Il NASDAQ-100 si indebolisce ulteriormente: un'analisi del grafico dei prezzi

AppleAAPL
MicrosoftMSFT
e AmazonAMZN
sono i 3 maggiori componenti dell'indice NASDAQ-100 e sono passati mesi da quando nessuno di loro ha visto massimi più alti. Gli investitori vogliono quei massimi più alti in quanto indica una tendenza al rialzo e la sua mancanza suggerisce lo spiacevole contrario.

Il NASDAQ-100 riflette la direzione di queste 3 major e contiene e misura il movimento di molte aziende tecnologiche e di social media. C'è una netta mancanza di nomi noiosi e maturi che trovi nel Dow Jones Industrial Average come General ElectricGE
e General MotorsGM
.

L'indice è attentamente osservato come un indicatore generale della capacità dei titoli di crescita di mantenere tale crescita. Con tassi di interesse bassi che hanno reso relativamente facile per tali aziende affermarsi come le nuove meraviglie del capitalismo. Ora che la Fed sta spingendo tassi più alti, la magia del NASDAQ-100 sta svanendo.

Dal momento che è il componente più grande dell'indice e perché è la più grande partecipazione nel Berkshire HathawayBRK.B
fondo gestito da Warren Buffett e Charlie Munger, ecco il grafico dei prezzi giornalieri per Apple:

Più vendite che acquisti impediscono alla gigantesca azienda tecnologica di Tim Cook di andare più in alto. Il picco di agosto è arrivato poco prima che il presidente della Fed Jerome Powell facesse le sue osservazioni da falco sugli aumenti degli interessi durante il ritiro di Jackson Hole, nel Wyoming. Da allora il titolo non è stato in grado di ritrovare il vecchio slancio.

Dare un'occhiata a il grafico dei prezzi giornalieri per il NASDAQ-100:

Il prezzo di chiusura di oggi, all'estremità inferiore dell'intervallo di trading giornaliero, lo riporta al di sotto della media mobile a 50 giorni. La media mobile a 200 giorni si sta inesorabilmente abbassando poiché il NASDAQ-100 non è in grado di raggiungere quel livello ormai da mesi. La domanda è se il minimo di metà ottobre regga.

Ecco come il grafico settimanale per il NASDAQ-100 sembra:

È ovvio che il picco è arrivato alla fine del 2021 a circa 16,500 e che da allora è diminuito con occasionali rally di breve durata. Al prezzo attuale di 11,345, l'indice è sceso da quel massimo di poco più del 31%.

La media mobile a 50 settimane si è ribaltata a marzo/aprile 2022 ed è diretta al ribasso. Il NASDAQ-100 ha difficoltà a rimanere al di sopra della media mobile a 200 settimane per più di poche settimane.

Ecco il grafico mensile per il NASDAQ-100:

Puoi vedere quanto bene possono fare le azioni di crescita quando i tassi di interesse rimangono bassi e la Fed è accomodante. Il top è chiaro all'inizio del 2022 quando quel fattore ha cominciato a essere messo in discussione. Il calo mensile riesce a rimanere al di sopra della media mobile a 50 mesi.

Coloro che si aspettano un raduno di Babbo Natale potrebbero rimanere delusi quest'anno poiché il settore tecnologico non sente ancora lo spirito natalizio.

Non consigli di investimento. Solo a scopo informativo.