valutazioni Buy per l'esattezza, il messaggio è chiaro: INVZ è un acquisto forte. A $ 8.67, l'obiettivo di prezzo medio pone il potenziale di rialzo a circa il 64%. (Vedi le previsioni delle azioni Innoviz su TipRanks)
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Dichiarazione di non responsabilità: le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle dell'analista descritto. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo. È molto importante fare la propria analisi prima di effettuare qualsiasi investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-storms-lidar-020339575.html