Su base mensile, l'inflazione è stata piatta, ha affermato BLS, rispetto all'aumento dell'1.3% di giugno e a una lettura dell'1.1% di maggio, ed è nuovamente scesa al di sotto della previsione di Street di un'accelerazione dello 0.2%.
Spinti da queste cifre, gli investitori preferiscono ignorare qualsiasi segnale negativo, come i commenti fatti dopo i dati sull'inflazione dai membri della Fed, che suggeriscono che la loro lotta contro l'aumento dei prezzi è tutt'altro che finita.
Il presidente della Minneapolis Federal Reserve Bank, Neel Kashkari, ha dichiarato alla Conferenza di Aspen Ideas del 10 agosto che la banca centrale è "lontana dal dichiarare vittoria" e vede ancora la necessità di un tasso sui Fed Funds che si avvicini al 4% entro la fine dell'anno .
L'inflazione ha dominato le discussioni sui mercati per diverse settimane. Molti esperti temono che un aggressivo rialzo dei tassi da parte della Fed possa causare un duro atterraggio nell'economia. Fondamentalmente un recessione sarebbe inevitabile se la banca centrale continuasse ad aumentare i tassi in modo così forte.
'Inverno in arrivo' Burry mette in guardia contro coloro che pensano che l'economia sia probabilmente fuori pericolo. In un recente criptico tweet, il finanziere spiega che c'è un altro fatto che potrebbe far presagire problemi futuri per l'economia: le famiglie continuano a spendere come se nulla fosse.
L'investitore, la cui scommessa contro il mercato immobiliare è ritratta nel film del 2015 “The Big Short”, ritiene che il crescente indebitamento dei consumatori rappresenti un serio rischio per l'economia.
"I saldi netti del credito al consumo stanno aumentando a tassi record poiché i consumatori scelgono la violenza piuttosto che ridurre la spesa di fronte all'inflazione", ha pubblicato il leggendario investitore su Twitter il 12 agosto, con un grafico di Bloomberg che mostra che i prestiti dei consumatori statunitensi sono aumentati di $ 40.2 miliardi di giugno rispetto al mese precedente. Questo è stato il secondo aumento più grande di sempre, secondo i dati della Federal Reserve.
“Ricordi il problema dell'eccesso di risparmio? Non più. Il denaro contante dell'elicottero COVID ha insegnato alle persone a spendere di nuovo e crea dipendenza. L'inverno sta arrivando", ha aggiunto Burry. Da allora ha cancellato il tweet come fa comunemente con tutti i suoi post.
Burry sembra riferirsi qui ai controlli di stimolo ricevuti da un gran numero di americani dal governo federale per evitare un collasso dell'economia quando la pandemia di covid-19 aveva paralizzato l'attività economica.
Sembra suggerire che le famiglie continuino a spendere soldi senza guardare, il che influisce anche sui loro risparmi. In tal modo, gli americani si stanno mettendo in una situazione finanziaria precaria mentre l'inflazione rimane un freno per l'economia.
Per alcuni esperti, i controlli di stimolo hanno contribuito all'inflazione statunitense.
"Winter coming" sembra essere un riferimento alla serie HBO "Il Trono di Spade". I personaggi hanno usato la frase come avvertimento.
Come spesso accade con Burry, è difficile sapere cosa intende chiaramente. Ma a luglio ha suggerito di prevedere una stretta creditizia per i consumatori.
La spesa per carte di credito e di debito, che rappresentano oltre il 20% dei pagamenti totali, è aumentata dell'8% a luglio rispetto all'anno precedente, mentre la spesa per carta per famiglia è aumentata del 5.3%, rallentando da un aumento del 5.7% a giugno, secondo un rapporto sui pagamenti dei consumatori di luglio da parte del Bank of America Institute , il think tank interno della banca.
Il sentimento dei consumatori è balzato bruscamente ad agosto a 55.1, ben al di sopra del consenso di Street a 52.5 e quasi quattro punti in più rispetto alla lettura di luglio.
Burry ha anche segnato la sua differenza con la maggior parte degli investitori avvertendo che l'attuale rimbalzo dell'indice Nasdaq, che include la maggior parte dei gruppi tecnologici, non significa che la fiducia sia tornata.
“Il Nasdaq ora è in rialzo del 23% rispetto al minimo. Congratulazioni, ora abbiamo il rally medio del mercato ribassista. In 26 rally del mercato ribassista dal 1929 al 1932 e dal 2000 al 2002, la media è del 23%. Dopo il 2000, ci sono stati due rialzi del mercato ribassista di oltre il 40% e uno di oltre il 50% prima che il mercato toccasse il minimo".