I futures Dow Jones apriranno domenica sera, insieme ai futures S&P 500 e ai futures Nasdaq. Berkshire Hathaway ha riportato i guadagni del quarto trimestre sabato mattina mentre il "Master Plan 4" di Elon Musk al prossimo Tesla Investor Day sarà al centro dell'attenzione.
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Il rally del mercato azionario ha subito perdite significative la scorsa settimana, con i principali indici che hanno rotto e testato il supporto chiave mentre i rendimenti del Tesoro sono aumentati vertiginosamente, coronati dal rialzo di venerdì caldo rapporto sull'inflazione PCE. La tendenza al rialzo è sotto pressione crescente. I principali indici e le principali azioni potrebbero ancora trovare il loro appoggio, ma gli investitori dovrebbero adottare un approccio più difensivo.
Guadagni Berkshire
Warren Buffett's Berkshire Hathaway (BRKB) riportato gli utili operativi sono diminuiti dell'8% rispetto all'anno precedente a $ 6.7 miliardi. Ciò rifletteva i profitti più deboli delle attività ferroviarie del Berkshire e il calo del dollaro USA, che ha aumentato il suo debito in valuta estera. Escludendo gli impatti valutari, l'utile operativo è aumentato del 13%.
L'utile operativo per azione è sceso del 7% a circa $ 4,585 per azione di classe A, Barron è stimato. Questo è al di sotto della stima del consenso FactSet di $ 5,305 per azione.
L'utile netto è crollato del 53% a 18.1 miliardi di dollari nel quarto trimestre, riflettendo minori guadagni sugli investimenti.
Berkshire Hathaway è stato un venditore netto di azioni nel quarto trimestre. Ma la società ha riacquistato azioni del Berkshire per un valore di 4 miliardi di dollari, in aumento rispetto a circa 2.855 miliardo di dollari nel quarto trimestre ma in calo rispetto ai 1 miliardi di dollari dell'anno precedente.
Il tesoro di liquidità di Berkshire è salito a $ 128.651 miliardi da quasi $ 109 miliardi nel terzo trimestre.
Warren Buffett, nella sua lettera annuale agli azionisti, ha affermato che Berkshire Hathaway continuerà a detenere un "carico di denaro" di contanti e buoni del tesoro. Ma ha anche denunciato i critici dei riacquisti di azioni come "un analfabeta economico o un demagogo dalla lingua argentata".
Il titolo BRKB è sceso dell'1.4% a 304.02 la scorsa settimana. Non è troppo lontano da un 321.42 punto di acquisto da una base piatta all'interno di un ampio consolidamento. Le azioni del Berkshire sono aumentate leggermente venerdì dopo aver toccato il minimo del 2023, ma sono al di sotto della linea dei 50 giorni.
Vendite di veicoli elettrici in Cina, guadagni
Prima dell'apertura del mercato di lunedì, il produttore cinese di veicoli elettrici Li macchina (LI) riporterà i risultati del quarto trimestre. Mercoledì mattina, Nio (Nio) rilascerà i dati finanziari del quarto trimestre, con Nio, Li Auto e XPeng (XPEV) riportando anche le consegne di febbraio. China EV e gigante delle batterie BYD (BYDDF) dovrebbe pubblicare le vendite di febbraio entro venerdì.
I dati settimanali di registrazione di veicoli elettrici in Cina di martedì forniranno una forte indicazione delle vendite di BYD, Li Auto, Nio e Xpeng per il mese, nonché delle consegne di Tesla.
Le azioni cinesi di veicoli elettrici stanno di nuovo crollando dopo un forte gennaio.
Le azioni BYD e Li Auto hanno ridotto drasticamente i guadagni del 2023, mentre le azioni Nio e XPEV sono ora in ribasso per l'anno.
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Giornata degli investitori Tesla
Ma il grande evento sarà Giornata degli investitori Tesla mercoledì 1 marzo. La società non ha rivelato un orario specifico, ma a Musk piace organizzare eventi fino a tarda sera. Tesla (TSLA) ha affermato che offrirà dettagli su una piattaforma EV di nuova generazione per un modello a basso costo. Ma quando entrerà in produzione? Il gigante dei veicoli elettrici potrebbe anche finalmente confermare i piani per un tanto atteso aggiornamento della Model 3, fornendo dettagli sull'aggiornamento "Highland".
Tesla probabilmente rivelerà HW4.0, l'hardware più recente per l'assistenza alla guida, inclusi chip migliori, più telecamere e il ritorno del radar. Elon Musk ha affermato che tutti i veicoli elettrici Tesla erano "pronti per l'hardware" per la guida completamente autonoma a partire dal 2016.
Il gigante dei veicoli elettrici discuterà sicuramente dei propri sforzi di produzione di batterie, inclusa una grande espansione dell'impianto del Nevada per produrre 4680 celle.
Anche i piani di espansione dello stoccaggio delle batterie e le "allocazioni di capitale" sono argomenti chiave.
Elon Musk potrebbe anche pubblicare il suo terzo "Master Plan", anche con alcuni grandi elementi rimasti nella sua seconda dichiarazione di visione del 2016. Musk ha accennato al Master Plan 3 per quasi un anno.
Nel frattempo, i tagli dei prezzi di Tesla all'inizio di gennaio hanno dato una prima esplosione di ordini in tutto il mondo. Ma a parte la Model Y negli Stati Uniti, la domanda di Tesla sembra essere di nuovo in calo e le scorte in crescita.
La Cina è particolarmente difficile perché molti produttori di veicoli elettrici hanno tagliato i prezzi dopo Tesla, con BYD che ha tagliato i prezzi su un certo numero di modelli a fine febbraio. Nel frattempo, nei prossimi mesi è prevista una serie di modelli nuovi o aggiornati, inclusi Nio, Li Auto, XPeng e soprattutto BYD.
Le azioni Tesla hanno ottenuto una serie di vittorie consecutive di sei settimane, crollando del 5.5% a 196.88. Ma le azioni si stanno fermando appena sopra la linea dei 21 giorni e leggermente al di sotto della media mobile mobile a 200 giorni. Una mossa decisiva al di sopra dei massimi recenti spingerebbe anche le azioni Tesla al di sopra della sua linea di 200 giorni. Ciò offrirebbe un possibile ingresso, ma sarebbe aggressivo, soprattutto nel mercato attuale. Il Tesla Investor Day potrebbe essere un grande catalizzatore verso l'alto o verso il basso, ma quale direzione?
Il video incorporato in questo articolo discuteva l'azione settimanale del mercato e analizzava Tesla, Wingstop (WING) e azioni MELI.
MercadoLibre (MELI) era di venerdì Stock IBD del giorno, lanciando un segnale di acquisto su forti guadagni. Anche lo stock MELI è sul MICI 50.
Futures Dow Jones oggi
I futures Dow Jones aprono alle 6:500 ET di domenica, insieme ai futures S&P 100 e ai futures Nasdaq XNUMX.
Ricorda quell'azione durante la notte Dow futures e altrove non si traduce necessariamente in un vero e proprio trading nel prossimo regolare borsa sessione.
Rally del mercato azionario
Il rally del mercato azionario ha avuto una settimana difficile, con i principali indici che sembravano sempre più danneggiati.
Il Dow Jones Industrial Average è sceso dell'3% la scorsa settimana negoziazione in borsa, la sua quarta perdita settimanale consecutiva. L'indice S&P 500 è sceso del 2.7%. Il Nasdaq Composite è sceso del 3.3%. Il Russell 2000 a bassa capitalizzazione è crollato del 2.9%.
Il rendimento del Treasury a 10 anni è salito di 12 punti base al 3.95%, toccando i livelli più alti dal 10 novembre. Si tratta di un aumento di 62 punti base dal minimo intraday del 3.33% del 2 febbraio, quando l'attuale rally del mercato azionario ha raggiunto il picco.
Il dollaro USA è avanzato per la quinta settimana consecutiva.
La scorsa settimana i futures sul greggio statunitense sono scesi dello 0.3% a 76.32 dollari al barile. I prezzi del rame sono scesi del 3.9%, chiudendo venerdì al livello più basso dal 6 gennaio.
ETF (Exchange Traded Fund)
Tra gli ETF di crescita, l'ETF Innovator IBD 50 (FTY) è sceso dell'1.6% la scorsa settimana. L'ETF iShares Expanded Tech-Software Sector (IGV) è crollato del 2.2%. L'ETF VanEck Vectors Semiconductor (SMH) è sceso dell'1.9%, con Nvidia (NVDA) fornendo sostegno diretto e indiretto.
SPDR S&P Metalli e miniere ETF (XME) è crollato del 4.25% la scorsa settimana. Il Global X US ETF per lo sviluppo delle infrastrutture (PAVE) ha perso il 2.3%. US Global Jets ETF (JETS) è sceso dell'2.8%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) è sceso dell'3.2%. L'ETF Energy Select SPDR (XLE) ha guadagnato lo 0.2% e il Financial Select SPDR ETF (XLF) ha ceduto il 2%, con le azioni BRKB al primo posto in XLF. Il fondo SPDR del settore sanitario selezionato (XLV) è crollato del 2.6%, la perdita più grande mai registrata in una serie di sconfitte di nove settimane.
Riflettendo titoli più speculativi, ARK Innovation ETF (ARKK) è crollato del 8.2% la scorsa settimana e ARK Genomics ETF (ARKG) è sceso dell'8.4%. Le azioni Tesla sono una partecipazione importante negli ETF di Ark Invest.
Ark Invest di Cathie Wood possiede anche una piccola partecipazione in BYD. Berkshire detiene ancora una posizione importante nel gigante cinese dei veicoli elettrici, ma ha ridotto la sua quota di BYD di lunga data di oltre il 40% dallo scorso agosto.
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Analisi del rialzo del mercato
Il pullback del mercato azionario non sembra più solo una normale pausa in un rally del mercato azionario in corso. Martedì, l'S&P 500, il Nasdaq Composite e il Russell 2000 sono crollati al di sotto delle loro medie mobili a 21 giorni, mentre il Dow Jones ha superato la sua linea a 50 giorni. Ciò ha spinto il rally del mercato azionario in una tendenza al rialzo sotto pressione.
Dopo due giorni di modesti movimenti del mercato, la forte lettura dell'inflazione di venerdì ha colpito nuovamente gli indici principali. L'S&P 500 ha chiuso al di sotto della sua media mobile a 50 giorni e sta testando la sua linea a 200 giorni. Il Nasdaq ha chiuso appena sotto la linea dei 200 giorni, con la linea dei 50 giorni poco distante. Il Dow Jones è sceso ai livelli peggiori del 2023. Il Russell 2000 è ancora al di sopra dei suoi 50 giorni, ma sta anche scendendo, testando la sua linea di 10 settimane.
Tutti questi indici sono di nuovo al di sotto dei massimi di fine 2022.
I principali titoli azionari, che si erano piegati nelle due settimane precedenti quando il rally del mercato si è ritirato modestamente, hanno iniziato a mostrare un significativo deterioramento.
Solo poche settimane fa, l'inflazione sembrava scendere mentre l'economia rimaneva relativamente sana. I mercati scommettevano che un aumento dei tassi di un quarto di punto a marzo avrebbe posto fine al ciclo di inasprimento della Fed. Ora, i rapporti sull'inflazione di gennaio, comprese le revisioni di dicembre, indicano che l'inflazione rimane troppo elevata, addirittura in aumento. Gli investitori si aspettano almeno altri tre aumenti dei tassi di un quarto di punto, con una crescente possibilità di un inasprimento maggiore o più rapido.
Le prospettive di rialzo dei tassi della Fed potrebbero cambiare, anche se ci vorranno un paio di settimane prima del rapporto sull'occupazione di febbraio con il prossimo ciclo di letture dell'inflazione più avanti. Le azioni potrebbero anche in ultima analisi scontare le revisioni delle previsioni macroeconomiche e della politica della Fed. Ma fintanto che i rendimenti e il dollaro salgono rapidamente, è difficile vedere le azioni resistere, figuriamoci fare progressi.
Il rally del mercato non è finito, ma deve mostrare un po' di forza. L'S&P 500 riconquistare la sua linea di 50 giorni e il Nasdaq reclamare la sua linea di 200 giorni sarebbe un primo passo minimo, con le linee di 21 giorni un altro livello chiave. Non ci vorrebbe molto per spingere il "trend rialzista sotto pressione" a "mercato in correzione". In ogni caso, potrebbe volerci del tempo prima che molti titoli principali si ristabiliscano, che si tratti di pochi giorni o diverse settimane.
Sì, la scorsa settimana alcuni titoli hanno registrato un gap sugli utili, in particolare Nvidia. Ma un certo numero di questi gap si è rapidamente attenuato. Il titolo WING è aumentato di quasi il 17% subito dopo l'apertura di mercoledì, ma ha ridotto drasticamente i guadagni intraday e in realtà è leggermente diminuito durante la settimana.
I titoli legati all'edilizia abitativa continuano a tenere bene, compresi i costruttori, alcuni rivenditori e le aziende di materiali. Anche la costruzione pesante e vari nomi di macchinari stanno andando bene.
Ma c'è ancora una serie di azioni di una varietà di settori che sembrerebbero molto più promettenti con alcuni giorni buoni.
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Cosa fare adesso
Il forte rally del mercato azionario di gennaio è nel passato. Gli investitori devono adattarsi alla realtà attuale. In questo momento, i principali indici e le principali azioni sono in calo.
È giunto il momento di assumere una posizione sempre più difensiva, riducendo in modo significativo l'esposizione complessiva tagliando i vincitori e tagliando i perdenti. Almeno nel breve periodo, gli investitori dovrebbero in gran parte evitare di assumere nuove posizioni. Non essere troppo eccitato dalle azioni che fanno una grande mossa sugli utili o altre notizie. In un mercato debole, i guadagni di un giorno spesso non reggono.
Se il rally del mercato riacquista slancio, una serie di azioni offrirà opportunità di acquisto con maggiori probabilità di successo. Quindi mantieni aggiornate le tue liste di controllo. La forza relativa è la chiave, quindi segui questi forti artisti anche se non hanno un chiaro punto di acquisto in questo momento.
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Fonte: https://www.investors.com/market-trend/stock-market-today/market-rally-damaged-warren-buffet-tesla-investor-day/?src=A00220&yptr=yahoo