Cifre chiave sull'inflazione dell'Institute For Supply Management (ISM) che gli investitori devono vedere

Punti chiave

• L'ISM Manufacturing Index è un indicatore anticipatore che mostra lo stato di salute dell'industria manifatturiera.
• I segnali attuali indicano che l'inflazione inizia a rallentare lentamente.
• Gli investitori dovrebbero prestare attenzione agli indicatori economici chiave per misurare l'inflazione, i tassi di interesse futuri e adeguare di conseguenza i propri portafogli.

Molti investitori conoscono i rapporti che aiutano la Federal Reserve a modellare i tassi di interesse. Il più importante è l'indice dei prezzi al consumo degli Stati Uniti (CPI), ma non molti investitori sanno che sono disponibili rapporti aggiuntivi. Questi rapporti non hanno molta copertura giornalistica, ma sono altrettanto importanti.

L'ISM Manufacturing Index è uno di questi rapporti. Offre una ricchezza di conoscenze quando si tratta della salute dell'industria manifatturiera negli Stati Uniti. Esploriamo chi genera questo rapporto, così come i dati che contiene e cosa significa per l'inflazione e l'economia in generale.

Cos'è l'Istituto per la gestione dell'approvvigionamento?

L'Institute for Supply Management è la più grande organizzazione di gestione professionale senza scopo di lucro al mondo. È stata fondata nel 1915 e certifica, educa e sviluppa leader per l'industria della filiera. Esamina inoltre i responsabili degli acquisti e pubblica l'ISM Manufacturing Index.

Qual è l'indice di produzione ISM?

L'ISM Manufacturing Index è un indicatore economico principale per il livello di attività economica nel settore manifatturiero negli Stati Uniti. Ciò significa che i risultati di questo rapporto indicano o prevedono ciò che accadrà nell'economia in futuro.

Il mercato azionario è un altro importante indicatore economico. Il mercato può aumentare se gli investitori si aspettano tempi economici positivi futuri. D'altra parte, può sprofondare in un mercato ribassista se si aspettano che l'economia si inasprisca nel breve termine.

Ci sono anche indicatori di ritardo, che rivelano tendenze con il senno di poi. Questi sono rapporti che escono dopo l'inizio del ciclo di boom o bust dell'economia. Ad esempio, il National Bureau of Economic Research dichiarerà formalmente che l'economia statunitense è in recessione pochi mesi dopo che l'economia è entrata nella recessione.

Nel complesso, ci sono una manciata di indicatori anticipatori e ritardati che, se messi insieme, forniscono agli analisti un quadro più completo dello stato di salute dell'economia.

Ci stiamo muovendo nella giusta direzione?

L'ultima raccolta di dati del PMI di agosto 2022 è un miscuglio. Sul fronte positivo, la componente dei prezzi pagati dell'ISM Manufacturing Index si sta muovendo nettamente al ribasso, il che è un buon segno. Indica un equilibrio più forte tra domanda e offerta, che avvantaggia i consumatori rallentando l'aumento dei prezzi.

Durante i picchi inflazionistici negli anni '1970 e '1980, un calo dei prezzi pagati è stato un indicatore principale di tassi di inflazione più bassi. Se lo stesso vale oggi, noi potrebbe vedere un allentamento sul fronte dell'inflazione nei prossimi mesi.

Il lato negativo dei risultati del rapporto è che la crescita delle fabbriche rimane lenta e la produzione è rallentata. C'è ancora una nuvola oscura incombente sulle prospettive per l'economia e gli esperti continuano a discutere se gli Stati Uniti finiranno in una recessione. Mentre il consumatore continua a rimanere forte, le aziende sono caute.

Prezzi della benzina

I prezzi del gas negli Stati Uniti sono scesi a una media di $ 3.677/gallone, un calo di oltre il 25% dal massimo storico di metà giugno; i prezzi sono ai livelli più bassi degli ultimi sei mesi. Questo è un altro buon segno sia per il consumatore che per l'economia.

Man mano che diventa più conveniente guidare, le persone possono viaggiare di più e avere più soldi da spendere per cose diverse dal gas. Tuttavia, la domanda è se i prezzi bassi dureranno. Mentre la stagione di guida autunnale porta una miscela di gas più economica da produrre, presto ci sarà un clima più freddo da affrontare.

Tariffe di trasporto

Le tariffe globali per il trasporto di container hanno toccato il minimo di 16 mesi, in calo del 52% rispetto al picco. Questo è ancora quattro volte superiore ai livelli pre-pandemia, ma si sta muovendo nella giusta direzione. Per molti mesi, la domanda ha superato l'offerta poiché i blocchi e i problemi della catena di approvvigionamento hanno causato ritardi. Ora che l'offerta di beni e la domanda per la spedizione si sono stabilizzati, i prezzi sono scesi.

La catena di approvvigionamento ha ancora molta strada da fare per raggiungere completamente la domanda, ma i segnali indicano che si sta muovendo nella giusta direzione.

Quali indicatori stanno osservando gli investitori?

Come investitore, a quali indicatori dovresti prestare attenzione per avere indizi sulla salute dell'economia? Ci sono pochi indicatori chiave da guardare, sia indicatori anticipatori che indicatori di ritardo.

Prestare attenzione al mercato azionario, alle vendite al dettaglio e all'attività di produzione per gli indicatori principali. Mentre ce ne sono altri, questi tre ti danno una buona base di riferimento su come sta andando l'economia.

Per gli indicatori in ritardo, guarda l'indice dei prezzi al consumo degli Stati Uniti, reddito e salari e il tasso di disoccupazione. Anche in questo caso, ce ne sono altri, ma questi ti daranno un'immagine più chiara.

Conclusione

Comprendere i dati che aiutano la Federal Reserve a formarsi un'opinione sulla salute dell'economia è essenziale per gli investitori. Anche se non è infallibile, guardare gli indicatori anticipatori può aiutarti a rivedere il tuo piano di investimento e apportare le modifiche necessarie.

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