Il giudice approva il prestito di 70 milioni di dollari di Core Scientific da B. Riley

Il minatore di bitcoin in bancarotta Core Scientific ha ottenuto il via libera da un giudice fallimentare per andare avanti con a debitore in possesso di 70 milioni di dollari (DIP) prestito da B. Riley.

I rappresentanti della società hanno chiesto al tribunale l'approvazione provvisoria per una bozza iniziale di 35 milioni di dollari.

La società utilizzerà i fondi per rimborsare il prestito DIP originale che aveva inizialmente presentato al momento della dichiarazione di fallimento a dicembre, con un patto prestabilito ciò ha comportato la trasformazione della maggior parte del suo debito in azioni. A quel tempo, ha prelevato $ 37.5 milioni iniziali.

Da allora, il prezzo del bitcoin è aumentato di oltre il 30% e il flusso di cassa della società è "significativamente" migliorato, hanno affermato i rappresentanti della società durante un incontro mercoledì presso il tribunale fallimentare degli Stati Uniti per il distretto meridionale del Texas.

Il nuovo accordo darà a Core Scientific "fino a 15 mesi di pista e flessibilità significativa" poiché non ha "traguardi relativi al piano e non è condizionato alla ricerca dell'approvazione di alcun piano specifico del Capitolo 11", afferma la mozione.

Il Comitato Ufficiale dei Creditori Chirografari ha emanato a dichiarazione di supporto per l'affare, dicendo in a limatura Martedì che mentre il prestito DIP originale "rappresentava una minaccia sostanziale per i recuperi dei creditori non garantiti", il nuovo offre a Core "la flessibilità per perseguire un piano di riorganizzazione che massimizzerà il valore per tutti i creditori, piuttosto che solo per i detentori di obbligazioni convertibili".

Tassa di cessazione

Tuttavia, si è opposto al pagamento di una tassa di risoluzione del 15% (circa $ 6 milioni), sostenendo che è stato approvato solo su base provvisoria e che "il tribunale non è vincolato dall'approvazione dell'ordinanza provvisoria DIP originale degli onorari del DIP originale perché non era un ordine definitivo.

Un rappresentante del comitato ha affermato che tale importo era "irragionevole" e avrebbe "privato" i creditori non garantiti di $ 4 milioni. I rappresentanti del debitore hanno sostenuto, al contrario, che la commissione di risoluzione era inclusa nel prezzo del prestito DIP originale e doveva rimanere.

L'obiezione sulla tassa di risoluzione è stata annullata dal giudice David R. Jones, che ha affermato che "il processo deve essere più grande di qualsiasi caso particolare".

Alcuni dei principali creditori di Core Scientific, come Barrings, avevano presentato obiezioni al finanziamento DIP originale, sostenendo che avevano bisogno di una protezione adeguata. Ma il nuovo accordo ha trovato il sostegno delle molteplici parti coinvolte nel fallimento.

“Nella bancarotta c'è un ordine di cose. Se ci sarà un pagamento, i prestatori garantiti sono in genere in cima ", Pablo Bonjour, managing partner della società di ristrutturazione MACCO, che ha assistito il prestatore di criptovalute Cred attraverso la protezione dal fallimento del capitolo 11, ha detto a The Block. "Qualunque cosa minacci, numero uno, la loro posizione di priorità o, numero due, la garanzia, si opporranno."

Coupon Bitmain

Il giudice ha anche approvato una petizione per la vendita di coupon Bitmain per un totale di 6.7 milioni di dollari che scadranno a marzo e aprile e che la società non ha "alcuna intenzione" di utilizzare per l'acquisto di minatori S19.

La vendita non dovrebbe avvicinarsi a tale importo. A causa della depressione dei prezzi delle macchine minerarie, i coupon scambiati nel mercato secondario sono andati a circa il 15% e il 25% del loro valore nominale, ha affermato la società in un limatura.

Core Scientific aveva un saldo di cassa di $ 35.7 milioni alla fine di dicembre, ha affermato a rapporto operativo mensile del debitore in possesso depositato martedì da Core Scientific.

Il minatore aveva $ 2.3 miliardi di attività e $ 694 milioni di passività. Di tale importo, solo $ 7.4 milioni erano debiti non garantiti. I detentori di obbligazioni convertibili detengono la quota maggioritaria del debito della società, con altri grandi creditori tra cui BlockFi, NYDIG, Anchor Labs, la società madre della banca di asset digitali Anchorage Digital e la stessa B. Riley.

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