(Bloomberg) — JPMorgan Chase & Co. ha elaborato i fondi che erano stati stanziati per il pagamento degli interessi dovuti su obbligazioni in dollari emesse dal governo russo e ha inviato i soldi a Citigroup Inc., secondo persone che hanno familiarità con la questione.
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JPMorgan era la banca corrispondente utilizzata dalla Russia per inviare il pagamento a Citigroup, che funge da agente di pagamento delle obbligazioni, hanno detto le persone, chiedendo di non essere identificate per una questione privata. JPMorgan ha inviato i soldi a Citigroup dopo aver chiesto e ricevuto le approvazioni richieste dalle autorità statunitensi mercoledì, ha detto una delle persone.
I rappresentanti di JPMorgan e Citigroup hanno rifiutato di commentare.
Mentre gli obbligazionisti europei del debito sovrano russo non hanno ricevuto alcun segno dei fondi, la mossa ha stimolato l'ottimismo sul fatto che le obbligazioni potrebbero essere regolate, facendo salire i prezzi attraverso le scadenze. La probabilità implicita di un default della Russia entro l'anno è scesa al 57%, in calo dal 59%, secondo il prezzo del credit default swap. La scorsa settimana ha raggiunto l'80%.
"Questo sembra eliminare un default tecnico dal tavolo per ora", Kaan Nazli, un gestore finanziario presso Neuberger Berman a L'Aia, Paesi Bassi. "Tuttavia, c'è ancora una certa incertezza sul debito societario poiché solo un certo numero di società ha avuto margine di manovra".
Citigroup è l'agente di pagamento di circa quattro dozzine di obbligazioni legate a società russe, secondo i dati raccolti da Bloomberg. Alcune di queste società, tra cui MMC Norilsk Nickel PJSC e Gazprom PJSC, hanno effettuato con successo pagamenti di cedole negli ultimi giorni.
Ma, in altri casi, i pagamenti delle cedole potrebbero non essere andati a buon fine. Citigroup questa settimana ha bloccato un pagamento di interessi di 19.25 milioni di dollari inviato da EuroChem Group AG, un produttore russo di fertilizzanti, secondo una persona che ha familiarità con la questione. La società siderurgica e mineraria Severstal ha avvertito questa settimana che Citigroup potrebbe astenersi dall'elaborare un pagamento di interessi di $ 12.6 milioni dovuto sulle sue obbligazioni in dollari.
Il dramma ha puntato i riflettori sui back office delle banche. Il ministero delle finanze russo ha dichiarato di aver inviato l'ordine per il pagamento di interessi di 117 milioni di dollari il 14 marzo a una banca corrispondente che non ha identificato, aggiungendo che rilascerà un commento separato sul fatto che l'agente pagatore, la filiale londinese di Citibank, abbia ricevuto il pagamento. Il ministero ha detto che proverà prima a effettuare i pagamenti in dollari e poi utilizzerà i rubli se ciò non riesce.
In qualità di banca corrispondente, JPMorgan, con sede a New York, elabora e compensa pagamenti e altre transazioni per gli istituti finanziari. Nel suo ruolo di agente di pagamento, Citigroup, anch'essa con sede a New York, raccoglie i pagamenti delle cedole dagli emittenti di obbligazioni e distribuisce tali fondi agli investitori.
(Aggiornamenti con dettagli comprese le probabilità di default a partire dal quarto paragrafo.)
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/jpmorgan-processed-russia-bond-payments-160606696.html