Le ambizioni da $ 1 trilione di Nvidia attirano applausi mentre il software diventa un pezzo più grande della torta

Analizzando le cose, Nvidia stima un mercato indirizzabile totale di $ 100 miliardi per i giochi, $ 300 miliardi per chip e sistemi, $ 150 miliardi per il software aziendale di intelligenza artificiale, $ 150 milioni per il software aziendale Ominverse e $ 300 miliardi nel settore automobilistico.

"Si tratta di numeri molto grandi e gli investitori vorranno chiaramente sbucciare la cipolla prima di sottoscrivere tale crescita", ha scritto CJ Muse di Evercore ISI. Tuttavia, ha notato il "vantaggio storico" dell'azienda e $ 29 miliardi di spese in ricerca e sviluppo negli ultimi 20 e più anni, fattori che rendono lui e il suo team "fermamente credenti nelle strategie hardware e software dell'azienda che dovrebbero fornire prodotti organici di livello mondiale crescita per gli anni a venire”.

Muse ha un rating sovraperformante e un obiettivo di prezzo di $ 375 sul titolo Nvidia, che è in calo dello 0.8% nella sessione di mercoledì, dopo essere sceso dello 0.8% nella sessione di martedì, il giorno della presentazione della società.

Ciò che ha colpito di più molti analisti sono stati i nuovi dettagli sulle opportunità di Nvidia nel software, che molti hanno riconosciuto potrebbero arrivare a costituire la metà delle vendite dell'azienda nel tempo.

"Attualmente, con un costo di circa duecento milioni di dollari oggi (un po' di impresa e Omniverse, un po' di supporto DGX e alcune cose in automatico), NVDA vede il loro futuro TAM come guidato in modo significativo dal software ($ 150 miliardi, Omniverse, $ 150 B AI Enterprise e una parte significativa dell'auto da $ 300 miliardi
TAM),", ha scritto Stacy Rasgon di Bernstein.

A suo avviso, Nvidia ha offerto un "quadro più chiaro della strategia più ampia", mostrando come le varie parti della sua attività potrebbero collaborare per consentire a Nvidia di raggiungere le sue ambizioni "Omniverse".

"A volte abbiamo scherzato sul fatto che (nonostante siamo Gen-X) ci sentiamo un po' troppo 'boomer' per capire cosa significa Omniverse/Metaverse qui, ma pensiamo che stiamo iniziando ad avere un'idea di ciò che potrebbe essere possibile come percorriamo questa strada", ha scritto, ribadendo un rating sovraperformante e un obiettivo di prezzo di $ 350 sulle azioni.

L'amministratore delegato Jensen Huang ha descritto l'offerta Omniverse di Nvidia come "integrale nei sistemi robotici, la prossima ondata di intelligenza artificiale" mentre parlava alla presentazione dell'azienda martedì.

Anche l'analista di Rosenblatt Securities, Hans Mosesmann, è stato entusiasta della tabella di marcia per il business del software di Nvidia.

"Il livello di ottimizzazione del software e punti di contatto che l'azienda ha stabilito per oltre un decennio, crediamo, sia semplicemente ineguagliato da qualsiasi azienda tecnologica (dentro e/o fuori dal mondo dei semiconduttori)", ha scritto, pur mantenendo un valutazione dell'acquisto e obiettivo di prezzo di $ 400 sulle azioni di Nvidia.

L'analista di Raymond James Chris Caso ha evidenziato che Nvidia vede il suo mercato totale indirizzabile di software tre volte più grande di quello per i giochi. Questo è "notevole poiché i giochi rappresentano attualmente il 45% delle entrate", ha scritto.

Caso ha un forte rating di acquisto sul titolo Nvidia, che è raddoppiato negli ultimi 12 mesi come S&P 500
SPX,
-1.23%
è aumentato del 15%.