Investimenti passivi in ​​mercati volatili: intervengono gli esperti

Gli investitori sentono spesso che, nonostante i crolli del mercato, le azioni tendono a salire nel tempo. Ma dillo agli investitori che osservano il declino dei loro portafogli, soprattutto se investono passivamente in fondi indicizzati. Questi rappresentano gruppi di azioni che replicano indici come S&P; 500 (^ GSPC), Nasdaq (^IXIC), o la media industriale del Dow Jones (^ DJI).

In continuazione della serie di Yahoo Finance "Cosa fare in un mercato ribassista", abbiamo chiesto agli esperti cosa ne pensano dell'investimento in indici in questi tempi di volatilità.

I mercati hanno preso una botta quest'anno. Gli investitori passivi in ​​fondi indicizzati sono sott'acqua. L'indice di investimento è finito?

“In generale, non è una buona idea cercare di cronometrare il mercato, sia che tu stia acquistando un fondo indicizzato o un fondo gestito attivamente. Quando il mercato scende, spesso è il momento migliore per investire denaro per lavorare a lungo termine. Negli ultimi dieci anni, inoltre, siamo stati in un periodo di denaro a buon mercato in cui i fondamentali erano meno importanti", ha detto a Yahoo Finance Jim Polk, responsabile degli investimenti azionari di Homestead Advisers.

“Quasi tutte le azioni stavano salendo, quindi essere in un indice andava bene. Più attività confluivano in un fondo indicizzato, più il fondo doveva acquistare ciò che già possedeva, il che ha creato un circolo virtuoso", ha aggiunto.

Nel frattempo Terry Sandven, chief equity strategist di US Bank Wealth Management, ha affermato: "La storia mostra che gli investitori con orizzonti temporali lunghi tendono a sperimentare rendimenti favorevoli poiché le rotazioni annuali dei rendimenti, sia positive che negative, vengono attenuate dal tempo più lungo periodo. Questo vale sia per gli stili di investimento attivi che per quelli passivi”.

Gli investitori devono essere più esigenti quando investono?

"Gli investitori dovrebbero sempre essere esigenti quando investono, anche se in un clima di elevata incertezza e rendimenti attesi inferiori, farlo diventa ancora più importante", Daniele Berkowitz, Senior Investment Officer presso Associati di gestione prudenti, ha dichiarato a Yahoo Finance.

Con l'aumento dei tassi di interesse, “Pensiamo che il contesto degli investimenti sarà più difficile di quanto non sia stato negli ultimi anni. Il mercato distinguerà tra società e azioni molto di più rispetto agli ultimi anni", ha affermato Polk di Homestead Advisors.

La storia continua

“In qualità di manager attivi, crediamo che sia importante sapere cosa possiedi e applicare un processo disciplinato per identificare opportunità ad alta convinzione. E con questa dinamica di mercato in evoluzione, verrà attribuito più valore ai gestori attivi che possono differenziarsi dal benchmark", ha aggiunto.

In che modo gli investitori cercano e scelgono gli asset vincenti?

“Non tutti i titoli sono posizionati allo stesso modo. I titoli "vincitori" sono quelli che si allineano meglio con gli obiettivi degli investitori, che vanno da società internazionali a quelle nazionali, società grandi e piccole, stili di crescita rispetto a valori e mix di asset allocation", ha dichiarato a Yahoo Finance Terry Sandven, chief equity strategist di US Bank Wealth Management.

“In definitiva, le aziende devono generare una crescita costante dei ricavi per avere un trend significativamente più alto. Altri fattori includono la solidità del bilancio, i requisiti patrimoniali, il flusso di cassa, il panorama competitivo, ecc.", ha aggiunto Sandven.

Per gli investitori che utilizzano strategie a gestione attiva, in particolare, “mantenerle durante l'intero ciclo di mercato è fondamentale per il successo. Identificare in anticipo i manager vincenti è una sfida, ma è solo metà della battaglia”, ha affermato Berkowitz Associati di gestione prudenti.

"È molto facile salvare una strategia gestita attivamente che sta sottoperformando significativamente il mercato in un dato anno, o anche su un orizzonte di 3 anni, ma anche le strategie attive di maggior successo subiscono questo tipo di sottoperformance: è una parte naturale dell'investimento ," Egli ha detto.

Ines è una giornalista di mercati che si occupa di azioni dal pavimento della Borsa di New York. Seguila su Twitter su @ines_ferre

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