L'inflazione statunitense potrebbe essere in calo per ora, ma gli investitori dovrebbero prepararsi a un altro "picco" in un futuro non troppo lontano, secondo il fondatore di Scion Asset Management Michael Burry, che ha pubblicato l'avvertimento in un tweet di Capodanno.
Il gestore di portafoglio di hedge fund, diventato famoso grazie al libro di Michael Lewis sulla crisi finanziaria del 2008, “The Big Short”, si aspetta che le dinamiche che guideranno la prossima ondata inflazionistica saranno simili a quella precedente. La Federal Reserve taglierà i tassi di interesse mentre il governo federale distribuirà stimoli fiscali in risposta a una recessione che dovrebbe iniziare entro la fine dell'anno.
L'inflazione è diminuita negli ultimi mesi, anche se il declino non è stato abbastanza rapido da indurre la Fed a smettere di aumentare il suo tasso di interesse ufficiale al ritmo più veloce degli ultimi decenni. La banca centrale ha segnalato che non prevede di tagliare i tassi fino al 2024.
“L'inflazione ha raggiunto il picco. Ma non è l'ultimo picco di questo ciclo. È probabile che vedremo un CPI inferiore, forse negativo nella seconda metà del 2, e gli Stati Uniti in recessione per definizione. La Fed taglierà e il governo stimolerà. E avremo un altro picco di inflazione. Non è difficile”, ha detto Burry.
Burry anticipato già da febbraio 2021 che uno stimolo fiscale senza precedenti in risposta alla pandemia di COVID-19 innescherebbe un'inflazione persistente, anche se la Fed ha insistito sul fatto che l'accelerazione delle pressioni sui prezzi sarebbe stata "transitoria". L'inflazione dei prezzi al consumo alla fine ha raggiunto il livello più alto in 41 anni durante l'estate del 2022, secondo i dati CPI.
Lo ha anche avvertito “la madre di tutti i crash” trasfonderebbe le risorse dalle azioni alle criptovalute e oltre - un appello che è stato giustificato dal calo di quasi il 20% dell'S&P 500
SPX,
e un calo di oltre il 30% nel Nasdaq Composite
COMP,
Alcuni dei titoli tecnologici più speculativi, come quelli detenuti dall'ETF Ark Innovation
ARKK,
è caduto ancora più forte, mentre bitcoin
BTCUSD,
perso più di due terzi del suo valore rispetto al suo picco.
Burry è diventato famoso dopo aver utilizzato i credit-default swap per scommettere contro il mercato immobiliare statunitense nel 2007, un'operazione che è stata raccontata nel libro di Michael Lewis "The Big Short". Il libro è stato infine trasformato in un film popolare, in cui Burry è stato interpretato dall'attore Christian Bale.
L'enigmatico investitore in genere evita di parlare con la stampa e fino al mese scorso cancellava regolarmente i suoi tweet. All'inizio di dicembre ha detto che avrebbe iniziato a lasciare i suoi tweet perché il proprietario di Twitter Inc. Elon Musk "ha la mia fiducia".
Dopo aver liquidato quasi l'intero portafoglio, Burry ha iniziato ad acquistare alcune singole azioni durante il terzo trimestre, secondo un deposito presso la Securities and Exchange Commission.
Secondo l'ultimo deposito 13-F, Il portafoglio di Scion includeva azioni carcerarie GEO Group
geografico,
che ha continuato a detenere anche dopo aver venduto azioni di Alphabet Inc.
GOOGL,
Meta Piattaforme
META,
e una manciata di altri nomi. I dati di FactSet hanno mostrato che possedeva anche azioni che commerciavano in Corea del Sud e Giappone.
Fonte: https://www.marketwatch.com/story/michael-burry-of-big-short-fame-expects-another-inflation-spike-after-recession-rocks-us-11672757980?siteid=yhoof2&yptr=yahoo