I miei 2 titoli a dividendi preferiti per il quarto trimestre 4

Di recente mi sono unito a Market Wrap per parlare con Moe Ansari del mercato. Con la maggior parte dei gestori di denaro, Joe Sixpack ed CNBC ora universalmente ribassista, non vedeva l'ora di ascoltare una versione originale!

Il momento di scaricare le azioni, dissi a Moe, era all'inizio dell'anno. O alla fine del '21. Prima i media mainstream hanno persino sussurrato le parole mercato orso. Ora che quasi tutto è in calo del 20%, abbiamo cheerleader di borsa professionisti come The Wall Street Journal lamentarsi che comprare il tuffo non funziona.

Un segno contrarian quello questo dip dovrebbe essere comprato? Forse…

Moe e io abbiamo scherzato sulla Federal Reserve (ovviamente), sulla folla mainstream del destino e sull'oscurità e sui miei due titoli azionari preferiti da acquistare in questo momento.

Si prega di fare clic sull'immagine qui sotto (o proprio qui) per ascoltare la mia intervista completa. Salgo nello show alle 21:08:

La nostra intervista era solo audio. Sai che sono un grande ragazzo delle classifiche! Quindi lascia che ti condivida alcuni grafici dalle "note dello spettacolo" qui.

Moe mi ha chiesto: “Sentiamo tutti i 'Doom and Gloomers' là fuori. Perché dovresti comprare qualcosa adesso con il mercato alle spalle?”

Perché il momento di vendere e nascondersi era all'inizio di quest'anno. Se sei un mio abbonato premium, apprezzerai che è esattamente quello che abbiamo fatto. Siamo seduti su grandi posizioni liquide intorno al 50% in ciascuno dei nostri portafogli:

Ora, prepariamoci per fare shopping di dividendi.

Ma aspetta, perché a gennaio non abbiamo semplicemente "pre-acquistato" e acquistato titoli di reddito a prova di crash? Perché non esistono!

Prendiamo il 2008. Stiamo vivendo la Crisi Finanziaria Lite in questo momento. Con i mercati in ribasso, è in corso una caccia all'uomo per investimenti che sono andati alla grande nel 08.

Questi ricercatori di azioni cercheranno per un po'! Ho presentato a Moe tre partecipazioni a prova di recessione:

• Re delle proteine Hormel (HRL). Che si tratti di una recessione o di una vera e propria crisi finanziaria, lo Spam di Hormel vende sempre.
• Principe della dispensa Internazionale di Mondelez (MDLZ), produttore del marchio di alimentazione Oreo. Non mi interessa cosa sta succedendo nel mondo, il tuo stratega degli investimenti sta ottenendo i suoi Oreo (e non si accontenta del sostituto del commerciante Joe!).
• E altre ancora… UnitedHealth Group
  UNH
  (UNH). L'operatore sanitario lo è sempre EPS in crescita a un tasso annualizzato del 10%.

Ma il gennaio 08 di quell'anno non lo era ancora un momento ideale per acquistare questo trio a prova di recessione...

Spostando la nostra data di acquisto di sei mesi da gennaio a luglio '08 veramente ha aiutato i ritorni in avanti. Certo, c'erano dei cali in arrivo, per dirla alla leggera, ma man mano che i mercati ribassisti maturano, vogliamo essere netti acquirenti piuttosto che netto venditori.

Un approccio basato sulla media del costo in dollari (DCA) funziona bene nelle fasi finali dei cicli ribassisti. Non dobbiamo preoccuparci di raggiungere il fondo esatto quando distribuiamo denaro metodicamente. Un piano di acquisto "ogni due mesi" a partire dall'estate 08 avrebbe funzionato alla grande. Infatti, tre anni dopo, il trio Spam-Oreo-healthcare ha reso abbastanza felici i loro acquirenti di fine '08!

Moe ha continuato: "Cosa ti aspetti dalla Fed questa settimana e come pensi che reagirà il mercato?"

Bel lavoro di Moe con la domanda del mese qui! Entrambi (correttamente) pensavamo che la Fed avrebbe fatto un aumento del tasso di tre quarti di punto, ed è così che si è comportato.

Ma le riunioni e le decisioni individuali non sono importanti. C'è un big rilassati giocando qui. E questo si è riflesso dall'ultimo rialzo dei tassi della Fed e dalle "discussioni dure" sull'inflazione.

Questa volta è davvero diverso. Per molti anni, il presidente della Fed Jay Powell ha stampato denaro in modo prolifico. Ciò ha sollevato i prezzi delle attività su tutta la linea, compresi i nostri titoli azionari.

(Ehi, non stiamo litigando-ed abbiamo preso profitti. Stiamo solo dicendo.)

Prima di Jackson Hole abbiamo paragonato Jay ad "Hans" (aka "Yodel Man" e "Yodel Guy") nel vecchio Appendiabiti da scogliera gioco da Il prezzo è giusto. Il presidente ha portato il bilancio della Fed a quasi 9 trilioni di dollari e per un po' sembrava tutto a posto...

Ma Jay/Hans si è spinto troppo oltre. E ora è rimasto a rastrellare il suo pasticcio inflazionistico.

Il nostro scalatore del bilancio della Fed sta (finalmente) perdendo attività e aumentando i tassi. Questa è la cosa responsabile da fare perché assorbe tutti i soldi extra e inflazionistici che sguazzano in giro.

Sfortunatamente, il signor e la signora Market piace liquidità. Potrebbero anche esserne dipendenti dopo 14 anni di "succo di frutta".

Quando ai mercati viene detto che l'inasprimento sta arrivando e starà per un po', fanno un gran colpo. A loro piacciono i soldi sciolti. Quindi questo piccolo calo nel bilancio della Fed ha già causato un bel po' di capricci!

Questo è un motivo per continuare a prestare attenzione, quindi mi sto dedicando a un rimbalzo che confonde i lettori dei titoli finanziari alla vaniglia. Pensalo come uno swing trade di più settimane invece di un acquisto pluriennale e di una speranza di mantenimento.

Moe ha proseguito: "Quali azioni con dividendi ti piace pagare il 5% o più? E cosa ne pensi di telecomunicazioni come AT&T?"

Ho scelto AT&T (T) per anni. Il titolo è zoppo.

AT&T offre un dividendo che sembra decente sulla carta ma non lo aumenta mai. E peggio? Perde il rendimento annuo in caso di calo dei prezzi.

No grazie!

Ho detto a Moe di considerare invece Alerian MLP ETF (AMLP
AMLP
), che paga l'8.2% (molto più di AT&T). Alerian possiede società di infrastrutture—intermediari che fungono da ponti a pedaggio energetico.

Finché i prezzi dell'energia restano lì, questi pedaggi continuano ad arrivare. Ciò significa che questi dividendi continuano a essere pagati.

Dati i vincoli di approvvigionamento nel mercato dell'energia, il pasticcio geopolitico nel mondo ed un'eventuale necessità di ricostituire la Strategic Petroleum Reserve, questi dividendi per le infrastrutture energetiche sono un gioco da ragazzi.

Dì no ad AT&T e saluta Alerian.

Brett Owens è capo stratega degli investimenti per Outlook contrarian. Per altre fantastiche idee sul reddito, ottieni la tua copia gratuita il suo ultimo rapporto speciale: Il tuo portafoglio di pensionamento anticipato: dividendi enormi, ogni mese, per sempre.

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