A causa dell'inflazione dilagante, detenere contanti potrebbe non essere una mossa saggia. (Livelli di prezzo sempre più alti erodere il potere d'acquisto di risparmio in contanti.)
Questo è uno dei motivi per cui molti investitori hanno invece detenuto azioni e obbligazioni. Ma secondo Mohamed El-Erian – presidente del Queens' College, Università di Cambridge e consigliere economico capo di Allianz SE – potrebbe essere il momento di cambiare marcia.
"Dobbiamo uscire da questi mercati distorti che hanno creato molti danni", dice il famoso economista alla CNBC.
Sia il mercato azionario che quello obbligazionario sono crollati ultimamente ed El-Erian osserva che quando queste correzioni di mercato si verificano simultaneamente, gli investitori dovrebbero passare ad attività "risk-off".
"Quello che abbiamo imparato ancora una volta dalla metà di agosto è che [azioni e obbligazioni] possono entrambi scendere contemporaneamente", afferma. "In un mondo del genere, devi guardare al reddito fisso a breve termine e devi considerare la liquidità come alternativa".
Puoi nascondere i tuoi soldi sotto un materasso o metterli in un conto di risparmio. Oppure puoi utilizzare gli ETF per attingere al cosiddetto "reddito fisso a breve termine".
Eccone tre.
Da non perdere
ETF obbligazionario a breve termine Vanguard (BSV)
Vanguard è noto per i suoi ETF a basso costo che replicano i principali indici del mercato azionario. Attraverso questi ETF, gli investitori possono ottenere esposizione a ampi portafogli di azioni.
La società fa lo stesso con le obbligazioni.
Dai un'occhiata al Vanguard Short-Term Bond ETF, che mira a replicare la performance dell'indice Bloomberg US 1–5 Year Government/Credit Float Adjusted.
Il fondo si concentra fortemente sui titoli di stato statunitensi, che rappresentavano il 67.9% delle sue partecipazioni al 30 settembre. Allo stesso tempo, investe anche in obbligazioni societarie investment grade e obbligazioni internazionali investment grade denominate in dollari.
In questo momento, il rendimento SEC a 30 giorni su BSV è del 4.75%. Il fondo vanta un rapporto di spesa molto basso di appena lo 0.04%.
SPDR Portfolio Short Term Corporate Bond ETF (SPSB)
SPDR Portfolio Short Term Corporate Bond ETF è un'altra opzione a basso costo per gli investitori che desiderano accedere a obbligazioni a breve termine.
Come suggerisce il nome, il fondo si concentra sulle obbligazioni societarie.
In particolare, replica l'indice Bloomberg US 1-3 Year Corporate Bond. In particolare, le emissioni societarie incluse nell'indice devono avere un rating investment grade e avere un valore nominale eccezionale di oltre $ 300 milioni.
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Al momento, SPSB detiene 1,208 partecipazioni con una cedola media del 3.21% e una scadenza media di 2.02 anni. Il fondo ha un'esposizione a tre settori societari: finanziario, industriale e dei servizi di pubblica utilità. Il resto del portafoglio è in contanti.
Il rendimento SEC a 30 giorni dell'ETF è del 5.38%. E proprio come il fondo Vanguard, anche SPSB ha un rapporto di spesa basso dello 0.04%.
ETF Western Asset Short Duration Income (WINC)
Western Asset Short Duration Income ETF è un fondo a gestione attiva. La durata, il settore e i singoli titoli sono selezionati dal management con l'obiettivo di ridurre il rischio di tasso di interesse mentre fornendo un reddito interessante.
Al centro, il fondo si concentra su obbligazioni societarie investment grade. Ma il management cerca anche esposizioni opportunistiche per aggiungere diversificazione e migliorare il rendimento, ad esempio attraverso obbligazioni ad alto rendimento, titoli strutturati e debito dei mercati emergenti.
Al momento, WINC ha 245 partecipazioni con una vita media ponderata di 2.8 anni. Il suo rendimento SEC a 30 giorni è del 5.0%.
E poiché questo ETF è gestito attivamente, il suo rapporto di spesa è superiore allo 0.29%.
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/distorted-markets-mohamed-el-erian-120000134.html