"Il mio consulente insiste che questo è un buon investimento a basso rischio." Sono semi-pensionato a 63 anni con 2 milioni di dollari risparmiati. Il mio consulente finanziario vuole che investa metà dei miei soldi in una rendita. Dovrei farlo?

Domanda: Ho 63 anni e sono semi-pensionato. Non ho debiti. Ho $ 2 milioni in 401 (k) al lordo delle imposte e circa $ 60 altri risparmi e $ 0.5 milioni nel settore immobiliare. Ho assunto un consulente finanziario fiduciario, il mio primo, circa cinque mesi fa. Prima di allora, avevo gestito i miei investimenti passivamente. Ho definito basso il mio livello di rischio desiderato per il consulente. Vorrei evitare importanti correzioni di mercato, come il 2008 e adesso. 

Il suo consiglio era di investire il 50% in ETF che gestiscono attivamente e il restante 50% in una rendita indicizzata. A partire da questa mattina, il conto ETF è in calo del 19%. Non ho investito nella rendita. Non sono mai stato un grande fan delle rendite, ma il mio consulente insiste che questo è un buon veicolo di investimento a basso rischio. Una rendita variabile è una buona opzione per me? Non mi piace molto l'idea di vincolare il 50% dei miei risparmi per la pensione per 10 anni. (Cerchi un consulente finanziario? Questo strumento può aiutarti ad abbinarti a un consulente che soddisferà le tue esigenze.)

Risposta: Sfortunatamente, ci sono molte bandiere rosse in arrivo qui, la prima è che mentre il tuo consulente può definirsi un fiduciario, potrebbe non lavorare veramente nel tuo migliore interesse. “Nella maggior parte dei casi, le rendite indicizzate vengono vendute su commissione. Se il consulente ha affermato di essere un fiduciario e ha venduto una rendita, c'è qualcosa che non calcola”, afferma il pianificatore finanziario certificato Chris Chen di Insight Financial Strategists. 

Hai un problema con il tuo consulente finanziario o ne stai cercando uno nuovo? E-mail [email protected].

Tieni presente che un vero consulente fiduciario verrà pagato tramite un compenso basato su commissioni, non commissioni sui prodotti, quindi se il tuo consulente afferma di essere un fiduciario e consiglia un investimento che paga loro una commissione, questa dovrebbe essere una bandiera rossa. I consulenti fiduciari che appartengono alla National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA) e ad altre simili organizzazioni professionali orientate alla fiduciaria come il CFP Board, si impegnano a fornire consulenza nel migliore interesse di un cliente. "Uno dei modi in cui lo fanno è che non entrano in una situazione di conflitto di interessi come il pagamento di commissioni su prodotti come le rendite", afferma Chen. (Cerchi un consulente finanziario? Questo strumento può aiutarti ad abbinarti a un consulente che soddisferà le tue esigenze.)

Indipendentemente dal fatto che sia o meno un vero fiduciario, "è improbabile che una rendita variabile sia un approccio vantaggioso in questo caso, soprattutto rispetto a una passiva a basso costo", afferma il pianificatore finanziario certificato Elliot Dole di Buckingham Strategic Wealth. Uno dei maggiori svantaggi di una rendita variabile è il costo elevato spesso ad essa associato, comprese le spese amministrative, le spese del fondo per investire in fondi comuni e altro ancora. Inoltre, Dole aggiunge: “Fai attenzione ai programmi di riscatto onerosi con rendite indicizzate. La complessità nella struttura esiste a vantaggio dell'emittente, non dell'investitore. Detto questo, ci sono vantaggi per le rendite e questo La guida di MarketWatch fornisce suggerimenti utili sulle rendite, così come questo uno.

Altre cose da considerare sono che ci sono molte forme di rischio che il tuo consulente dovrebbe aiutarti a capire. “Chiedi a quali rischi viene data la priorità con la raccomandazione di questa particolare rendita. La rendita protegge il valore del bene o il tuo flusso di reddito futuro dalla rendita? Forse la rendita è a basso rischio in termini di reddito futuro, ma per quanto riguarda il rischio di rinunciare alla liquidità per il 50% dei tuoi risparmi per la pensione? dice Kan. 

Qualunque cosa tu decida, è imperativo che tu e il tuo consulente concordiate reciprocamente sulle caratteristiche di un portafoglio a basso rischio. Il pianificatore finanziario certificato Bill Kan di Candent Capital afferma che dovresti avere una conversazione più approfondita con il tuo consulente sulla logica alla base della raccomandazione per la strategia ETF gestita attivamente e sul motivo per cui la rendita è un buon veicolo di investimento a basso rischio.

“Nessuna strategia funziona in tutti i periodi e condizioni economiche e tutte le strategie valide dovrebbero avere il loro momento per brillare, ma possono volerci anni prima che quei momenti arrivino. La comprensione del basso rischio da parte del vostro consulente è coerente con la vostra definizione di basso rischio? La storia ha dimostrato che anche le strategie a basso rischio possono soffrire durante le principali correzioni del mercato", afferma Kan.

A causa di dove si trova attualmente il mercato (a partire da quando ci hai scritto), un risultato del -19% per un portafoglio ETF non era poi così male. Tuttavia, Chen afferma: “Secondo me, hai bisogno di un vero consulente fiduciario specializzato nella pianificazione della pensione che probabilmente inizierà con un piano finanziario per comprendere appieno la tua situazione e i tuoi obiettivi. Qualcuno come questo può essere trovato su NAPFA o XY Planning Network. (Cerchi un consulente finanziario? Questo strumento può aiutarti ad abbinarti a un consulente che soddisferà le tue esigenze.)

È anche fondamentale esaminare altre strategie per ridurre il rischio, affermano i professionisti. Pianificatori diversi hanno strategie diverse e il pianificatore finanziario certificato Michael DeMassa di Forza Wealth afferma per i suoi clienti conservatori alla ricerca di buoni investimenti a basso rischio: “abbiamo acquistato titoli del Tesoro statunitensi con scadenze da sei mesi a tre anni. L'attuale rendimento alle scadenze è di poco superiore al 4%".

A seconda dell'aspetto del tuo portafoglio in termini di azioni e obbligazioni, se un cliente chiedesse un livello inferiore di tolleranza al rischio, un portafoglio composto da contanti, CD o buoni del Tesoro USA a breve termine sembrerebbe appropriato, afferma il pianificatore finanziario certificato Scott O'Brien di Worthpointe Wealth Management. In effetti, distribuendo i CD su più banche assicurate FDIC, proteggerai il capitale. “I CD stanno pagando tassi di interesse interessanti. Attualmente sono disponibili CD di 12 mesi che pagano oltre il 4% ", afferma il pianificatore finanziario certificato Greg Reeder presso McClarren Financial Advisors.

Hai un problema con il tuo consulente finanziario o ne stai cercando uno nuovo? E-mail [email protected].

Domande modificate per brevità e chiarezza.