JD e Alibaba guidano l'Internet Rally, PBOC accetta la domanda di partecipazione finanziaria di Ant, Week In Review

Settimana in rassegna

• Hong Kong e la Cina continentale sono stati gli unici mercati asiatici con una performance positiva per la settimana.
• I volumi di Southbound Stock Connect sono stati elevati lunedì quando gli investitori continentali hanno acquistato azioni di Tencent, Meituan e Li Auto, tra gli altri nomi in crescita, tra un rinnovato entusiasmo per le azioni tecnologiche e vendite preliminari positive durante il festival dello shopping del 6/18.
• La People's Bank of China (PBOC), la banca centrale cinese, si è astenuta dall'introdurre un taglio del tasso di prestito a medio termine, previsto per mercoledì.
• La Cina ha pubblicato mercoledì una manciata di indicatori economici migliori del previsto, incluso un leggero aumento delle vendite al dettaglio.
• Giovedì le azioni asiatiche sono state tagliate quando la Banca nazionale svizzera ha aumentato i tassi di interesse di 50 punti base, il che ha ridotto gli asset rischiosi in tutto il mondo. La mossa della banca svizzera ha fatto seguito all'annuncio della Fed statunitense di un aumento del tasso di 75 punti base, il più alto dal 1994.

Le notizie chiave di venerdì

Le azioni asiatiche sono state ampiamente al ribasso, ad eccezione di Hong Kong e della Cina continentale, che hanno registrato buoni guadagni nonostante il crollo delle azioni statunitensi di ieri. Hong Kong e la Cina continentale sono stati gli unici mercati azionari asiatici con una performance positiva per la settimana. Potrebbero finire per essere gli unici mercati a livello globale a chiudere la settimana con una performance positiva poiché l'Europa e le Americhe sono state colpite. Ricorda che la Cina si sta allentando mentre le banche centrali a livello globale stanno in gran parte inasprindo.

Reuters ha riferito che, secondo "fonti", la People's Bank of China (PBOC) ha accettato la richiesta di Ant Group di diventare una holding finanziaria, il che potrebbe aprire la strada a un'IPO. 1/3 di Alibaba^rd la proprietà del gigante fintech ne fa un grande beneficiario. Se ritieni che l'IPO ritirata di Ant abbia segnato l'inizio del ciclo di regolamentazione di Internet in Cina, le notizie di oggi potrebbero essere considerate un segno della sua fine. La chiave è che è uscita la notizia di Ant dopo la chiusura di Hong Kong in modo tale che gli ADR cinesi quotati negli Stati Uniti avrebbero avuto una buona giornata oggi, indipendentemente dalle notizie di Ant.

I titoli più quotati di Hong Kong in termini di valore sono stati JD.com, che ha guadagnato il 6.09%, Alibaba HK, che ha guadagnato il 2.05%, Meituan, che ha guadagnato il 5.23%, e Tencent, che ha guadagnato lo 0.49%. Come accennato in precedenza, i dati preliminari relativi agli eventi di vendita di 618 e-commerce sembrano solidi.

Il rally di Hong Kong ha registrato un forte volume che si è attestato al 131% della media di 1 anno. Gli indici FTSE Russell e S&P si ribilanciano oggi e avremo Quad Witching negli Stati Uniti, entrambi fattori che potrebbero aver contribuito agli alti volumi in Asia. Inoltre, sembra che siano in corso alcune discussioni al di sotto del radar tra Stati Uniti e Cina, che potrebbero aver contribuito a un sentimento positivo.

Il volume delle vendite allo scoperto di Hong Kong è aumentato, quindi abbiamo una battaglia tra i lunghi e gli short che prendono forma. Preferisco le posizioni lunghe poiché ci stiamo dirigendo verso la fine del mese/trimestre e gli investitori professionali che sono sottoponderati nello spazio potrebbero aver bisogno di "vestirsi in vetrina", ovvero aggiungere i titoli ai loro portafogli prima di rivelare le loro partecipazioni agli investitori.

I titoli dell'istruzione online sono stati colpiti da prese di profitto sia a Hong Kong che nella Cina continentale dopo il loro recente forte movimento al rialzo.

La Cina continentale ha avuto una giornata positiva ed è stata guidata anche dai titoli in crescita, in particolare dai titoli legati alle batterie dei veicoli elettrici (EV) legati al litio, tra cui il titolo più pesantemente scambiato di oggi in termini di valore, CATL, che ha guadagnato il 5.6% sulla notizia che lo farà sta lanciando una nuova batteria. Dei primi 35 titoli più pesantemente scambiati in termini di valore in Cina, solo uno era in ribasso!

Gli investitori stranieri hanno acquistato oggi azioni della terraferma per un valore di 1.37 miliardi di dollari, il che porta il totale settimanale a un afflusso netto di 2.6 miliardi di dollari. I volumi continentali sono stati forti, oltre 1 trilione di RMB in 9 degli ultimi 10 giorni di negoziazione. Shanghai (+3,300), Shenzhen (+2,100) e Hang Seng (+21,000) hanno chiuso al di sopra dei grandi numeri tondi. Questi numeri non significano nulla, ma il nostro cervello li fa sentire importanti, quindi vale la pena notarli.

Ieri, Yicai Global ha riferito che Air China sta riprendendo i voli verso Stati Uniti, Europa e Asia. Questo è un potenziale segno che le politiche zero covid/lives-first vengono allentate.

Gli indici Hang Seng e Hang Seng Tech hanno guadagnato rispettivamente +1.1% e +2.33%, su un volume superiore del +17.56% rispetto a ieri, pari al 131% della media a 1 anno. 246 titoli sono avanzati mentre 233 sono diminuiti. Il volume delle vendite allo scoperto di Hong Kong è aumentato del 24.42% rispetto a ieri, che è il 146% della media di 1 anno. I fattori di crescita hanno sovraperformato i fattori value e dividendi, mentre le small cap hanno sovraperformato le large cap. I settori di punta sono stati i beni voluttuari, che hanno guadagnato il +2.86%, la sanità, che ha guadagnato il +2.51%, ei beni di prima necessità, che hanno guadagnato il +1.37%. Nel frattempo, l'energia è scesa dell'1.39%, i servizi pubblici sono scesi dello 0.98% e gli industriali sono scesi dello 0.57%. I principali sottosettori sono stati il ​​cobalto e Internet, mentre l'istruzione online è stata quella con i risultati peggiori. I volumi di Southbound Stock Connect sono stati moderati/alti poiché gli investitori continentali hanno acquistato azioni di Hong Kong. Kuaishou era un piccolo acquisto netto tramite Southbound Stock Connect, mentre Tencent e Meituan erano piccole vendite nette.

Shanghai, Shenzhen e lo STAR Board hanno guadagnato rispettivamente +0.96%, +1.16% e +1.22%, su un volume che è stato del +1.23% in più rispetto a ieri, che è il 102% della media di 1 anno. 1,916 titoli sono avanzati mentre 2,458 titoli sono diminuiti. I fattori di crescita hanno sovraperformato i fattori value oggi, mentre le large cap hanno sovraperformato di un piccolo importo le small cap. I settori di punta sono stati la sanità, che ha guadagnato il +2.76%, i materiali, che hanno guadagnato il +2.56%, i beni di prima necessità, che hanno guadagnato il +2.47%, e gli industriali, che hanno guadagnato il +2.4%. Nel frattempo, le comunicazioni sono scese dello 0.48%, l'energia dello 0.1% e l'immobiliare dello 0.07%. I principali sottosettori sono stati i titoli legati al litio e alle batterie, mentre l'istruzione online è stata in ritardo. I volumi di Northbound Stock Connect sono stati moderati poiché oggi gli investitori stranieri hanno acquistato azioni continentali per un valore di 1.37 miliardi di dollari. I buoni del Tesoro sono rimasti piatti, il CNY si è leggermente apprezzato rispetto al dollaro USA e il rame è stato fumato, con un calo del prezzo dell'1.65%.

Tassi di cambio, prezzi e rendimenti della scorsa notte

• CNY / USD 6.71 contro 6.70 di ieri
• CNY / 7.03 EUR contro 7.05 di ieri
• Rendimento su titoli di stato a 1 giorno 1.18% contro 1.18% ieri
• Rendimento su titoli di Stato a 10 anni 2.78% contro 2.77% ieri
• Rendimento del 10 anni di China Development Bank Bond del 2.98% contro il 2.98% di ieri
• Prezzo del rame -1.65% durante la notte