Oppenheimer batte il tavolo su Nvidia Stock

In una nota di ricerca ottimista, l'analista di Oppenheimer Rick Schafer ha esposto il caso rialzista per l'acquisto Nvidia (NVDA) stock: perché lo valuta "superare" e si aspetta che le azioni Nvidia quasi raddoppino a $ 300 nei prossimi 12 mesi. (Per guardare il track record di Schafer, clicca qui)

Come dice Schafer, il software e i chip di Nvidia hanno reso l'azienda essenziale per "l'ecosistema dell'intelligenza artificiale", offrendo alla gestione di Nvidia "una visibilità unica mentre sviluppano prodotti al passo con i clienti cloud hyperscale". La posizione centrale dell'azienda nell'IA aiuta anche a mettere a disposizione di Nvidia molteplici leve che può utilizzare, per mantenere la sua crescita nonostante gli sforzi della Fed per rallentare l'economia. Questi includono non solo l'intelligenza artificiale (intelligenza artificiale), ma anche i data center utilizzati dai chip (DC) e, naturalmente, anche il business dei chip di gioco di punta dell'azienda.

Certo, nel breve termine, Nvidia probabilmente colpirà alcuni dossi. In particolare, è probabile che i blocchi dovuti al COVID-19 in Cina e la perdita di domanda di semiconduttori a causa del conflitto Ucraina/Russia sottraggano circa 500 milioni di dollari di ricavi che Nvidia avrebbe altrimenti registrato nel secondo trimestre. Ciò si tradurrà in un calo assoluto e sequenziale dei ricavi da gioco nel trimestre. Anche i ricavi del networking probabilmente subiranno “vincoli” nel trimestre. Infine, Schafer ha discusso dell'elefante nella stanza - il mining di criptovalute - osservando che un calo del prezzo e della domanda di Ethereum potrebbe influenzare "materialmente" qualsiasi parte (ancora sconosciuta) delle entrate di Nvidia derivata dalle GPU vendute e riproposte dai suoi clienti per il mining di criptovalute .

D'altra parte, si prevede che i ricavi dei data center aumenteranno in sequenza nel secondo trimestre e nel terzo trimestre Schafer vedrà Nvidia ricominciare a funzionare su tutti i cilindri. "La piattaforma NVDA di CPU, GPU, DPU" (rispettivamente, unità di elaborazione centrale, unità di elaborazione grafica e unità di elaborazione dati) "e il software lavorano insieme per consentire un ecosistema di elaborazione accelerato", spiega Schafer, contribuendo a sostenere le vendite. Inoltre, nel terzo trimestre l'analista vede Nvidia rilasciare i suoi tanto attesi nuovi chip GPU Ada Lovelace per i giochi.

Si prevede che anche la GPU H100/Hopper aumenterà la produzione nel terzo trimestre, "estendendo il vantaggio di formazione/inferenza AI di NVDA". E Schafer ritiene che questa GPU Hopper, insieme al superchip CPU Grace, guiderà "la prossima ondata di applicazioni di intelligenza artificiale, inclusi Digital Twins (mondi virtuali), trasformatori e modelli di linguaggio di grandi dimensioni in grado di interpretare contesto/significato".

Nel breve termine, quindi, i ricavi dei giochi e le vendite di GPU probabilmente aiuteranno a portare le azioni Nvidia al rialzo quest'anno. A lungo termine, tuttavia, le vendite di chip per lo sviluppo di applicazioni di intelligenza artificiale potrebbero rivelarsi la carta più forte nel mazzo di Nvidia.

Nel complesso, Wall Street tenderebbe ad essere d'accordo con questa prospettiva rialzista, come mostrato dalla ripartizione da 27 a 4 nelle recensioni recenti, favorendo gli acquisti rispetto alle prese e supportando una visione di consenso di acquisto forte. NVDA viene scambiata a $ 156.27 e il suo obiettivo di prezzo medio di $ 275.27 implica un rialzo del 76% nei prossimi 12 mesi. (Vedi le previsioni delle azioni NVDA su TipRanks)

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Negazione di responsabilità: Le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle degli analisti presenti. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo. È molto importante fare le proprie analisi prima di effettuare qualsiasi investimento.