Medifast è una società in crescita che mette in mostra alcune interessanti metriche di valore delle azioni dopo che le sue azioni sono scese a un livello che è "semplicemente ridicolo" se misurato rispetto alle sue prospettive, secondo Taesik Yoon, che cura il sondaggio sulla situazione speciale di Forbes e le newsletter di Forbes Investor . L'equità del settore delle diete ha sofferto con le azioni di crescita in generale poiché l'inflazione elevata e l'aggressiva politica monetaria della Federal Reserve per combatterla hanno indotto gli investitori a ripensare ai titoli che beneficiano di un'economia in espansione.

Immagine

Un calo di circa il 40% nell'ultimo anno sottovaluta una storia di crescita che sta subendo un duro colpo ma rimane intatta a lungo termine, afferma Yoon, rendendo il titolo un affare. Eppure, nonostante abbia anche un fantastico bilancio con più del doppio della liquidità disponibile rispetto al debito totale e pagando un dividendo molto generoso che ora sta producendo quasi il 5%, afferma Yoon, il titolo Medifast è attualmente scambiato a meno di 12 volte le sue aspettative di guadagno per l'anno contro una media quinquennale di 19.4. Ciò potrebbe avere senso se ti aspettavi che gli attuali guadagni in declino persistessero, ma Yoon pensa che la tendenza secolare verso una vita più sana e il modello di business basato sull'allenatore dell'azienda vedranno presto i suoi guadagni in aumento, superando il mercato.

Medifast combina un ampio menu di prodotti nutrizionali proprietari per aiutare con gli obiettivi dietetici e una rete di quasi 64,000 allenatori indipendenti. La maggior parte di questi sono ex clienti che hanno raggiunto i loro obiettivi di riduzione del peso e sono compensati dalla vendita di prodotti aziendali ai propri clienti. Medifast fornisce i suoi regimi alimentari ai clienti, il che ha aiutato le entrate durante il blocco della pandemia e ha aiutato la crescita degli utili ad accelerare in media del 53% negli ultimi due anni solari. Ciò ha portato le sue azioni a un record di $ 337 nel maggio 2021, ma da allora ne hanno perse più della metà. Tuttavia, anche tenendo conto del rischio di un rallentamento economico, Yoon prevede che la spesa pesante di Medifast per migliorare la sua tecnologia e infrastruttura di distribuzione, che potrebbe aiutare ad aumentare le vendite annuali a oltre $ 2.5 miliardi, in aumento di quasi $ 1 miliardo rispetto al 2021.

Yoon vede una crescita degli utili a lungo termine a doppia cifra, in linea con i guadagni attesi delle vendite e con i margini operativi nella metà dell'adolescenza.