Il nuovo fondo di Abu Dhabi da un miliardo di dollari guarderà in lungo e in largo per le offerte web3

Venom Ventures Fund con sede ad Abu Dhabi annuncio la scorsa settimana che è pronto a investire $ 1 miliardo in applicazioni web3 ha sicuramente attirato l'attenzione, anche perché è arrivato dopo un anno disastroso per un settore ancora sconvolto dal crollo di FTX, che fino a novembre era uno dei suoi punti di forza.

Ma Peter Knez, metà di un gruppo dirigente di due persone alla Venom, pensa che il tempismo non potrebbe essere migliore.

"Un buon momento per lanciare qualcosa di simile è quando la liquidità è scarsa", ha detto a The Block in un'intervista. "Puoi presentarti con molto capitale e ci sono molte persone - buoni progetti - che hanno difficoltà a ottenere capitali."

È una linea logora, in qualsiasi settore, per investitori ben capitalizzati che operano in un mercato depresso. Knez sa come aggirare quelli. In precedenza è stato co-chief investment officer della divisione obbligazionaria di BlackRock, e prima ha trascorso del tempo presso Lincoln Capital Management e Goldman Sachs.

Ad esempio, la società di investimenti in criptovalute HashKey Capital ha appena presentato un terzo fondo da 500 milioni di dollari. Ha chiuso il fondo quando lo ha fatto, secondo il CEO Deng Chao, proprio perché il settore ha toccato il fondo. La differenza è che HashKey ha lanciato i suoi primi due fondi alla fine dei precedenti cicli crittografici rispettivamente nel 2018 e nel 2020. È stato intorno all'isolato, per così dire.

Venom è una prospettiva quasi del tutto sconosciuta, anche se armata di una montagna di capitali. Come andrà a far funzionare 1 miliardo di dollari?  

Focus regionale

Venom's è un'ampia offerta. La società prevede di gestire la sua operazione di capitale di rischio insieme a un incubatore di startup offrendo servizi di consulenza per i fondatori, secondo il suo sito web. Investirà anche in tutto lo spettro delle startup, da sovvenzioni di $ 25,000-200,000, a investimenti azionari che vanno dai controlli in fase iniziale fino al capitale in fase avanzata, ha affermato Knez.

"Per quanto riguarda Venom Ventures, la nostra opinione è che faremo dal seme alla serie, A, B, C fino all'IPO", ha affermato. "Limitare te stesso per fase piuttosto che per qualità di opportunità, se hai il capitale, non ha davvero senso, se puoi fare i compiti."

Venom Ventures è il prodotto di una partnership tra Venom Foundation — una poco conosciuta blockchain Layer 1 concessa in licenza dall'Abu Dhabi Global Market (ADGM) e adattata alle esigenze del Medio Oriente, del Nord Africa e di altre economie emergenti — e Iceberg Capital, una società di gestione degli investimenti regolamentata a livello locale.  

Il fondo ha il mandato di aiutare a promuovere lo sviluppo del mercato web3 negli Emirati Arabi Uniti (EAU), un obiettivo importante per il paese mediorientale nell'ultimo anno.

L'anno scorso, Dubai ha annunciato una "strategia del metaverso" progettata per aggiungere 4 miliardi di dollari alla sua economia entro il 2027. Lo è stata offrire licenze agli operatori di criptovalute attraverso la Virtual Assets Regulatory Authority (VARA), un organismo di regolamentazione dedicato.

"Parte del motivo per essere ad Abu Dhabi, gli Emirati Arabi Uniti in generale e Abu Dhabi in particolare, è che sono molto, molto favorevoli ad avere un ambiente normativo", ha affermato Knez.

Ha aggiunto che, sebbene Venom abbia un "focus regionale", il suo obiettivo è investire a livello globale. Il fondo prenderà in considerazione tutti i progetti, non solo quelli impegnati a svilupparsi sulla blockchain di Venom.

In termini di sottosettore, Venom si rivolgerà a progetti e protocolli nei pagamenti, gestione patrimoniale, servizi bancari e GameFi, secondo il suo sito web. Ma Knez sembra particolarmente attratto dai team focalizzati sullo stimolo dell'adozione istituzionale.

Prima di entrare a far parte di Venom, ha affermato di aver "cercato una blockchain che potessi adottare per guidare la trasformazione digitale della gestione patrimoniale, in particolare per cose come la tokenizzazione".

"A mio avviso, la rappresentazione dei titoli, in particolare quelli meno liquidi come gli immobili in un formato tokenizzato, è probabilmente la più grande innovazione dall'avvento dei derivati", ha affermato.  

Capitale da risparmiare

Gli Emirati Arabi Uniti, ricchi di petrolio e gas, non sono stati finora un attore importante nello spazio crittografico. Ma le sue recenti aperture sullo spreco di liquidità nel settore sembrano aver suscitato l'interesse di alcuni fondatori.  

Il CEO di Binance Changpeng Zhao riferito si è recato ad Abu Dhabi nel novembre 2022 per cercare investimenti per il fondo di recupero industriale da un miliardo di dollari dell'azienda.

Non è chiaro da dove proverrà esattamente la capitale cripto-curiosa all'interno degli Emirati Arabi Uniti. Knez ha affermato che la maggior parte del miliardo di dollari a disposizione di Venom proviene da individui locali con un patrimonio netto elevato.

“È così che abbiamo iniziato. Decideremo strategicamente quanto vogliamo ridimensionarlo lungo la strada. Ma un miliardo di dollari è abbastanza per iniziare", ha aggiunto. 

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