Il mio piano di gioco per questo mercato in preda al panico della Fed

Ricevo molti lettori che mi chiedono quando questo mercato toccherà il fondo. Non lo sappiamo per certo, ovviamente, perché i minimi del mercato sono visibili solo con il senno di poi. Ma io sarebbe dire che ora è un buon momento per acquistare azioni che pagano dividendi, soprattutto se utilizzi la media del costo del dollaro (DCA), che probabilmente hai utilizzato per costruire il tuo portafoglio.

Il DCA (o l'acquisto di un importo fisso a una data fissa durante tutto l'anno, per esempio) è particolarmente efficace per i CEF ad alto rendimento, che sono, ovviamente, il nostro ritmo al mio Insider CEF servizio.

Ciò è dovuto ai dividendi superiori alla media di questi fondi e ai profondi sconti sul valore patrimoniale netto (NAV, o il valore delle azioni nei loro portafogli). Gli investitori CEF che trasformano i CEF in DCA possono costruire lentamente il loro flusso di reddito nel tempo, ridurre la loro volatilità e naturalmente anche ottenere grandi dividendi e sconti.

Per capire cosa intendo, considera un CEF come il Fiducia per l'innovazione e la crescita di BlackRock (BIGZ), la scelta di un contrarian se mai ce n'è stata una. L'acquisto di questo fondo tramite DCA a partire da ora porta il tuo primo acquisto alla porta con un rendimento del 10.2% e uno sconto del 17.3% sul NAV.

Potrebbe essere una buona strategia se sei riluttante ad andare all in su BIGZ, cosa che posso capire, dato che detiene titoli tecnologici a piccola capitalizzazione come Partecipazioni Bill.com (BIL
BILANCIO
L), che produce software di back-end per le piccole e medie imprese; Cinque9 (FIVN), che fornisce software per il servizio clienti; e Axon Enterprise
ASSONE
(ASSONE), un produttore di software per la polizia e l'esercito.

Diversificazione, copertura DCA CEF Investors in entrambi i casi

Non importa se acquisti tutto in una volta o in media, continuo a credere che ora sia un buon momento per acquistare CEF incentrati sull'equità. E mentre vedo BIGZ come una buona scelta per un gioco speculativo su un rimbalzo economico, dovresti sempre detenere una raccolta di CEF con una gamma diversificata di attività, come azioni blue-chip, obbligazioni societarie e fondi di investimento immobiliare (REIT) . Troverai quelli tra i CEF con rating di acquisto in cui ti consiglio Insider CEF.

In questo modo, sarai esposto alla salute di oggi (e questo is sana!) economia in diversi modi. E se il mercato effettua fai un salto, sarai ben diversificato e in grado di continuare a raccogliere i tuoi dividendi CEF elevati in pace.

Ma vedo buoni segnali per l'economia e i nostri CEF, anche se è probabile che le cose si muovano in due passi avanti e uno indietro, evidenziando l'importanza di dividendi elevati (che ci consentono di superare i ritiri senza dover vendere) e un approccio DCA, che ci consente naturalmente di acquistare più CEF quando i loro prezzi sono bassi e meno quando sono alti.

Ecco due motivi per cui sono ottimista:

L'occupazione rimane forte

Nonostante il flusso costante di cattive notizie provenienti dai media, possiamo trarre conforto dal fatto che i posti di lavoro rimangono abbondanti in America:

La disoccupazione scende ai minimi storici

Gli americani lavorano più che mai, con un tasso di disoccupazione del 3.6% che è il più basso dal 1969. I dipendenti hanno così tanto potere nel mercato del lavoro di oggi, qualcosa che non sentivano da generazioni, che sta causando una corsa alla spesa su tutta la linea.

Dati da MastercardMA
chiarisce che non stiamo assistendo a un aumento della spesa solo a causa dell'elevata inflazione. Dopotutto, se i consumatori avessero paura che l'inflazione dilagante renderebbe la vita inaccessibile, non aumenterebbero la loro spesa, per esempio, in gioielli di quasi il 90% da prima della pandemia. Eppure è esattamente quello che stiamo vedendo.

I profitti aziendali sono in aumento nonostante l'aumento dei costi

Questa maggiore domanda si traduce in maggiori profitti aziendali? Si potrebbe obiettare che, forse, non è così, poiché le aziende pagano di più per i lavoratori e le materie prime. Tuttavia, tali costi sono più che compensati da un aumento delle vendite, portando i profitti ai massimi degli ultimi 10 anni:

Il lato sinistro di quel grafico, l'ultimo picco di profitto nel 2012, è importante perché ha segnato l'inizio di un mercato rialzista dopo la Grande Recessione.

Questo è un buon segno, perché gli investitori che hanno acquistato allora, un periodo che assomiglia molto al periodo che stiamo vivendo ora, avrebbero ottenuto un rendimento annualizzato del 14% nel decennio successivo. Nonostante l'annuncio di ieri del tasso di interesse da parte della Federal Reserve, ho la sensazione che tra un decennio, coloro che compreranno oggi potranno dire qualcosa di simile.

Michael Foster è il Lead Research Analyst di Outlook contrarian. Per ulteriori idee sul reddito, fai clic qui per il nostro ultimo rapporto "Reddito indistruttibile: 5 fondi affare con dividendi sicuri dell'8.4%."

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