Mercati petroliferi in mutamento mentre l'embargo si approfondisce; Cina e India chiedono sconti russi

Due di quelli che minacciavano di essere enormi sconvolgimenti del mercato petrolifero in un anno di cambiamenti sismici del settore sono passati in secondo piano lunedì, poiché più dati sull'inflazione hanno fatto scendere i prezzi del petrolio. Nel frattempo, l'OPEC+ ha deciso di mantenere costante il taglio delle quote da ottobre, mentre l'Unione Europea ha lanciato la fase finale del suo embargo sul greggio russo.

X

Domenica scorsa, l'Organizzazione dei paesi esportatori di petrolio ei suoi alleati, compresa la Russia, hanno sorpreso gli analisti accettando di lasciare intatti gli obiettivi di produzione di petrolio. Il gruppo aveva sorpreso i mercati annunciando un taglio di due milioni di barili al giorno all'inizio di ottobre, prevedendo un rallentamento della domanda globale.

Lunedì, l'UE ha imposto il passo successivo del suo divieto di acquisti di petrolio russo, costringendo Paesi Bassi, Italia, Bulgaria e Croazia - gli ultimi acquirenti dell'UE di petrolio russo - anche loro a rivolgersi altrove per il loro greggio.

"I flussi si sono fermati, ma sono stati semplicemente reindirizzati", ha affermato Matt Smith, principale analista petrolifero per le Americhe presso Kpler. L'India sta raccogliendo una grossa fetta del petrolio russo reindirizzato, ha detto Smith, in quello che equivale a un perno che sta rimappando le rotte commerciali globali del petrolio.

I mercati petroliferi si muovono lunedì

Lunedì, i mercati petroliferi si sono ripresi presto alla notizia che la Cina si stava ulteriormente allentando rigorosa politica zero-Covid. Il greggio statunitense ha poi invertito la rotta ed è sceso del 3.3% sotto i 78 dollari al barile. Anche i prezzi del greggio Brent sono scesi di circa il 3%, mantenendosi sopra gli 83 dollari. L'inversione è arrivata dopo che i dati del settore dei servizi degli Stati Uniti hanno sollevato timori che la Federal Reserve potesse continuare ad aumentare in modo aggressivo i tassi di interesse.

Nel frattempo, anche il gas naturale statunitense è sceso drasticamente, scendendo di oltre il 10% lunedì. Ciò è stato accelerato dall'aumento dell'offerta e dalle aspettative di clima mite negli Stati Uniti nelle prossime due settimane. I dati hanno anche mostrato che anche la domanda di gas naturale in Europa è diminuita del 24% a novembre rispetto alla media quinquennale del mese.

Mercati petroliferi: la decisione dell'OPEC+

La decisione di domenica dell'OPEC e dei suoi alleati di mantenere la sua attuale politica delle quote sembra segnalare che il cartello ritiene di aver già fatto la richiesta corretta sulla domanda di petrolio quando si è riunito in ottobre. L'OPEC+ ha programmato la sua prossima riunione per giugno.

Smith, di Kpler, ha detto in un'intervista che questo suggerisce che il cartello petrolifero intende mantenere il taglio di 2 milioni di barili al giorno per i prossimi sei mesi.

Smith ha affermato che se i prezzi del greggio iniziano a gravitare verso i 90 dollari al barile, allora il gruppo è “giustificato nel non fare nulla”.

Tuttavia, ha aggiunto che se i prezzi continuano a mantenere un livello intorno a $ 75- $ 80 al barile, l'OPEC + potrebbe cercare di riunirsi nuovamente per effettuare ulteriori tagli.

"La nostra convinzione è che il probabile impatto degli aumenti dei tassi di interesse e la situazione in corso con la Cina peseranno così tanto sul mercato che i prezzi rimarranno ancorati in questa regione di $ 80-$ 90", ha affermato Smith.

Ann-Louise Hittle, responsabile dei macro oli di Wood Mackenzie, ha dichiarato domenica che "data l'incertezza del mercato", la decisione dell'OPEC+ non è stata una sorpresa.

“Il gruppo dei produttori affronta il rischio al ribasso a causa del potenziale indebolimento della crescita economica globale e della politica cinese zero-Covid”, ha affermato Hittle.

Mercati petroliferi: l'embargo dell'UE e il prezzo massimo

Gli analisti di ING Group Warren Patterson ed Ewa Manthey hanno scritto lunedì che la decisione dell'UE di porre il tetto al di sopra di quello che la Russia sta ricevendo per il suo greggio degli Urali "mette in discussione l'efficacia del tetto al momento".

L'analista di Third Bridge Peter McNally ha dichiarato a IBD che né l'embargo dell'UE né il prezzo massimo di $ 60 sul greggio russo probabilmente ridurranno le vendite.

"Il limite è importante se provoca l'uscita dal mercato dell'offerta fisica russa", ha affermato McNally. La Russia sta già realizzando $ 55- $ 60 per le vendite in Cina e India, secondo McNally.

Tuttavia, ha aggiunto, se i prezzi del Brent si avvicinassero ai 100 dollari al barile, ciò potrebbe incentivare la Russia a ritirare il greggio dal mercato petrolifero.

"C'è una considerazione molto importante nel mercato petrolifero: le scorte sono ancora basse", ha detto McNally. "Un'interruzione fisica dell'offerta o un significativo aumento della domanda potrebbero portare le scorte da basse a estremamente basse".

La Russia inizia a scontare i barili sfollati

I prezzi del greggio russo sono crollati dell'8% a meno di $ 64 lunedì mentre l'embargo si è approfondito. Una quantità relativamente piccola di prodotti petroliferi fluisce ancora verso alcuni paesi dell'UE tramite ferrovie e oleodotti. Tuttavia, tutte le vendite di petrolio per via marittima sono ora interrotte. Il divieto dovrebbe estendersi al resto dei prodotti petroliferi russi il 5 febbraio.

Il ministro di Stato pakistano per il petrolio ha confermato lunedì che la Russia ha accettato di fornire petrolio greggio, benzina e diesel scontati al Pakistan, secondo il servizio di notizie oilprice.com. La Cina e l'India non avevano concordato il prezzo massimo dell'UE. Ma l'embargo dell'UE fa della coppia i principali clienti petroliferi della Russia. Entrambi stavano già chiedendo forti sconti secondo oil price.com.

Inoltre, le autorità cinesi hanno dichiarato lunedì che taglieranno i prezzi della benzina e del diesel rispettivamente di 440 yuan, circa 62.51 dollari per tonnellata e 425 yuan, 61 dollari per tonnellata, a causa del previsto calo della domanda. I tagli sarebbero entrati in vigore a partire da martedì.

Diventerà chiaro dove sta andando il petrolio russo, ha detto Smith, "nei giorni e nelle settimane a venire".

I paesi dell'UE stanno probabilmente cercando una combinazione di fonti. I flussi dagli Stati Uniti, dall'America Latina e dal Medio Oriente sono già aumentati in modo significativo.

"È improbabile che l'embargo dell'UE abbia un impatto sui mercati petroliferi da solo", ha affermato McNally. “Il piano era stato telegrafato per mesi e gli acquirenti hanno trovato fonti di approvvigionamento alternative. Non è stata una decisione dall'oggi al domani che è stata emanata immediatamente.

Segui Kit Norton su Twitter @KitNorton per una maggiore copertura.

POTREBBE PIACERTI ANCHE

I migliori fondi acquistano nel leader del settore n. 1 vicino al breakout con una crescita del 364%.

Ottieni un vantaggio nel mercato azionario con IBD Digital

Tesla sulla buona strada per il peggior anno di sempre

Il CEO licenziato della Disney è stato pagato 44 milioni di dollari per perdersi

I future cadono; Tesla affonda sui rapporti sui tagli alla produzione