L'ultimo investimento di Microsoft in OpenAI è stato generalmente percepito come un'ultima disperata offerta per resuscitare dall'oscurità il suo motore di ricerca moribondo Bing, ma potrebbe effettivamente essere molto di più?
ARK Invest di Cathie Wood ci crede Google ha più da perdere che solo il suo assoluto dominio di richieste di ricerca su Internet, che genera quasi il 60% delle entrate complessive della società madre Alphabet attraverso la vendita di pubblicità online.
In una nota di ricerca pubblicata lunedì, l'analista di ARK Will Summerlin sostiene che il CEO di Microsoft Satya Nadella potrebbe avere in mente un altro ulteriore motivo: bracconare i clienti di Google, in particolare nel mercato dinamico del cloud computing.
"Riteniamo che Microsoft miri non solo ad abbassare i margini di ricerca di Google, ma anche a dissuadere Alphabet dal gestire Google Cloud e altre aziende in perdita", ha scritto nella nota.
Attualmente ci sono tre attori globali dominanti che noleggiano l'hardware del server a società di terze parti alla ricerca di potenza di calcolo prontamente scalabile.
Il più grande è Amazon, che ha effettivamente creato il modello di business attraverso la sua unità AWS. Mentre la maggior parte delle persone potrebbe sospettare che i guadagni del gigante dell'e-commerce derivino dalle vendite online, in realtà hanno registrato una perdita annuale. Solo i 23 miliardi di dollari di profitto da AWS ha salvato l'anno dell'azienda dal disastro.
Successivamente, Microsoft Azure è il numero 2, seguito dal nuovo e più piccolo concorrente nel settore, Google Cloud Platform.
Collettivamente sono noti come hyperscaler. Qualunque esigenza di elaborazione dei dati la tua azienda possa avere da un giorno all'altro, può fornire in modo flessibile e dinamico aumentando o riducendo la potenza di calcolo resa disponibile.
Anno dopo anno, il trio ha registrato una crescita impressionante nei servizi di cloud computing. Qui i recenti guadagni trimestrali del fatturato dal 20% al 30% o più, che riflettono ampiamente la cauta spesa IT aziendale tra i timori di una recessione- sono effettivamente considerati povero per gli standard storici.
Tuttavia, Nadella di Microsoft rimane rialzista poiché le aziende possono tagliare rapidamente i costi esternalizzando i propri requisiti di elaborazione e quindi ridurre i costosi investimenti nel proprio hardware.
"Siamo ancora agli inizi per quanto riguarda l'opportunità del cloud a lungo termine", ha detto agli investitori Alla fine del mese scorso.
La ricerca abilitata all'intelligenza artificiale è molto meno redditizia per Google
Summerlin sostiene che i circa 8.5 miliardi di ricerche su Internet al giorno che Google elabora sovvenzionano ingenti investimenti in aree strategiche future come il cloud, che ha riportato un Perdita del quarto trimestre di $ 4 milioni.
Nadella è recente investimento pluriennale e multimiliardario in OpenAI, creatore del rivoluzionario ChatGPT, potrebbe costringere Google a rilasciare una funzione AI all'interno della ricerca che potrebbe prosciugarlo finanziariamente, ritiene Summerlin.
Questo perché i costi di inferenza per i modelli linguistici come il pionieristico GPT-3.5 di OpenAI sono "significativamente più alti" di quelli per la ricerca, il pane quotidiano di Google, secondo Summerlin.
Inoltre, il modello di monetizzazione per la chat basata sull'intelligenza artificiale è ancora incerto se confrontato con il modello basato sulla pubblicità che Google ha così abilmente padroneggiato.
In altre parole, qualsiasi tentativo di tenere il passo con Microsoft e OpenAI potrebbe mettere Alphabet in un angolo finanziario.
Se poi la conseguenza è quella di proteggere i margini tagliando gli investimenti nelle attuali attività in perdita come Google Cloud, ciò potrebbe comportare la cessione di quote di mercato a Microsoft e alla sua piattaforma Azure.
"Abbassando i margini di ricerca di Google, Microsoft potrebbe fare pressione su altre attività di Alphabet, molte delle quali competono con Microsoft", ha affermato Summerlin.
Né Microsoft né Google sono stati immediatamente contattati per un commento.
Questa storia era originariamente presente su Fortune.com
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/microsoft-trying-chatgpt-cut-google-130622131.html