Equitrans: Stai attento. Le aziende con rendimenti così alti sono spesso piuttosto rischiose. Il business dei gasdotti è molto volatile. Se non hai uno stomaco forte per il rischio, potresti voler stare alla larga.
In ogni caso, l'analista di Morningstar Stephen Ellis assegna a Equitrans un fossato stretto e mette il valore equo per il titolo a $ 14. Di recente è stato scambiato a $ 7.
“Pensiamo che Equitrans abbia una qualità superiore Le vendite mescola nella nostra copertura [società energetica midstream], poiché oltre il 50% delle sue entrate proviene da contratti fissi a canone fisso che prendono o pagano con una durata media di circa 13-14 anni ", ha scritto in un commento.
"L'eventuale completamento dell'oleodotto Mountain Valley e dei relativi sforzi (Hammerhead, MVP Southgate, MVP Expansions) dovrebbe aumentare l'EBITDA [utile prima di interessi, tasse, deprezzamento e ammortamento] del 30% e aumentare le entrate associate ai contratti di prenotazione fissi a oltre 70 %.
Kellog: L'analista di Morningstar Erin Lash dà all'azienda un ampio fossato. Mette il valore equo per il prezzo delle azioni a $ 82. Recentemente è stato scambiato a $ 67.23.
Il calo dell'11% delle azioni Kellogg dalla pubblicazione degli utili del terzo trimestre del 3 novembre è ingiustificato, ha scritto Lash in un commento. Kellogg ha goduto di una crescita organica di oltre il 13% nel trimestre.
"Mentre questi marchi sono stati guidati interamente da prezzi più alti (in aumento di quasi il 16%), il calo del volume di appena il 2% ci sembra piuttosto contenuto", ha affermato. "Riteniamo che ciò sia una testimonianza del percorso strategico (promuovere gli investimenti in marchi e capacità) che Kellogg ha intrapreso diversi anni fa".
Con inflazione furioso e supply chain persistendo i problemi, Kellogg ha subito un'erosione di 140 punti base nei margini lordi rettificati (al 30.8%) nel terzo trimestre.
Ma "non supponiamo che gli aumenti dei prezzi siano l'unico meccanismo di Kellogg attraverso il quale ridurre il colpo di profitto", ha detto Lash. "Piuttosto, prevediamo che il perseguimento del risparmio sui costi e la gestione del prezzo/confezione rimarranno aspetti chiave dell'equazione".
L'autore di questa storia possiede azioni di Verizon, US Bancorp, Intel, Medtronic e Clorox