Nick Maggiulli sul perché dovresti "continuare a comprare"

Anche in un mercato ribassista, Nick Maggiulli pensa che dovresti Continua a comprare.

Questo è il titolo di il suo libro uscito di recente, basato in parte sul suo popolare blog, Di Dollari e Dati.

"Ho iniziato a scrivere un post sul blog a settimana all'inizio del 2017 come risoluzione per il nuovo anno", afferma Maggiulli, laureato in Economia alla Stanford University. «È l'unico che abbia mai tenuto. Ho continuato a scrivere e ora sono alla settimana 293".

Il suo blog gli è valso una posizione come Chief Operating Officer e Data Scientist per Ritholtz Gestione patrimoniale. È entrato a far parte di un'azienda piena di altri importanti blogger finanziari come Barry Ritholtz, Josh Brown, Michael Batnick e Ben Carlson.

Continua a comprare è "una guida basata sui dati alla finanza personale, ma è molto accessibile".

L'obiettivo di Maggiulli è utilizzare i dati per provare argomentazioni finanziarie. “Ci sono molti argomenti economici là fuori basati su congetture e credenze. Lo vedo sempre su Twitter. Ma ora ho i dati per fare queste argomentazioni”.

LA PIÙ GRANDE BUGIA NELLA FINANZA PERSONALE

Maggiulli denuncia i media finanziari per aver intimidito le persone e umiliarle per aver speso soldi.

“Penso che i media finanziari picchiano le persone. C'è molto senso di colpa là fuori, sia che si tratti di "devi lavorare 24 ore su 7, XNUMX giorni su XNUMX" o "devi tagliare drasticamente le tue spese".

Crede che "la più grande bugia nella finanza personale è che puoi tagliare le tue spese per costruire ricchezza.

“Tagliare la spesa è una soluzione a breve termine. I dati sono evidenti: il percorso più affidabile per costruire ricchezza è aumentare il proprio reddito.

“Non fraintendermi; alcune persone frivole non dovrebbero spendere come stanno. Probabilmente hanno bisogno di un po' di colpa.

“Tagliare la tua strada verso la ricchezza semplicemente non funziona. Se così fosse, vedremmo il tasso di risparmio aumentare costantemente al 10% o al 15%, indipendentemente dal livello di reddito, ma non è vero. I tassi di risparmio aumentano chiaramente all'aumentare del livello di reddito".

NON INcolpare IL COLTELLO

Ho chiesto a Maggiulli cosa avrebbe detto agli investitori per la prima volta che hanno perso soldi durante la mania delle azioni meme e ora sono fuori mercato.

"Se ti ho dato un bel coltello giapponese e ti sei tagliato il dito perché non lo stavi usando correttamente, il problema non è il coltello", ha detto. “È una strana analogia, ma non stavi investendo correttamente. Non stavi seguendo una gestione prudente degli investimenti".

Maggiulli sottolinea che investire dovrebbe essere noioso. “Vuoi annoiarti e diventare ricco? O vuoi divertirti e perdere $ 10,000? Il motivo per cui è così difficile è che devi aspettare molto tempo [per costruire ricchezza.]”.

MEDIA DEL COSTO DEL DOLLARO VS. 'ACQUISTA IL DIP'

C'è un capitolo nel libro sottotitolato "Anche Dio non potrebbe battere la media del costo del dollaro". Ho chiesto a Maggiulli di spiegare perché una strategia di media del costo in dollari sovraperforma "comprare il ribasso".

“Immagina che ti ho detto, 'conoscerai l'esatto fondo [di mercato], quindi sarai in grado di acquistare il calo. Conserverai contanti e, una volta trovato il punto più basso, compri.'

“Anche se segui la strategia del 'compra il calo nel tempo', la maggior parte delle volte sottoperformerai qualcuno che acquista ogni mese. Il motivo è che di solito quel calo si verifica a un prezzo molto più alto.

“Ecco un rapido esempio: all'inizio del 2017 si diceva che il mercato fosse sopravvalutato. Quindi diciamo che hai aspettato fino al 23 marzo 2020, giorno del fondo, e hai comprato. Avresti comunque acquistato a prezzi superiori del 7% rispetto all'inizio del 2017.

“Ti sto dando queste assurde ipotesi: l'hai cronometrato perfettamente e l'hai comprato in fondo. È un esempio estremo che mostra che tutto deve andare per il verso giusto affinché l'acquisto del tuffo funzioni. Se sei fuori di uno o due mesi, la probabilità di sovraperformare è del 2 o 3%. Va dal 20% al 2%.

"Le tue possibilità di sovraperformare con informazioni perfette sono del 20%. La tua possibilità di sovraperformare con informazioni imperfette è del 2 o 3%. Ho provato a truccare il gioco così tanto a favore del calo, e ancora non riesce a superare la media dei costi in dollari.

NON PERDERE IL GIOCO

Maggiulii pensa che non perdere soldi sia più importante di come si investe.

“Ci sono una manciata di metodi di investimento prudenti. L'esatto mix delle tue risorse non ha molta importanza, che si tratti di immobili, fondi di indici azionari o singoli titoli.

“Ci sono alcuni modi in cui sono garantiti i perdenti: se stai facendo qualcosa a costi elevati con commissioni elevate, spendendo troppo nella tua vita personale o usando molta leva finanziaria. Ci sono solo pochi modi per andare in rovina, ma molti modi per diventare ricchi.

“Ho cercato di concentrarmi su come non perdere. C'è una grande citazione di Buffett, "una lunga serie di numeri impressionanti moltiplicati per un singolo zero è sempre uguale a zero". Quindi devi evitare gli zeri".

MIGLIOR CONSULENZA FINANZIARIA

Quando ho chiesto il suo miglior consiglio di investimento, Maggiulli ha sottolineato l'importanza di aumentare il reddito.

“La maggior parte delle persone se la cava bene finanziariamente grazie al proprio reddito. Puoi essere un grande investitore senza avere un reddito elevato, ma è raro.

“Se hai un reddito elevato e sei un investitore decente, puoi fare bene. Concentrati sul tuo reddito perché questa è l'unica leva che puoi sfruttare all'inizio della vita. I tuoi rendimenti di investimento non contano molto quando non hai beni.

"Continua a comprare riguarda davvero l'accumulazione di asset. Ci sono molti modi per costruire ricchezza nel tempo. Puoi possedere ampi panieri di azioni statunitensi e internazionali. Puoi possedere REIT o investire in terreni agricoli privati. Ci sono tutti i tipi di modi per possedere asset che producono reddito”.

Aumenta le tue entrate per aggiungere più risorse. Utilizzare il reddito di tali attività per acquistare più attività che producono reddito.

Continua a comprare.