Il mercato azionario è stato preso a pugni e molti investitori si chiedono quando le cose torneranno verdi.
Secondo il leggendario investitore Jim Rogers, c'è speranza all'orizzonte, ma forse non per molto.
"Avevamo un enorme pessimismo a causa dell'inflazione e di altre cose", dice a ET NOW. "Ora sembra che l'inflazione e il pessimismo stiano rompendo, ma ricorda, questo è probabilmente l'ultimo rally".
L'investitore di 79 anni sa una o due cose su come fare soldi in tempi turbolenti. Ha co-fondato il Quantum Fund con George Soros nel 1973, proprio nel bel mezzo di un devastante mercato ribassista. Da allora fino al 1980, il portafoglio ha restituito il 4,200%, mentre l'S&P 500 è salito del 47%.
Quindi diamo un'occhiata al motivo per cui Rogers non è troppo ottimista e cosa gli piace e cosa non gli piace in questo ambiente.
Da non perdere
'Azioni pazze'
Rogers sottolinea che il mercato azionario ha accolto molto nuovi partecipanti. Ma questi nuovi investitori non hanno preso la strada tradizionale.
"Stanno arrivando nuovi investitori. Hanno scoperto questa nuova cosa chiamata mercato azionario, è divertente e si può fare soldi e stanno scommettendo su azioni folli", dice, aggiungendo che "le azioni folli stanno andando alle stelle".
Cita anche l'euforia che abbiamo visto in precedenza nei confronti delle società di acquisizione per scopi speciali (SPAC).
“Tutti vengono a scommettere sulle SPAC, ma le SPAC esistono da anni. È già successo tutto».
La lezione qui, come spiega Rogers, è che "di solito verso la fine, le azioni impazzano".
Merci in soccorso?
Uno dei segnali più sicuri di inflazione è il rally dei prezzi delle materie prime che abbiamo visto all'inizio di quest'anno.
In effetti, si ritiene comunemente che i prezzi delle materie prime siano un indicatore anticipatore dell'inflazione. Quando il costo delle materie prime aumenta, alla fine si riflette nel prezzo dei prodotti finali e i prezzi al consumo aumentano.
Rogers conosce l'importanza delle materie prime. Ha creato il Rogers International Commodity Index nel 1998. Il fondo che replica l'indice — Elements Rogers International Commodity Index-Total Return ETN (RJI) — è aumentato del 12% da inizio anno.
È anche lui stesso in possesso di merci.
"Possiedo materie prime e le materie prime andranno sicuramente bene a causa dei vincoli di offerta che si stanno sviluppando e le banche centrali alla fine stamperanno più denaro perché è tutto ciò che sanno fare", dice.
"Quando avremo una recessione, andranno nel panico e stamperanno più soldi e quando c'è molto denaro stampato, la cosa principale da possedere sono le risorse reali".
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Lungo e corto
Alla domanda su cosa sarebbe andato avanti per i prossimi tre anni, la risposta di Rogers è stata semplice: "Primo, argento, forse agricoltura".
In quanto metallo prezioso, l'argento può fungere da riserva di valore: esso non può essere stampato dal nulla come denaro fiat.
Naturalmente, l'oro ha la stessa funzione, ma Rogers in realtà preferisce il metallo grigio per ora.
"L'argento è in calo del 70 o 80% rispetto al suo massimo storico e l'oro è del 15% al di sotto del suo massimo storico", afferma. “Comprerò entrambi al giusto prezzo ma al momento preferirei l'argento all'oro.
L'agricoltura è stato un altro settore preferito da Rogers, e per una buona ragione: non importa quanto grande sia il prossimo crollo, nessuno sta uscendo dal budget "cibo".
Investire in agricoltura sta diventando anche più accessibile in questi giorni, anche se tu non so nulla di agricoltura.
L'ospite ha anche chiesto a Rogers quale sarebbe stato l'abbreviazione per i prossimi tre anni.
"L'unica cosa che venderei sarebbe il mercato azionario americano, i FAANG, i titoli tecnologici in America", dice.
I titoli tecnologici sono già crollati. Meta (precedentemente noto come Facebook), Apple, Amazon, Netflix e Alphabet (precedentemente noto come Google) – che costituiscono il FAANG – sono tutti nel profondo dell'anno rosso fino ad oggi.
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/probably-last-rally-jim-rogers-140000690.html