di venerdì ondata di guadagni delle grandi banche offre uno sguardo importante sulle finanze degli americani tra prezzi elevati, tassi di interesse in aumento e timori di recessione. A prima vista, la maggior parte dei consumatori sembra tenere la testa fuori dall'acqua.
Un giorno dopo i dati sull'inflazione di dicembre ha mostrato aumenti di prezzo provenienti dall'ebollizione – ma ancora elevati – gli utili del quarto trimestre hanno mostrato alcuni segnali di rallentamento e tensione dei consumatori, ma non un portafoglio che si sta sgretolando.
Caso in questione: Bank of America
BAC,
i saldi dei depositi dei consumatori mostrano una "forte liquidità". I clienti consumer della banca hanno speso 4.2 trilioni di dollari in totale lo scorso anno, un aumento del 10% su base annua, ha osservato, secondo una trascrizione di FactSet.
Ma ci sono segnali incerti di un indebolimento dell'economia: questi saldi stanno "andando alla deriva", ha detto il CEO Brian Moynihan in una chiamata sugli utili discutendo dei profitti del quarto trimestre della banca, "ma hanno ancora molto cuscinetto".
All'inizio della settimana, una ricerca del Bank of America Institute disse dopo una forte spesa nel 2022, i consumatori si sono avvicinati al nuovo anno dopo aver speso poco meno del 2021 in articoli legati alle vacanze a novembre e dicembre.
Presso JPMorgan Chase & Co.,
JP,
la spesa combinata per carte di credito e debito per consumatori e piccole imprese è aumentata del 9% su base annua, ha affermato Jeremy Barnum, direttore finanziario della banca, secondo una trascrizione FactSet della chiamata sugli utili del venerdì.
"Sono generalmente su basi solide, sebbene il sentiment per entrambi rifletta preoccupazioni di recessione non ancora pienamente riflesse nei nostri dati", ha detto Barnum.
"L'economia statunitense attualmente rimane forte con i consumatori che spendono ancora denaro in eccesso e le imprese [sono] sane", ha dichiarato il CEO di JPMorgan Jamie Dimon in una dichiarazione sugli utili del quarto trimestre. Ciò che è sconosciuto, ha aggiunto, è il bilancio finale dell'alta inflazione, della diminuzione del potere d'acquisto e delle conseguenze di conflitti come l'invasione russa dell'Ucraina.
"I nostri clienti sono rimasti resilienti con i saldi dei depositi, la spesa dei consumatori e la qualità del credito ancora più forti rispetto ai livelli pre-pandemia", Wells Fargo
WFC,
Il CEO Charlie Scharf ha dichiarato in una dichiarazione sui risultati della sua banca.
Le banche accantonano denaro per le perdite sui prestiti
Anche venerdì, un indicatore del sentimento dei consumatori è balzato al massimo di nove mesi mentre l'inflazione si raffredda e le azioni mostrano una rinnovata forza. L'indice è aumentato da un 59.7 rivisto a dicembre, l'Università del Michigan disse. Tuttavia, il sentimento dei consumatori è ancora debole. L'indice è ben lontano da un picco dell'era della pandemia di 88.3 nell'aprile 2021 e da un massimo pre-pandemia di 101.
Usciere dei guadagni delle banche in una sfilata di risultati degli utili del quarto trimestre per altri settori nelle prossime settimane. Ma aiutano anche a preparare il terreno per il quadro economico futuro.
In effetti, i guadagni mostrano che le banche stanno costruendo le loro scorte di denaro per prepararsi a potenziali insolvenze sui prestiti da tutti i lati del business, compresi quelli dei prestiti al consumo e delle carte di credito.
"Avete sentito che stanno aumentando gli accantonamenti per le perdite sui prestiti", ha affermato Quincy Krosby, chief global strategist di LPL Financial. "Tuttavia, non direi che a questo punto ci sono preoccupazioni schiaccianti per quanto riguarda insolvenze o ritardi nei pagamenti".
Insolvenze e insolvenze sono intrinsecamente parte dell'attività di una banca, ha osservato Krosby. Ma "in questo momento, non lampeggia in rosso".
Quando si mettono da parte soldi per tali perdite su prestiti, "l'intento è quello di sopravvalutare, non sottovalutare", ha affermato Greg McBride, capo analista finanziario di Bankrate.com. Il denaro che le banche trattengono per le perdite sui prestiti può sempre essere utilizzato altrove una volta che pensano che sia arrivata e passata una tempesta economica, ha osservato McBride. "La posizione in cui non vogliono trovarsi è che non hanno riservato abbastanza."
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Il debito dei consumatori sta gradualmente aumentando
I carichi del debito dei consumatori stanno aumentando, ma per ora il diffuso passaggio alla delinquenza non si sta materializzando. I saldi del debito aggregato, compresi i mutui, sono aumentati del 2.2% o $ 351 miliardi a $ 16.51 trilioni a partire dal terzo trimestre, secondo i dati della Federal Reserve Bank di New York.
I saldi delle carte di credito sono aumentati di $ 38 miliardi a $ 930 miliardi nel terzo trimestre, un aumento del 15% su base annua: l'aumento più netto in più di due decenni.
Tuttavia, l'ammontare del debito della carta di credito e del prestito auto che si sposta verso le prime fasi della delinquenza è aumentato di circa 0.5 punti percentuali durante il terzo trimestre, che è lo stesso aumento durante il secondo trimestre, hanno osservato i ricercatori della Fed di New York.
L'ammontare del debito insolvente è aumentato per quasi tutti i tipi di debito e credito, ma ciò segue "due anni di transizioni di delinquenza storicamente basse", hanno affermato i ricercatori.
Le banche osserveranno da vicino il mercato del lavoro per segnali di stress e tensione, ha affermato Krosby. Un lavoro perso può esserlo un fattore scatenante per rimanere indietro con le bollette, Krosby e altri hanno notato.
Anche se arrivano notizie di licenziamenti finanziario ed settori tecnologici, le il tasso di disoccupazione è diminuito al 3.5% a dicembre. Quel tasso di disoccupazione è stato raggiunto un paio di volte nel 2019 ed è il più basso dal 1969.
“Il mercato del lavoro è cruciale, e finora il mercato del lavoro ha retto. È resiliente”, ha detto Krosby.
Il Dow Jones Industrial Average
DJIA,
S&P 500
SPX,
e il Nasdaq Composite
COMP,
sono tutti scambiati più in alto Venerdì pomeriggio.
Dopo shavasana, sedersi in silenzio; saluti; l'anno peggiore per le azioni dal 2008, il Dow è salito di oltre il 3% da inizio anno, mentre l'S&P 500 è salito di quasi il 4% e il Nasdaq è salito di oltre il 5%.
Fonte: https://www.marketwatch.com/story/jpmorgan-chase-bank-of-america-and-wells-fargo-earnings-show-the-good-the-bad-and-the-ugly-of- le-finanze-dei-popoli-quindi-come-stanno-tenendo-11673641094?siteid=yhoof2&yptr=yahoo