Klarna perde il triplo dopo l'aggressiva espansione degli Stati Uniti e licenziamenti di massa

Mercoledì Klarna ha riportato un drammatico aumento delle perdite nel primo tempo, aggiungendosi a un diluvio di notizie negative per il pioniere del "compra ora, paga dopo".

La società di pagamenti svedese ha generato ricavi per 9.1 miliardi di corone svedesi (950 milioni di dollari) nel periodo compreso tra gennaio e fine giugno 2022. È stato un aumento del 24% rispetto a un anno fa.

Ma la società ha anche accumulato pesanti perdite. La perdita ante imposte di Klarna è aumentata di oltre tre volte su base annua a quasi 6.2 miliardi di corone. Nella prima metà del 2021, Klarna ha perso circa 1.8 miliardi di corone svedesi.

La società, che consente agli utenti di ripartire il costo degli acquisti su rate senza interessi, ha registrato un balzo in termini di spese operative e inadempienze. Le spese operative prima delle perdite su crediti sono state di 10.8 miliardi di corone svedesi, in aumento rispetto a 6.3 miliardi di corone anno su anno, guidate dai costi amministrativi legati alla sua rapida espansione internazionale in paesi come gli Stati Uniti Le perdite su crediti, nel frattempo, sono aumentate di oltre il 50% fino a 2.9 miliardi di corone svedesi.

In precedenza Klarna era stata redditizia per la maggior parte della sua esistenza, ovvero fino al 2019, quando l'azienda immerso nel rosso per la prima volta dopo un aumento degli investimenti volti a far crescere il business a livello globale.

Le crescenti perdite dell'azienda evidenziano il prezzo della sua rapida espansione dopo l'inizio della pandemia di Covid-19. Klarna è entrata in 11 nuovi mercati dall'inizio del 2020 e ha preso una serie di costose mosse per estendere la sua presenza negli Stati Uniti e in Gran Bretagna.

Negli Stati Uniti, Klarna ha speso molto per il marketing e l'acquisizione di utenti nel tentativo di distruggere Affirm, il suo principale rivale negli Stati Uniti. Nel Regno Unito, nel frattempo, l'azienda ha acquisito PriceRunner, un sito di confronto dei prezzi, ad aprile. Si è inoltre impegnata in a fascino offensivo davanti a politici e regolatori britannici regolamenti in arrivo.

Più recentemente, Klarna è stata costretta a tagliare. A maggio, l'azienda ha tagliato circa il 10% della sua forza lavoro globale in una rapida serie di tagli ai posti di lavoro. Questo è stato dopo che ha raccolto fondi con una valutazione di $ 6.7 miliardi - an % Di sconto 85 alla sua precedente valutazione - in un accordo di investimento da 800 milioni di dollari che ha definito il capitolazione da parte di aziende tecnologiche ad alta crescita poiché gli investitori sono diventati diffidenti nei confronti di una possibile recessione.

Il forte sconto rifletteva il cupo sentimento tra gli investitori nel fintech sia nel mercato pubblico che in quello privato, con il fintech quotato in borsa Affermare avendo perso circa tre quarti del suo valore di mercato dall'inizio del 2022.

"Abbiamo dovuto prendere alcune decisioni difficili, assicurandoci di avere le persone giuste, nel posto giusto, focalizzate sulle priorità aziendali che ci accelereranno il ritorno alla redditività, supportando al contempo consumatori e rivenditori in un periodo economico più difficile", ha affermato Sebastian Siemiatkowski , CEO e co-fondatore di Klarna.

"Dovevamo intraprendere un'azione immediata e preventiva, che penso fosse stata fraintesa all'epoca, ma ora purtroppo abbiamo visto molte altre società seguire l'esempio".

Klarna ha affermato che prevede di rafforzare il suo approccio ai prestiti, in particolare con i nuovi clienti, per tenere conto del peggioramento della situazione del costo della vita. Tuttavia, Siemiatkowski ha detto: "Non vedrai ancora l'impatto di questo sui nostri dati finanziari in questo rapporto".

"Abbiamo un bilancio molto agile, soprattutto rispetto alle banche tradizionali a causa della natura a breve termine dei nostri prodotti, ma anche per Klarna ci vuole un po' di tempo prima che l'impatto delle decisioni fluisca".

Le aziende fintech lo sono tagliare le spese e ritardare i piani di quotazione in un contesto macroeconomico in peggioramento. Nel frattempo, i servizi orientati al consumatore lo sono perdendo il loro fascino tra gli investitori mentre le cosiddette fintech "business-to-business" attirano le luci della ribalta.

Klarna afferma che ora è utilizzato da oltre 150 milioni di persone, mentre l'azienda conta 450,000 commercianti sulla sua rete. Klarna genera entrate principalmente dai rivenditori, non dagli utenti, prendendo una piccola fetta di ogni transazione elaborata attraverso la sua piattaforma.

"Alla fine hanno dimostrato che può esserci un business redditizio lì, ma hanno raddoppiato la crescita nel mercato statunitense, il che è costoso", ha detto alla CNBC Simon Taylor, capo della strategia della startup fintech Sardine.ai.

“Quota di mercato sarà significativa per le entrate a lungo termine. Ma ci vuole tempo e i rubinetti dei finanziamenti non sono più quelli di una volta".

Ma l'azienda deve affrontare una forte concorrenza, con titani nei regni sia della tecnologia che della finanza che cercano di capitalizzare la crescita nel settore compra ora, paga dopo. Apple è impostato per lanciare il proprio prodotto BNPL, Apple Pay Later, questo autunno, che consentirà agli utenti di dividere il costo dei loro acquisti su quattro pagamenti mensili uguali.

Nel frattempo, sono in corso proposte per portare il mercato BNPL sotto la supervisione normativa. Nel Regno Unito, il governo ha annunciato piani per imporre controlli più rigorosi sull'accessibilità economica e una repressione degli annunci pubblicitari ingannevoli. Negli Stati Uniti, il Consumer Financial Protection Bureau ha aperto un'indagine di monitoraggio del mercato sulle società BNPL.