(Bloomberg) — Masayoshi Son è ora personalmente impegnato per circa 4.7 miliardi di dollari in accordi secondari che ha avviato presso SoftBank Group Corp. per aumentare il suo compenso, dopo che le crescenti perdite nel portafoglio tecnologico dell'azienda hanno spazzato via il valore del suo interesse nel secondo Fondo per la visione.
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Nel corso degli anni, le controverse partecipazioni personali del miliardario giapponese negli investimenti di SoftBank hanno attirato l'attenzione degli investitori, che hanno indicato il mix di interessi personali e aziendali come un problema di governance aziendale. Son - che detiene una partecipazione di oltre il 30% in SoftBank - ha negato che ci fosse un conflitto di interessi e ha affermato che si trattava di una remunerazione per la sua esperienza di investimento, al posto delle commissioni di investimento.
La mossa è fallita, avvolgendo le finanze personali di Son al ribasso delle scommesse del più grande investitore tecnologico del mondo. Son è sceso di oltre $ 4 miliardi nelle sue operazioni secondarie durante il trimestre di giugno, ha riportato Bloomberg News in precedenza.
Son la scorsa settimana ha dichiarato che si stava allontanando dalle principali chiamate sugli utili, per concentrarsi sulla preparazione del progettista di chip Arm Ltd. per una quotazione pubblica, un evento che darebbe carburante a SoftBank per perseguire nuovamente nuovi investimenti. SoftBank aspetterà il suo momento in un inverno tecnologico e ripagherà il suo debito, hanno detto lui e i suoi luogotenenti.
Il ramo Vision Fund di SoftBank ha registrato una perdita trimestrale di 7.2 miliardi di dollari la scorsa settimana, guidata dal calo del valore di società in portafoglio come SenseTime Group Inc., DoorDash Inc. e GoTo Group. La società ha venduto attività per raccogliere liquidità e sostenere il proprio bilancio, registrando guadagni dalla vendita di una parte della sua partecipazione in Alibaba Group Holding Ltd.
"Dobbiamo impegnarci a fondo nella difesa", ha dichiarato Yoshimitsu Goto, Chief Financial Officer di SoftBank. “SoftBank è pessimista sulle prospettive. Non vediamo ancora la luce”.
Il figlio di 65 anni detiene il 17.25% di un veicolo istituito nell'ambito del Vision Fund 2 di SoftBank per le sue partecipazioni non quotate, nonché il 17.25% di un'unità all'interno del suo fondo per l'America Latina, che investe anche in startup. Ha una partecipazione del 33% in SB Northstar, un veicolo istituito presso la società per negoziare azioni e derivati.
Le perdite di portafoglio hanno aumentato il deficit di Son a circa $ 2.8 miliardi dal suo interesse Vision Fund 2 e $ 252 milioni al fondo Latam, secondo le rivelazioni per il trimestre di settembre. Il suo deficit rimanente presso SB Northstar era di 233.6 miliardi di yen ($ 1.6 miliardi). L'importo che Son deve a SoftBank dai suoi interessi in Vision Fund 2 e nel fondo Latam è aumentato di circa $ 750 milioni nell'ultimo trimestre, secondo i calcoli di Bloomberg, confermati da SoftBank.
Gli interessi di Son in Vision Fund 2 e nel fondo Latam erano strutturati in modo che il miliardario non pagasse in contanti in anticipo le sue quote del 17.25%. Il figlio è obbligato a pagare il 3% sull '"importo dell'acquisizione di capitale non pagato" fino al rimborso, interessi che sono stati inclusi nelle sue passività.
Non esiste una scadenza per il rimborso e il valore delle posizioni di Son potrebbe migliorare in futuro, e per SB Northstar, Son ha già depositato denaro e altri beni. Il fondatore pagherebbe la sua quota di eventuali "obbligazioni di rimborso non finanziate" alla fine della vita del fondo, che dura 12 anni con una proroga di due anni.
Son ha depositato 8.9 milioni di azioni proprie come garanzia per Vision Fund 2 e altri 2.2 milioni di azioni come garanzia per il fondo Latam, ha affermato la società nelle sue rivelazioni. Lo stock sarà svincolato solo dopo l'estinzione dei crediti.
Il patrimonio netto di Son si è attestato a $ 12.7 miliardi dopo la chiusura di giovedì, dopo aver aggiustato il suo deficit dai suoi interessi in Vision Fund 2 e Latam Fund, secondo i calcoli di Bloomberg Billionaires Index.
Le azioni di SoftBank hanno chiuso in ribasso del 3.9%, riducendo le perdite che avevano fatto schizzare il titolo al massimo di un anno la scorsa settimana. Le sue azioni sono aumentate del 12% dall'inizio dell'anno.
–Con l'assistenza di Vlad Savov.
(Aggiornamenti con quotazione e grafico di chiusura)
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/masayoshi-son-now-owes-softbank-012150534.html