I dirigenti di JPMorgan estromessi in una sonda da 200 milioni di dollari ottengono nuovi posti di lavoro

(Bloomberg) — Gli abitanti di Wall Street hanno rabbrividito quando l'anno scorso è stata diffusa la notizia che le autorità di regolamentazione statunitensi stavano esaminando se i dipendenti delle banche stessero usando i telefoni personali per inviare messaggi di lavoro tra di loro e con i clienti, una regola che quasi tutti sembravano infrangere.

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Eppure, per coloro che si preoccupano tranquillamente, sta emergendo un lato positivo: non sembra essere un killer di carriera.

Poco dopo essere stato estromesso dal controllo, un trio di dirigenti di JPMorgan Chase & Co. - la prima banca martellata dalle autorità nell'indagine sull'ampliamento - hanno ottenuto nuovi lavori nel settore. L'azienda stessa ha pagato $ 200 milioni di multe per i suoi errori di sorveglianza.

Ben Sykes, un direttore esecutivo che ha lasciato l'anno scorso, è approdato al concorrente Jefferies Financial Group Inc. a settembre, secondo i documenti depositati presso le autorità di regolamentazione dell'intermediazione. Earl Dowling, un ex amministratore delegato che secondo persone che hanno familiarità con la questione è stato anche espulso, ha iniziato questo mese presso la boutique di banche di investimento PJT Partners Inc.

E questo dopo che il trader senior del credito Ed Koo, una delle prime vittime degli sforzi di JPMorgan per reprimere gli SMS non autorizzati, ha ottenuto un nuovo ruolo in un'azienda più piccola a metà del 2020, non molto tempo dopo aver lasciato JPMorgan. Ora è un gestore di portafoglio presso Brean Asset Management.

Gli sbarchi potrebbero fornire almeno un po' di conforto ai Wall Streeters mentre l'indagine statunitense si espande per esaminare se più aziende hanno infranto i requisiti di conservazione dei registri progettati per proteggere gli investitori. Nel punire JPMorgan, gli investigatori federali hanno espresso particolare ira nei confronti dei manager che avrebbero dovuto aiutare a evitare gli sms al di fuori dei canali ufficiali, ma invece si sono impegnati da soli. Questa attenzione aumenta le probabilità che i dipendenti di altre società vengano espulsi man mano che le indagini procedono.

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I nuovi concerti arrivano anche quando i leader di Wall Street si sono lamentati di quanto sia difficile attrarre e trattenere personale esperto, in quella che molti chiamano una "guerra per il talento". Non è il momento peggiore per cercare lavoro.

"Queste persone sono state in grado di trovare un lavoro alternativo perché presumibilmente hanno competenze e sono brave in quello che sono in grado di fare", ha affermato Adam Pritchard, professore di legge presso l'Università del Michigan. “JPMorgan probabilmente ha dovuto licenziare alcune persone per dimostrare che erano serie. Quindi puoi vedere come un successivo datore di lavoro direbbe: "Sì, è una violazione normativa, ma non stavi rubando ai tuoi clienti".

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L'ubiquità degli SMS privati ​​è diventata una specie di segreto di Pulcinella negli ultimi anni nelle banche. Con la proliferazione delle app di messaggistica mobile, molti abitanti di Wall Street hanno iniziato a usarle come un modo rapido per eseguire il ping di un collega o un cliente o un modo discreto per fare commenti casuali senza che i capi vedessero. L'uso di tali piattaforme è diventato ancora più comune quando la pandemia di Covid-19 ha costretto legioni di dipendenti a lavorare da casa all'inizio del 2020.

La Securities and Exchange Commission ha richiesto alle società di intermediazione mobiliare di archiviare le comunicazioni scritte dagli anni '1930. Il mese scorso, ha accusato JPMorgan di non aver adempiuto ai propri obblighi dall'inizio del 2018 fino alla fine del 2020 poiché i dipendenti hanno inviato messaggi tramite SMS, WhatsApp e account di posta elettronica personali. Sebbene l'agenzia abbia affermato che ciò ostacolava le sue altre indagini, si è fermata prima di accusare l'azienda di utilizzare quelle piattaforme non autorizzate per imbrogliare i clienti o commettere illeciti.

Questa è la chiave per i datori di lavoro. I dirigenti di Jefferies e PJT erano consapevoli del fatto che Sykes e Dowling erano stati travolti dalla sonda di messaggistica l'anno scorso e li avevano assunti dopo la due diligence, secondo le persone con conoscenze importanti.

I portavoce di tali società, Brean Asset Management e JPMorgan, hanno rifiutato di commentare le decisioni relative al personale. Anche i tre dirigenti oi loro rappresentanti non hanno commentato.

La banca si è accordata con la SEC e la Commodity Futures Trading Commission, ammettendo le decadenze. Le autorità non hanno sanzionato alcun individuo.

Bonus di taglio

JPMorgan ha estromesso solo pochi dirigenti per le indagini, ma ha disciplinato molti altri, a volte abbassando i loro bonus. La SEC ha anche avvertito di aver aperto ulteriori indagini su altre società finanziarie. La prima reazione dei concorrenti di JPMorgan suggerisce che coloro che vengono puniti potrebbero ancora trovare una seconda possibilità altrove.

A dire il vero, le estromissioni possono lasciare un segno indelebile sui registri del personale dell'industria di intermediazione, disponibili sul servizio BrokerCheck dell'Autorità di regolamentazione del settore finanziario.

Il fascicolo di Sykes mostra che è stato "terminato per aver violato la politica di comunicazione dell'azienda spostando diverse comunicazioni aziendali interne da un canale di comunicazione elettronico controllato e approvato a un canale di comunicazione elettronica non approvato e per il contenuto inappropriato di alcune comunicazioni".

I registri di Koo affermano che "ha utilizzato un'applicazione di social media di terze parti per le comunicazioni aziendali interne". Aggiunge che "non c'era alcun danno noto ai clienti".

Il rapporto BrokerCheck di Dowling mostra attualmente solo che ha lasciato JPMorgan e si è unito a PJT.

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