Opinione: I titoli tecnologici sono in forte espansione e queste quattro società hanno potere di resistenza per gli anni a venire

Lo stato attuale delle cose è complesso. Tuttavia, l'acquisto di asset interessanti durante i mercati repressi rappresenta un'enorme opportunità. E la storia mostra anche che i mercati ribassisti tendono a ribaltarsi una volta che è evidente una maggiore certezza sulla politica, rendendo tempi come oggi un potenziale momento redditizio per diventare costruttivi e acquistare società con eccellenti prospettive a lungo termine.

La tecnologia tornerà alla prosperità e alcuni nomi probabilmente funzioneranno bene anche se il mercato rimarrà in calo per un po' di tempo.

Credo che quattro tendenze - automazione, intelligenza artificiale (AI), cloud e sicurezza informatica - continueranno a vedere una forte domanda anche nelle circostanze economiche più difficili. Gli investitori dovrebbero giocare a lungo. Ecco un riflettore su quattro aziende in quegli spazi.

Automazione del flusso di lavoro

Le aziende che desiderano ridurre l'organico e ottimizzare a breve termine rallenteranno le assunzioni e si rivolgeranno all'automazione per fare di più con meno. ServiceNow
ADESSO,
+ 5.06%
consente alle aziende di sfruttare l'IT e il software esistenti per creare automazione non solo per la rete e l'IT, ma anche per le attività operative, le risorse umane e altri processi aziendali. Sotto il CEO Bill McDermott, ServiceNow ha costantemente superato la regola del 40 (che il tasso di crescita combinato e il margine di profitto di una società di software dovrebbero superare il 40%) e le aspettative di crescita a lungo termine dell'azienda continuano a essere solide anche con la situazione economica in via di irrigidimento. Le aziende che desiderano automatizzare si rivolgeranno a ServiceNow, dandogli una maggiore probabilità di vedere una forte crescita degli utili continua durante i periodi di contrazione economica. Le azioni della società sono scese del 35% quest'anno, più del calo del 29% del Nasdaq Composite Index.

Analisi e intelligenza artificiale

Per alcuni, un investimento di Warren Buffett in una giovane azienda come Snowflake
NEVE,
+ 6.55%
potrebbe essere sufficiente per attirare gli investitori. Ma il motivo più convincente è che le aziende stanno investendo in servizi di analisi intelligenti che consentono un migliore processo decisionale aziendale e supportano la fornitura di migliori esperienze per i clienti. Con il mercato del data warehouse su cloud che dovrebbe crescere a un tasso di crescita annuale composto (CAGR) del 31% dal 2021 al 2026, raggiungendo i 39 miliardi di dollari, Snowflake è il player più noto nel settore del data warehouse su cloud, con una quota inferiore a $ 2 miliardi di velocità di esecuzione oggi. Vedo il settore in rapida crescita e penso che la società privata Databricks, MongoDB
MBB,
+ 4.76%
e Oracle
ORCL,
+ 4.14%
sono ben posizionati. Tuttavia, Snowflake ha un forte vento in poppa supportato da una ritenzione del dollaro netto di circa il 170%, costi di acquisizione dei clienti in rapida diminuzione e ritenzione del dollaro lordo del 97%. Il titolo è sceso del 45% quest'anno.

Cloud

Oracle trae vantaggio dall'avere un'enorme base di clienti installati per molti anni, che ha spinto il suo portafoglio cloud a oltre $ 10 miliardi all'anno. C'è ancora una grande distanza tra l'azienda e quelli del calibro di Amazon
AMZN,
+ 4.50%
AWS e Microsoft
MSFT,
+ 3.38%
Azure, Oracle ha registrato la crescita del cloud più rapida nell'ultimo trimestre. Ritengo che la sua ampia base di installazione rappresenti un'opportunità significativa per la migrazione del carico di lavoro al cloud Oracle Gen 2. Con la sua strategia di prezzo aggressiva, Oracle ha vinto più accordi per la sua attività di infrastruttura cloud, che ha guidato la sua crescita di oltre il 50% nell'ultimo trimestre. L'azienda ha anche un solido portafoglio di software come servizio (SaaS) che include Netsuite e Fusion, in costante crescita tra il 20% e il 30% in meno. Il cloud dovrebbe funzionare bene poiché le aziende cercano la tecnologia pay-per-use per gestire le spese. Mi aspetto che Oracle tragga vantaggio da questo breve termine, continuando a fornire risultati stabili e un dividendo per gli investitori che apprezzano un rendimento più elevato. Le azioni di Oracle sono scese del 25% quest'anno.

Cybersecurity

Gli investimenti nella sicurezza informatica non possono davvero aspettare una recessione economica, quindi mi piacciono diversi giochi per la sicurezza informatica, da parte di Cisco
CSCO,
+ 2.22%
e reti di ginepro
JNPR,
+ 3.99%
a Crowdstrike
CRWD,
+ 3.40%
e Cloudflare
NETTO,
+ 8.48%.
Tuttavia, mi piace Palo Alto Networks
PANW,
+ 2.45%
il migliore in questo momento per le sue recenti ottime prestazioni e la sua forte attenzione alla sicurezza informatica sia con l'architettura legacy che con le moderne reti IT (servizi di nuova generazione), di cui ha acquisito competenza attraverso una serie di acquisizioni sotto il CEO Nikesh Arora. Con il suo recente trimestre che ha registrato una crescita del 27% e l'azienda ha ritrovato ancora una volta la redditività, sembra che questa flessione potrebbe essere una grande opportunità per Palo Alto Networks poiché la domanda di tecnologia di sicurezza informatica continuerà a crescere poiché le aziende sono sottoposte a una maggiore pressione per proteggere i dati e le reti . Le azioni della società sono scese solo del 4% circa quest'anno.

Daniel Newman è l'analista principale di Ricerca Futuro, che fornisce o ha fornito ricerca, analisi, consulenza o consulenza a ServiceNow, IBM, Nvidia, Meta Platforms, Oracle, MongoDB, Cisco, Juniper e dozzine di altre società tecnologiche. Né lui né la sua azienda ricoprono posizioni azionarie in società citate. Seguilo su Twitter @danielnewmanUV.