I migliori acquisti di Michael Burry del 4° trimestre

Sommario

• L'investitore ha acquistato posizioni in Black KnightBKI
  , CoerenteCOHR
  , Alibaba, JD.com e Wolverine in tutto il mondoWWW
  .

Michael Burry, il famoso investitore trattato nel libro di Michael Lewis, "The Big Short", e interpretato da Christian Bale in un film del 2015 con lo stesso nome, ha pubblicato il portafoglio azionario del quarto trimestre 2022 per Scion Asset Management all'inizio di questo mese.

Avendo previsto che la bolla immobiliare dei subprime sarebbe scoppiata prima della crisi finanziaria del 2008, Burry ha fatto una strage scommettendo contro le obbligazioni ipotecarie garantite. Influenzato da Warren Buffett (Trades, Portfolio) e Benjamin Graham, l'azienda del guru con sede a Cupertino, in California, fondata nel 2013, è nota per la sua strategia di investimento contrarian incentrata sul valore. Ha anche una storia di gestione di un portafoglio abbastanza concentrato.

Sulla base di queste linee guida, i documenti di 13F mostrano che è entrato in sette nuove posizioni durante i tre mesi terminati il ​​31 dicembre, ha venduto quattro titoli e ha ridotto due partecipazioni. I suoi acquisti più importanti per il periodo furono Black Knight Inc. (BKI, Finanziario), Coherent Corporation (COHR, Finanziario), Alibaba Group Holding Ltd. (BABA, Finanziario), JD.com Inc. (JD, Finanziario) e Wolverine World Wide Inc. (WWW, Finanziario).

Gli investitori dovrebbero essere consapevoli del fatto che i documenti 13F non forniscono un quadro completo delle partecipazioni di un'azienda poiché i rapporti includono solo le sue posizioni in azioni statunitensi e certificati di deposito americani, ma possono comunque fornire informazioni preziose. Inoltre, i rapporti riflettono solo le operazioni e le partecipazioni alla data di deposito del portafoglio più recente, che possono essere o meno detenute dalla società segnalante oggi o anche quando questo articolo è stato pubblicato.

Black Knight

Il guru ha investito in 150,000 azioni di Black Knight (BKI, Finanziario), destinando alla posizione l'19.90% del portafoglio azionario. Il titolo è stato scambiato a un prezzo medio di $ 60.78 per azione durante il trimestre.

Ora è la seconda più grande partecipazione di Burry.

La società tecnologica con sede a Jacksonville, in Florida, che fornisce soluzioni software, dati e analisi ai settori dei mutui, dei prestiti al consumo, degli immobili e dei mercati dei capitali, ha una capitalizzazione di mercato di 9.92 miliardi di dollari; le sue azioni sono state scambiate intorno a $ 63.59 giovedì con a rapporto prezzo-guadagno del 19.93, a rapporto prezzo-libro di 3.89 e a rapporto prezzo-vendita di 6.35.

I Linea di valore GFVALORE
suggerisce che il titolo è attualmente leggermente sottovalutato sulla base dei suoi rapporti storici, della performance finanziaria passata e delle proiezioni sugli utili futuri degli analisti.

A 73 su 100, il Punteggio GF indica che è probabile che la società abbia una performance media in futuro. Mentre ha ricevuto un punteggio elevato per Valore GF, le redditività, crescita, forza finanziaria ed impulso i ranghi erano più moderati.

Di i guru hanno investito nel Cavaliere Nero, jeremy grantham (Trades, Portfolio) detiene la quota maggiore con lo 0.27% delle sue azioni in circolazione. Wallace Weitz (Trades, Portfolio), Ray Dalio (Trades, Portfolio) di Bridgewater Associates, Louis Moore Pancetta (Trades, Portfolio), Mario Gabelli (Trades, Portfolio), Joel Greenblatt (Trades, Portfolio), Murray Stahl (Trades, Portfolio) e Consulenti Keeley-Teton, LLC (Trades, Portfolio) hanno anche posizioni nello stock.

Coerente

Burry ha acquistato 150,000 azioni di Coherent (COHR, Finanziario), dedicando alla holding lo 11.31% del portafoglio azionario. Le azioni sono state scambiate a un prezzo medio di $ 34.78 ciascuna durante il trimestre.

Ora è la terza posizione più grande del guru.

Precedentemente nota come II-VI Inc. (IIV), la società ha cambiato nome in seguito all'acquisizione di Coherent Inc. a luglio. Con sede a Saxonburg, Pennsylvania, la società, che fornisce tecnologia laser e fotonica per uso scientifico, commerciale e industriale, ha una capitalizzazione di mercato di 6.06 miliardi di dollari; le sue azioni sono state scambiate intorno a $ 43.59 giovedì con a rapporto prezzo-libro di 1.28 e a rapporto prezzo-vendita di 1.25.

Secondo il Linea di valore GF, il titolo, sebbene sottovalutato, è attualmente una possibile trappola del valore. Pertanto, i potenziali investitori dovrebbero fare ricerche approfondite prima di prendere una decisione.

Inoltre, il Punteggio GF di 49 implica che ha un potenziale di rendimento debole. Nonostante abbia ottenuto valutazioni elevate per redditività ed forza finanziaria, le crescita ed Valore GF i ranghi sono bassi. Tuttavia, non ha ottenuto una valutazione per lo slancio, quindi il pieno potenziale dell'azienda potrebbe non riflettersi.

Con una quota del 13.71%, Dodge & Cox è la più grande di Coherent guru azionista. Altri importanti investitori guru includono Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Hotchkis & Wiley, Chuck Royce (Trades, Portfolio), Primo investimento dell'Aquila (Trades, Portfolio), Greenblatt e Baillie Gifford (Trades, Portfolio).

Alibaba

Avendo precedentemente esaurito Alibaba (BABA, Finanziario) nel terzo trimestre del 2019, l'investitore ha inserito una nuova posizione di 50,000 azioni. Durante il trimestre, il titolo è stato scambiato a un prezzo medio per azione di $ 78.85.

Occupando il 9.46% del portafoglio azionario, è la quarta partecipazione di Burry.

La società cinese di e-commerce ha una capitalizzazione di mercato di 248.42 miliardi di dollari; le sue azioni sono state scambiate intorno a $ 93.83 giovedì con a rapporto prezzo-guadagno del 243.71, a rapporto prezzo-libro di 1.84 e a rapporto prezzo-vendita di 1.95.

Basato sul Linea di valore GF, il titolo sembra attualmente notevolmente sottovalutato.

I Punteggio GF di 91 significa che la società ha un elevato potenziale di sovraperformance, guidato da solide valutazioni per redditività, crescita ed forza finanziaria. Valore GF ed impulso i ranghi erano più moderati.

Gestione PRIMECAP (Trades, Portfolio) è il più largo guru azionista di Alibaba con una quota dello 0.65%. Le azioni sono detenute anche da Dodge & Cox, Filippo Laffont (Trades, Portfolio), Ken Fisher (Trades, Portfolio), Al Gore (Trades, Portfolio)'s Generation Investment, Steven Cohen (Trades, Portfolio), Ron Baron (Trades, Portfolio) e Sarah Ketterer (Trades, Portfolio), tra gli altri.

JD.com

Dopo aver esaurito JD.com (JD, Finanziario) nel 2019, il guru ha raccolto 75,000 azioni, dandogli il 9.05% di spazio nel portafoglio azionario. Il titolo è stato scambiato a un prezzo medio di $ 50.31 per azione durante il trimestre.

È la quinta posizione più grande di Burry.

La società di e-commerce con sede a Pechino ha una capitalizzazione di mercato di 72.21 miliardi di dollari; le sue azioni sono state scambiate intorno a $ 46.13 giovedì con a rapporto prezzo-guadagno del 501.36, a rapporto prezzo-libro di 2.39 e a rapporto prezzo-vendita di 0.48.

I Linea di valore GF suggerisce che il titolo è attualmente significativamente sottovalutato.

Sulla scia di valutazioni elevate per crescita ed forza finanziaria, è probabile che la società abbia una performance media andando avanti con a Punteggio GF di 74. Il redditività ed Valore GF i ranghi erano più moderati, mentre impulso era basso.

Detenendo una quota dell'1.39%, Chase Coleman (Trades, Portfolio) è il più grande di JD.com guru azionista. Dodge & Cox, Pescatore, Chris Davis (Trades, Portfolio), Laffont e Baron hanno anche ingenti investimenti.

Wolverine in tutto il mondo

Burry ha acquistato 356,101 azioni di Wolverine World Wide (WWW, Finanziario), che ora rappresentano l'8.36% del portafoglio azionario. Durante il trimestre, le azioni sono state scambiate a un prezzo medio di $ 13.29 ciascuna.

L'investimento è ora la sesta più grande partecipazione del guru.

Il produttore di calzature con sede a Rockford, nel Michigan, ha una capitalizzazione di mercato di 1.30 miliardi di dollari; le sue azioni sono state scambiate intorno a $ 16.56 giovedì con a rapporto prezzo-guadagno del 8.49, a rapporto prezzo-libro di 1.99 e a rapporto prezzo-vendita di 0.53.

Secondo il Linea di valore GF, il titolo, sebbene sottovalutato, è attualmente una possibile trappola del valore. Pertanto, i potenziali investitori dovrebbero considerare con cautela i suoi dati finanziari e altri parametri prima di prendere una decisione.

Con un Punteggio GF di 68, l'azienda ha uno scarso potenziale di rendimento futuro. Sebbene Wolverine abbia un solido redditività rank, le sue valutazioni per forza finanziaria, Valore GF ed impulso erano più moderati e crescita era basso.

Capitale di Diamond Hill (Trades, Portfolio) è il più grande di Wolverine guru azionista con una quota del 2.44%. Altri importanti investitori guru includono Fisher, Royce, Paul Tudor Jones (Trades, Portfolio), Jim Simons (Trades, Portfolio)' Tecnologie del Rinascimento, Gabelli, Associati Caxton (Trades, Portfolio) e Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss.

Ulteriori operazioni e composizione del portafoglio

Durante il trimestre, Burry ha anche istituito posizioni in MGM Resorts International (MGM, Finanziario) e SkyWest Inc. (CIELO, Finanziario), ha ridotto le sue partecipazioni in The GEO Group Inc. (GEO, Finanziario) e Qurate Retail Inc. (QRTEA, Finanziario) e ceduta da CoreCivicCXW
Inc. (CXW, Finanziario), Aerojet RocketdyneAJRD
Holding Inc. (AJRD, Finanziario) e comunicazioni sulla CartaCHTR
(CHTR, Finanziario) investimenti.

Il portafoglio azionario da 47 milioni di dollari del guru, composto da 47 titoli, è maggiormente investito nel settore ciclico dei consumi, seguito da vicino dagli spazi tecnologici e industriali.