La petizione di fallimento del capitolo 11 della società venerdì è un altro sviluppo di una crisi bancaria che ha scosso i mercati azionari e ha posto domande mirate alla salute finanziaria delle banche.
Dopo che i casi di bancarotta sono diminuiti durante la pandemia, stanno tornando?
A gennaio, le nuove dichiarazioni di consumatori e commerciali sono aumentate del 19% rispetto allo stesso periodo dello scorso anno a 31,087. A febbraio sono aumentati del 18% a 31,889.
I dati sono stati compilati da Epiq Bankruptcy, una divisione di analisi dei fallimenti di Epiq, una società di servizi di tecnologia legale, e dall'American Bankruptcy Institute, un'organizzazione professionale per avvocati, commercialisti, giudici, professori e altri nel campo dei fallimenti.
"'Un forte mercato del lavoro è utile per le persone. Ciò che è più utile è un mercato del lavoro che paghi alle persone stipendi che tengono il passo con l'inflazione e con l'aumento delle spese del debito.'"
I fallimenti sono diminuiti durante la pandemia di COVID-19. Lo scorso anno ci sono stati 387,721 fallimenti totali, in calo rispetto ai 413,616 del 2021, 544,463 del 2020 e 774,940 del 2019, secondo dati separati dell'American Bankruptcy Institute.
Ma queste cifre sono ben lontane dal picco della Grande Recessione di 1,593,081 fallimenti nel 2010.
La restrizione dell'accesso al credito e l'aumento dei tassi di interesse per le imprese e i consumatori accelereranno probabilmente il loro ritorno, affermano gli esperti di bancarotta.
"Stai vedendo aziende che sono così malate, è inevitabile", ha detto Al Togut, partner di Togut, Segal & Segal, uno studio legale boutique specializzato in bancarotta aziendale.
Le aziende che altrimenti cercherebbero protezione dal fallimento stanno beneficiando della liquidità nel sistema finanziario, ha aggiunto Togut. La liquidità si riferisce alla facilità con cui è possibile accedere alla liquidità e/o acquistare e vendere attività.
“Questo non vuol dire che non hanno bisogno di ristrutturazione, perché lo fanno. E il giorno del giudizio verrà", ha aggiunto Togut.
Pamela Foohey, professore alla Cardozo School of Law, dove le sue specialità includono il fallimento dei consumatori, ha fatto eco ai sentimenti di Togut, dicendo che il "giorno del giudizio" sta arrivando anche per i consumatori.
Ma potrebbe volerci del tempo. I consumatori spesso considerano il fallimento come l'ultima risorsa e lottano per ripagare i debiti per due o tre anni prima di rivolgersi al tribunale fallimentare, ha affermato.
I recenti aumenti percentuali del numero di casi potrebbero sembrare "drammatici", ha detto Foohey, ma è perché stanno scendendo da numeri bassi e ancora al di sotto dei livelli pre-pandemia.
Tipi di fallimento
I fallimenti comuni per le persone sono un fallimento del capitolo 7, una liquidazione di beni per pagare i debiti e un fallimento del capitolo 13, che si basa su piani di rimborso.
Un fallimento ai sensi del capitolo 11, che è ciò che sta facendo SVB Financial, consente alle aziende di ristrutturare i propri debiti.
Un piano di rate del capitolo 13 per un individuo è simile a un piano del capitolo 11 per un'azienda, ha spiegato Foohey. I nuovi casi sono diminuiti di nuovo nel 2021 e nel 2022. L'anno scorso, ci sono stati circa 380,000 nuovi casi archiviati, incluso l'exchange di criptovalute FTX.
Il numero di persone che cercano protezione dal fallimento attraverso i piani di rimborso del Capitolo 13 lo scorso anno è aumentato di oltre il 30% anno su anno, secondo l'American Bankruptcy Institute.
"Il numero di persone che cercano protezione dal fallimento attraverso i piani di rimborso del Capitolo 13 lo scorso anno è aumentato di oltre il 30% anno su anno, secondo l'American Bankruptcy Institute. "
Sia Togut che Foohey affermano che si tratta di altri fallimenti quando e non if.
Per i consumatori sotto l'usura dell'inflazione, Foohey ha affermato che il mercato del lavoro per ora può solo aiutare le famiglie più in difficoltà finanziarie a resistere per così tanto tempo. E le persone possono solo continuare a mettere così tanto sulle carte di credito, ha aggiunto.
“Un mercato del lavoro forte è utile per le persone. Ciò che è più utile è un mercato del lavoro che paghi alle persone stipendi che tengono il passo con l'inflazione e con l'aumento delle spese del debito ", ha affermato.
Venerdì pomeriggio, le azioni sono crollate sotto pressione.
Il Dow Jones Industrial Average
DJIA,
ha chiuso venerdì in ribasso di 384 punti, o dell'1.2%, per chiudere a 31,861. L'indice S&P 500
SPX,
è sceso di 43 punti, o dell'1.1%, per finire a 3,916. Il Nasdaq Composito
COMP,
ha perso 86 punti, pari allo 0.7%, e ha chiuso a 11,630.
"Il processo del Capitolo 11 consentirà a SVB Financial Group di preservare il valore mentre valuta alternative strategiche per le sue attività e asset di valore, in particolare SVB Capital e SVB Securities", ha affermato in una nota William Kosturos, responsabile della ristrutturazione di SVB Financial Group.
SVB Financial Group non è più affiliato alla Silicon Valley Bank. Dopo che le autorità di regolamentazione della California hanno chiuso la Silicon Valley Bank e la Federal Deposit Insurance Corporation l'ha messa in amministrazione controllata, la banca successore, la Silicon Valley Bridge Bank, è sotto la giurisdizione della FDIC.
Anche i regolatori di New York domenica hanno chiuso Signature Bank e la FDIC l'ha messa in amministrazione controllata.
Fonte: https://www.marketwatch.com/story/judgment-day-is-coming-svb-financial-group-files-for-chapter-11-more-businesses-and-consumers-are-also-filing- for-fallimento-efcf261?siteid=yhoof2&yptr=yahoo