Quest'ultima settimana di aprile ci sta portando un altro round della volatilità del mercato che abbiamo visto tutto l'anno. Condizioni come queste, caratterizzate da forti oscillazioni sia al rialzo che al ribasso, creano confusione ma non necessariamente negative per gli investitori. Ci sono opportunità da trovare, e questo è il punto chiave nel punto di vista di Jim Cramer della CNBC. In effetti, Cramer non esita a formulare due raccomandazioni specifiche per gli investitori date le condizioni di mercato odierne.
Cramer consiglia le azioni delle compagnie aeree. Non i più piccoli discount, ma due dei big tra i maggiori player. Crede che queste compagnie aeree, con la loro reputazione a lungo termine di portare profitti attraverso forti ricavi, siano la strada da percorrere in questo momento.
“C'è sempre un mercato rialzista da qualche parte e in questo momento sta volando a 30,000 piedi di altezza. I miei preferiti sono i due più redditizi. Ricordati solo di suonare il registro gradualmente durante la salita, perché ricorda, queste sono compagnie aeree. Tendono ad essere un'industria molto in espansione e in crisi ", ha affermato Cramer.
Gli analisti di Morgan Stanley hanno esaminato i motori di entrambe le compagnie aeree. Vediamo cosa hanno da dire.
Aria dell'Alaska (ALK)
Per la prima scelta di Cramer esamineremo Alaska Air, la sesta compagnia aerea più grande del mercato nordamericano. L'Alaska ha avuto inizio nello stato omonimo, ma attualmente ha sede presso l'aeroporto di Seattle-Tacoma nello stato di Washington, vicino al centro geografico della costa pacifica nordamericana. La compagnia aerea serve l'Alaska, il Pacifico nord-occidentale, compresa la provincia canadese della British Columbia, e punta più a sud sulla costa occidentale del Messico. Le funzioni Alaska Air hanno sia una compagnia aerea a servizio completo che una compagnia aerea di collegamento e ha un'eccellente reputazione per la sicurezza del servizio.
In parte, tale reputazione in materia di sicurezza si basa sulla sua abitudine di mantenere aggiornata la flotta aerea. Nel marzo di quest'anno, la compagnia ha annunciato di aver negoziato nuovi termini con Boeing sul precedente accordo per l'acquisto di nuovi aeromobili. In base all'accordo aggiornato, l'Alaska cambierà il suo acquisto per includere i nuovi modelli 737-10, con una capacità maggiore, e 737-8, con una portata maggiore. La maggior parte dell'acquisto rimarrà modelli 737-9. Sempre a marzo, Alaska Air ha annunciato che sta convertendo due aeromobili modello 737-800 passeggeri in aerei cargo dedicati, aumentando la flotta di trasporto aereo di merci della compagnia da 3 a 5. La mossa mette Alaska Air in una posizione migliore per rispondere alla catena di approvvigionamento e esigenze di collegamento merci in Nord America.
Nell'aprile di quest'anno, Alaska Air ha ridotto del 2% il numero di voli passeggeri di linea. Questa mossa è stata presa in risposta a una carenza di piloti che aveva causato la cancellazione dei voli da parte della compagnia aerea e l'arresto dei passeggeri.
Anche questo mese, Alaska Air ha riportato i risultati finanziari del 1Q22. Gli 1.68 miliardi di dollari sulla linea superiore sono scesi in sequenza, dell'11% rispetto al 4trim21, ma sono aumentati del 110% rispetto al 1trim21. Mentre l'EPS è andato in perdita netta, Alaska Air aveva 2.9 miliardi di dollari in contanti illimitati alla fine del primo trimestre.
Analista di Morgan Stanley Ravi Shanker copre Alaska Air e ha una visione rialzista della compagnia. Scrive: “Risultato 1Q di ALK e conf. La chiamata ha rafforzato ciò che abbiamo sentito finora dalle altre compagnie aeree che l'industria è all'inizio dell'ingresso in un punto debole per lo slancio delle entrate…”
"La storia della crescita di LT rimane intatta poiché ALK sarà un vincitore dell'aumento della marea/punto debole con l'ulteriore spinta di catalizzatori idiosincratici ($ 400 milioni di entrate incrementali dal nuovo contratto con carta di credito, rinnovo della flotta inclusi $ 70 milioni da upgauging, mix e efficienze di rete e alleanze). Ciò dovrebbe consentire alla crescita degli utili di superare la marea crescente…”
Shanker ammette che i venti contrari qui – aumento dei costi del carburante e una continua carenza di piloti – ma non crede che neanche questo farà deragliare la capacità di Alaska Air di mostrare una crescita dei ricavi su base annua.
A tal fine, l'analista valuta ALK un sovrappeso (ovvero Buy), e il suo obiettivo di prezzo di $ 75 implica un potenziale di rialzo del 39% nel prossimo anno. (Per guardare il track record di Shanker, clicca qui)
Nel complesso, con 9 recensioni positive degli analisti in archivio, a supporto di una valutazione di consenso di Strong Buy, è chiaro che il punto di vista di Shanker è mainstream qui. Il titolo viene venduto a $ 53.86 e ha un obiettivo di prezzo medio di $ 77.44, suggerendo un rialzo del 44% circa. (Vedi le previsioni delle azioni ALK su TipRanks)
Delta Airlines (DAL)
Il secondo scalo aereo di Cramer è Delta, una delle più grandi compagnie aeree degli Stati Uniti. La compagnia, con sede ad Atlanta, vantava oltre 5,400 voli giornalieri verso 325 località in 52 paesi prima della pandemia di corona. Oggi, con la scomparsa della pandemia e l'espansione dei viaggi aerei sia per affari che per consumatori, Delta sta mostrando una forte ripresa. La compagnia ha circa 4,000 voli giornalieri, atterrando in 275 destinazioni in tutto il mondo.
La ripresa di Delta è visibile nei numeri finanziari. Negli utili del 1Q22, riportati questo mese, Delta ha mostrato un fatturato operativo rettificato di 8.2 miliardi di dollari. Ciò indicava una ripresa del 79% rispetto allo stesso trimestre del 2019 - pre-pandemia - e si basava su una ripresa dell'83% della capacità del traffico aereo. Delta aveva, alla fine del primo trimestre, circa 1 miliardi di dollari in attività liquide, inclusi contanti, investimenti a breve termine e credito non utilizzato.
In attesa del trimestre di giugno, Delta prevede che la sua ripresa continuerà. La società ha fornito una guida che mostra un probabile recupero dal 93% al 97% dei ricavi totali per il 2Q22 rispetto al 2Q19. La società si confronta con il 2019 per tenere conto delle interruzioni del settore causate dalla crisi COVID nel 2020.
Controllando di nuovo con Ravi Shanker di Morgan Stanley, scopriamo che è ottimista riguardo alle prospettive di Delta per il futuro.
“Nonostante non manchino gli eventi del cigno nero, rimaniamo rialzisti in particolare su US Airlines e DAL, perché crediamo che il meglio debba ancora venire. Il miglior mix è davanti a noi come spinta aziendale e internazionale verso la normalizzazione. La domanda repressa continua a crescere. La migliore leva operativa è davanti a noi poiché la capacità supera l'aggiunta di risorse e i forti rendimenti scendono fino alla linea di fondo", ha scritto Shanker.
“È probabile che DAL sia il più grande beneficiario dell'interesse degli investitori in entrata grazie alle sue dimensioni, alla forza del franchising, alla gestione. team così come i fondamentali, inclusa l'esposizione al rimbalzo aziendale e internazionale e la tesi del deleveraging", ha riassunto l'analista.
I commenti di Shanker sono in linea con il suo rating Outperform (cioè Buy) su DAL e il suo target di prezzo di $ 65 indica fiducia in un potenziale di rialzo del 55% per i prossimi 12 mesi.
Tutto sommato, questa importante compagnia aerea ha attirato molta attenzione a Wall Street; ha 13 recensioni recenti di analisti e queste includono 12 da acquistare contro solo 1 Hold, per un rating di consenso Strong Buy. Il titolo è attualmente scambiato a $ 41.90 con un obiettivo di prezzo medio di $ 52.18. Ciò implica un potenziale di crescita al rialzo di un anno di circa il 25% per Delta. (Vedi le previsioni delle azioni DAL su TipRanks)
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Negazione di responsabilità: Le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle degli analisti presenti. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo. È molto importante fare le proprie analisi prima di effettuare qualsiasi investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-suggests-2-airline-001435768.html