Opinione: Non devi scegliere tra crescita e valore con questi sei titoli tecnologici: sono una miscela di entrambi

Con i tassi di interesse quasi certamente in aumento in uno sforzo indotto dalla Federal Reserve per raffreddare l'inflazione rovente, credo che alcuni nomi abbiano il potenziale per fungere sia da valore ed crescita per gli investitori.

Queste società, di seguito, rappresentano una combinazione di stabilità, innovazione e rendimento mentre vengono scambiate a rapporti significativamente compressi rispetto agli utili a termine. E mentre il rialzo non sarà certamente alto come alcuni dei sostenitori della Big Tech, queste società con un valore migliore forniscono un equilibrio che potrebbe resistere ai mercati in rialzo restituendo nel contempo un reddito da dividendi agli azionisti.

Ecco sei aziende da considerare di possedere:

Honeywell Internazionale

Tecnologia non è una parola che viene in mente quando si parla di Honeywell
ONORE,
+ 2.34%,
ma dovrebbe essere. Un perno verso il software per il vantaggio industriale ha l'azienda di 116 anni che ora realizza più di un miliardo di dollari di entrate in quei prodotti. Honeywell si è posizionata bene per trarre vantaggio dalla crescita esponenziale dei dati creati al di fuori del data center.

Di recente ho avuto l'opportunità di incontrare il CEO Darius Adamczyk. Con il trading azionario nel mezzo di un intervallo di 52 settimane, il rendimento del dividendo dell'1.81% della società lo rende un gioco interessante nonostante i recenti declassamenti da Credit Suisse e Bank of America. L'azienda rappresenta una potente miscela di valore, rotazione e tecnologia che dovrebbe resistere meglio a qualsiasi grande turbolenza nei nomi in crescita. 

Hewlett Packard Enterprise

Tre anni fa, Hewlett Packard Enterprise coniata di recente
HPE,
+ 0.94%
Il CEO Antonio Neri si è impegnato in modo aggressivo a trasformare l'azienda in tutto come servizio, prendendo l'intero portafoglio e rendendolo basato sui consumi per i suoi clienti aziendali.

Ciò significa che sta effettivamente diventando un cloud locale per quasi il 75% dei carichi di lavoro IT che non si trovano su AWS, Azure o altri cloud pubblici. La società ha registrato una crescita dei ricavi per l'anno fiscale 2021, anche se solo del 3%, ma la crescita degli ordini è stata del 16%. Inoltre, il cloud privato come servizio GreenLake dell'azienda è balzato del 36% a quasi 800 milioni di dollari di entrate, con una crescita degli ordini per le sue entrate complessive come servizio superiore al 100%. Negoziando a meno di sette volte in meno di 12 mesi (TTM), HPE è stata in gran parte cancellata dagli investitori nonostante i suoi progressi sotto Neri. A circa $ 16 per azione, la società ha un rendimento da dividendo di circa il 2.8%, offrendo un reddito agli investitori di valore in attesa che il prezzo delle azioni si apprezzi. 

Oracle

Oracle
ORCL,
+ 1.34%
ha avuto un eccezionale 2021 che ha restituito agli investitori oltre il 39%. L'azienda è stabile come vengono. Con oltre il 70% delle sue entrate provenienti da flussi prevedibili e un business cloud in rapida crescita di oltre 10 miliardi di dollari all'anno, Oracle ha molto da apprezzare. Mentre è probabile che alcuni nomi in crescita subiscano una compressione degli utili nel prossimo anno, Oracle è in linea tra valore e crescita e, con un prezzo/utili forward di circa 18, il suo prezzo è ancora contenuto rispetto a quasi tutti i nomi ad alta crescita. Oracle ha aumentato il dividendo lo scorso anno, offrendo agli investitori l'1.48% al prezzo attuale. 

Cisco Systems

Cisco
CSCO,
+ 0.34%
e il suo enorme portafoglio di tecnologie aziendali offre un bel mix di crescita, valore e rendimento per gli investitori che vedono tendenze secolari come il lavoro ibrido, la sicurezza informatica e il 5G come aree di crescita sostenibile, ma sono alla ricerca di un luogo meno volatile in cui investire. La crescita di Cisco è aumentata negli ultimi trimestri e il prezzo delle azioni ha visto un apprezzamento recentemente superiore a 60.

Tuttavia, con il suo P/E forward per il 2022 scambiato al di sotto del suo effettivo per l'anno fiscale 2021, sembra esserci qualche pista per la crescita. E, con il suo mix di prodotti diversificato che tocca così tante aree chiave, rende il gioco più sicuro quando i nomi con una crescita più alta vedono un ritiro. Cisco offre agli investitori un rendimento attuale di poco inferiore al 2.5%. 

Juniper Networks

Forse un nome meno visibile di altri in questo gruppo, credo Juniper
JNPR,
-0.58%
rappresenta un'interessante opportunità per gli investitori. L'azienda ha implementato in modo aggressivo l'intelligenza artificiale nel suo portafoglio di soluzioni di rete e sicurezza e ha anche assistito a una significativa diversificazione della sua base di clienti principali di fornitori di servizi di telecomunicazione e di servizi, aggiungendo al contempo grandi aziende e clienti cloud.

Nel trimestre più recente, sei dei primi 10 clienti di Juniper erano cloud e i suoi ricavi dalle società cloud sono cresciuti del 20%. Anche la crescita del software e dei ricavi ricorrenti annuali (ARR) merita attenzione poiché la società ha registrato una crescita del 67% dei ricavi del software e del 34% dell'ARR. Il rendimento da dividendi di Juniper è del 2.34%. 

IBM

Sotto il CEO Arvind Krishna, IBM
IBM,
-0.38%
ha ristretto la sua attenzione alle aree di crescita chiave come il cloud e l'intelligenza artificiale e ad alcuni dei suoi segmenti a crescita più lenta, cosa evidente con il suo recente spin-off di Kyndryl.

Da quando è iniziata la rotazione degli investitori da alcuni nomi di tecnologia e crescita a novembre, IBM ha visto il prezzo delle sue azioni aumentare di oltre il 10%, rappresentando una grande mossa per Big Blue. Con uno dei dividendi più alti - 4.87% - nel Dow Jones Industrial Average, il titolo è ancora scambiato a circa 12 volte gli utili previsti per il 2022. Sono i primi giorni per il turnaround di IBM, ma mi piace il suo approccio più mirato e la sua bassa valutazione lo rende un gioco interessante per gli investitori value che vogliono rimanere vicini alla tecnologia. 

Daniel Newman è l'analista principale di Futurum Research, che fornisce o ha fornito ricerca, analisi, consulenza e/o consulenza a Honeywell, Hewlett Packard Enterprise, Oracle e altre società menzionate in questa colonna, oltre a dozzine di altre. Né lui né la sua azienda detengono posizioni azionarie in nessuna delle società citate. Seguilo su Twitter @danielnewmanUV.