Azioni OXY alla volatilità implicita più bassa in 2 anni: è ora di acquistare volatilità?

Occidental Petroleum (OXY) mostra il livello più basso di volatilità implicita degli ultimi due anni. Ciò potrebbe significare che è un buon momento per essere un acquirente di volatilità in azioni OXY.

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Possiamo farlo tramite una strategia chiamata long strangle, che viene costruita acquistando una call out-of-the-money e una put out-of-the-money.

L'acquisto di un lungo strangolamento è più economico di un lunga cavalcata, ma soffrirà comunque del decadimento temporale. Ciò significa che le opzioni perderanno un po' di valore ogni giorno che passa se il titolo non fa una grande mossa.

Con un lungo strangolamento, più lontano nel tempo viene collocato lo scambio, più lento è il decadimento del tempo. Ma le opzioni sono più costose e richiedono più capitale.

Per le azioni OXY, è possibile piazzare un long strangle acquistando uno strike call di 72.50 e uno strike put di 52.50 per la scadenza del 17 marzo. La chiamata è stata scambiata mercoledì intorno a $ 1.30 e la put intorno a $ 1.60.

Costo del commercio $ 290

Quando sommiamo i due insieme, il costo totale del commercio sarebbe di circa $ 2.90 per contratto, o $ 290. Questa è la quantità totale di rischio nel commercio e il massimo che potrebbe essere perso.

I prezzi di pareggio sono calcolati prendendo i prezzi di esercizio più e meno il costo dello strangolamento.

Questo ci dà prezzi di pareggio di 49.60 e 75.40, ma i profitti possono essere realizzati con una mossa più piccola se la mossa arriva prima nel trade.

Ad esempio, i prezzi di pareggio stimati alla fine di gennaio sono intorno a 60 e 69.

Le modifiche alla volatilità implicita avranno un grande impatto su questo commercio e sui prezzi di pareggio intermedi. Quindi è importante avere una solida conoscenza della volatilità prima di piazzare uno scambio come questo.

Lo scenario ideale è un grande movimento in entrambe le direzioni entro la prima settimana o due del commercio.

Il prezzo costante delle azioni OXY danneggerebbe il commercio

Lo scenario peggiore con questo long strangle di Occidental Petroleum sarebbe un prezzo azionario stabile, che vedrebbe il call e put perdere lentamente valore ogni giorno. Per un long strangle, di solito imposto uno stop loss a circa il 20% del capitale a rischio, che sarebbe di circa $ 60, e un obiettivo di profitto di circa il 40%.

Occidental Petroleum dovrebbe segnalare gli utili il 28 febbraio e la volatilità implicita dovrebbe diminuire dopo tale evento.

Secondo il Controllo delle scorte IBD, il titolo OXY è classificato n. 1 nel suo gruppo industriale e ha un Valutazione composita di 99, an Classificazione EPS di 81 e a Valutazione di forza relativa di 87.

A diffusione della chiamata toro on Pagamenti Shift4 (QUATTRO) discusso il 17 dicembre ha realizzato un profitto di circa $ 350 e può essere chiuso. UN rapporto spread commerciale on Boeing (BA) spiegato il 4 gennaio può anche essere chiuso per un buon profitto.

È importante ricordare che le opzioni sono rischiose e gli investitori possono perdere il 100% del loro investimento.

Questo articolo è solo a scopo educativo e non è una raccomandazione commerciale. Ricordati di fare sempre la tua due diligence e di consultare il tuo consulente finanziario prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

Gavin McMaster ha un master in finanza applicata e investimenti. È specializzato nel trading di reddito utilizzando le opzioni, è molto conservatore nel suo stile e crede che la pazienza nell'attesa delle migliori impostazioni sia la chiave per il successo del trading. Seguitelo su Twitter all'indirizzo @OptiontradinIQ

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