Opinione: questi cinque titoli tecnologici offrono agli investitori una maggiore ricompensa per il loro rischio

Mentre le aziende tecnologiche di alto livello potrebbero vedere la loro crescita in attesa, sarà probabilmente un gruppo di aziende tecnologiche aziendali consolidate e consolidate a intensificare e fornire risultati.

In un colonna recente, ho indicato che le linee di tendenza delle tecnologie deflazionistiche come l'automazione e l'intelligenza artificiale (AI) e i prodotti di consumo di fascia alta sono un gioco più sicuro. ServizioOra
ADESSO,
+ 3.33%,
IBM
IBM,
+ 1.65%
e Apple
AAPL,
+ 1.47%
è salito in cima alla lista. 

Mentre le aziende cercano di tagliare i costi, si rivolgeranno a tecnologie critiche tra cui infrastruttura, sicurezza, dati e intelligenza artificiale per mantenere e accelerare la produttività assicurandosi al tempo stesso di soddisfare le esigenze di conformità e sicurezza in tutto il loro panorama IT. Gran parte di questo deriverà dalla massimizzazione del software, delle risorse e dell'impianto idraulico esistenti che spesso provengono da fornitori IT e software tradizionali, molti dei quali sono stati classificati come società di tecnologia legacy. 

Cisco
CSCO,
+ 1.60%
il robusto trimestre recente, in cui la società ha superato le stime degli analisti e ha alzato l'orientamento, può servire come promemoria - e indicatore - che le società incentrate sulle imprese che sono da tempo passate in secondo piano rispetto alle grandi società tecnologiche in rapida crescita sono dove gli investitori dovrebbero guardare per un buon equilibrio tra rischio e rendimento.

Cinque società di software e infrastrutture da tenere d'occhio 

Ginepro: Juniper
JNPR,
+ 1.16%
consegnato un quarto beat-and-raise. L'azienda è ben posizionata per prestazioni costanti nel settore delle infrastrutture e negli ultimi anni ha fatto bene a diversificarsi dalle sue radici nel settore delle telecomunicazioni per crescere in aree come le imprese e il cloud. L'azienda ha raddoppiato la sua architettura basata sull'intelligenza artificiale e il business della sicurezza informatica. Vedo Juniper, come Cisco, essere nel posto giusto al momento giusto. L'azienda dovrebbe essere in grado di capitalizzare la spesa per le infrastrutture critiche per sostenere l'IT e la sicurezza aziendali. 

Hewlett-Packard Enterprise: Hewlett Packard Enterprise
HPE,
+ 0.51%
è stata in una transizione pluriennale da una grande azienda di infrastrutture in ferro a quella che l'amministratore delegato Antonio Neri ha descritto come un'azienda "tutto come servizio". Suo Portafoglio GreenLake è stata in prima linea nella tendenza al cloud privato basato sul consumo che collega il data center aziendale al cloud pubblico. Valutata relativamente a buon mercato con un rapporto prezzo/utili (P/E) di 5.5, la società si sta rapidamente avvicinando a $ 1 miliardo di entrate ricorrenti annuali (ARR), che è un grande passo nella sua transizione verso l'abbonamento. Tuttavia, il titolo rende il 3.08%. La crescita è stata più difficile da ottenere per HPE durante la pandemia, ma poiché vediamo che IBM e Cisco stanno andando bene, potrebbe essere un segnale positivo per HPE quando riporterà gli utili la prossima settimana. 

Oracle: Con oltre il 70% delle sue entrate prevedibili, Oracle
ORCL,
+ 2.88%
è uno dei nomi di software con dividendi più stabili sul mercato. L'azienda ha un solido core business da cui dipendono i suoi clienti in tutti i climi macroeconomici, motivo per cui è difficile non vedere Oracle come un gioco tecnologico più sicuro oggi. A complemento del costante core business c'è la sua offerta cloud in rapida crescita, che ha complessivamente superato i 10 miliardi di dollari di entrate annue e continua a crescere grazie alle sue strategie di cross-selling, insieme a una forte performance delle sue offerte NetSuite e Fusion. Complessivamente, gli investitori ottengono un mix di stabilità, rendimento e crescita 

LINFA: Mentre SAP
LINFA,
+ 1.03%
e Oracle possono scambiare colpi sui loro guadagni trimestrali, condividono proprietà comuni che li rendono giochi interessanti per gli investitori. SAP si è anche appoggiata pesantemente al suo business cloud e, sebbene non stia facendo l'infrastruttura come servizio come Oracle, ha visto una rapida crescita nella migrazione dei suoi clienti al cloud. Con l'80% delle entrate dell'azienda che ora rientrano in quelle che considera "entrate più prevedibili", l'azienda ha visto crescere le entrate del cloud del 38% nel terzo trimestre - o del 25% a valute costanti - mentre il suo backlog del cloud è cresciuto allo stesso ritmo. I venti contrari valutari sono stati ancora più duri per il gigante del software con sede in Germania, ma le sue entrate altamente prevedibili, insieme alla crescita del cloud e al rendimento di quasi il 2%, forniscono equilibrio per gli investitori. 

Salesforce: In calo di oltre il 50% rispetto ai massimi di 12 mesi, ci sono alcune preoccupazioni significative su Salesforce
CRM,
+ 3.04%.
In particolare, c'è una probabilità di una spesa aziendale più lenta. Tuttavia, poiché le aziende stanno licenziando i dipendenti, la necessità di sistemi di registrazione critici che possano essere implementati rapidamente nel cloud è un'ampia opportunità e Salesforce potrebbe trovarsi in una posizione eccellente per capitalizzare. Come ServiceNow, Salesforce offre automazione, intelligenza artificiale e altri strumenti basati su SaaS che le aziende possono utilizzare per vendite, marketing e servizi. E con il suo modello di utilizzo basato sul consumo, le aziende possono potenziare i propri servizi più rapidamente per soddisfare le esigenze aziendali. Viene ancora scambiato a un multiplo elevato, il che lo rende una scommessa più rischiosa, ma con un grande potenziale a lungo termine. Salesforce probabilmente accelererà nel momento in cui l'economia si alza. 

Daniel Newman è l'analista principale di Ricerca Futuro, che fornisce o ha fornito ricerca, analisi, consulenza o consulenza a Oracle, Cisco, Juniper e dozzine di altre società tecnologiche. Né lui né il suo studio detengono partecipazioni nelle società citate. Seguilo su Twitter @danielnewmanUV.