I pagamenti stanno aumentando| Quotidiano di affari degli investitori

Gli investitori del mercato azionario detestano l'aumento dei tassi di interesse, ma hanno dei lati positivi: le obbligazioni stanno generando di nuovo rendimenti e gli strumenti finanziari come le rendite fisse, con i loro rendimenti legati alle obbligazioni, sono in forte aumento.

X

Quanto? I pagamenti delle rendite vitalizie a reddito fisso sono aumentati dal 29% al 30% rispetto a un anno fa, a seconda del sesso. Intanto il Dow Jones Industrial Average è in calo di quasi il 20% dall'inizio di gennaio.

Come funzionano le rendite? Le rendite possono essere molto complesse e difficili da capire. Ma la premessa di base è facile. Dai a un corriere una somma forfettaria di denaro e può garantire un tasso di restituzione o garantire un pagamento a vita. Se scegli un pagamento vitalizio, crei la tua pensione personale.

Il vettore effettua ritorni sui tuoi soldi e quindi è in grado di rimborsarti i tuoi soldi in pagamenti mensili, più interessi e, nel caso di un pagamento a vita, un ulteriore credito di mortalità per il resto della tua vita. Ma ci sono molte varietà di rendite.

Non sorprende che le rendite stiano ricevendo molta attenzione ora. Gli investitori preoccupati si sono spaventati e hanno iniziato a fuggire verso la salvezza l'anno scorso, poiché l'enorme aumento dei prezzi delle azioni sembrava insostenibile. E ovviamente si è rivelato vero. Ora, sempre più investitori stanno cercando di proteggere del denaro e ottenere un reddito, al di fuori del rischio del mercato azionario.

"Molte persone pensavano che il mercato (azionario) fosse ai massimi livelli e l'anno scorso hanno tolto alcuni dei loro soldi dal tavolo", ha affermato Peter Longo, vicepresidente e direttore della consulenza per soluzioni assicurate presso Janney Montgomery Scott, con sede a Filadelfia. "Quindi le rendite erano popolari quando il mercato azionario era in rialzo e sono popolari ora per quando il mercato è crollato".

Rendita a reddito fisso, come pensione personale, ora o dopo?

Ciò che la gente chiama una rendita immediata spesso significa una rendita sul reddito, un tipo di rendita fissa. Questo è il tipo descritto sopra.

In questo momento, i tassi di pagamento (o rendimenti) per queste rendite vanno da circa il 6.5% a un massimo del 7.78% per una rendita vitalizia con un premio di $ 100,000. Le tariffe dipendono dal sesso (vedi tabella). Se i tassi di interesse salgono, il che è probabile, probabilmente aumenteranno anche i tassi di pagamento delle rendite.

Rendimenti a vita per una rendita a reddito fisso

Pagamenti competitivi medi tra i vettori per un premio di $ 100,000 investiti da febbraio ad agosto 2022.

Fonte: Borse finanziarie di Cannes

Un altro tipo di rendita di reddito è una rendita a reddito fisso differito. Questo è quando una persona paga il denaro a un vettore (una somma forfettaria o nel tempo) e quindi il vettore lo investe prima di iniziare i pagamenti dopo un periodo di tempo determinato dal titolare della rendita (in genere da cinque a sette anni). In questo modo, il denaro può crescere prima che inizi il pagamento e le tasse sui guadagni vengono differite.

I pagamenti delle rendite sono tassati come reddito, non come plusvalenze. Ma se la rendita viene creata solo con denaro al netto delle tasse, la parte di interesse/crescita del pagamento viene tassata.

Inoltre, fai attenzione ai vettori più piccoli. Potrebbero offrire una vincita o tassi di interesse più elevati, ma quanto sono sicuri i tuoi soldi? Chiedi informazioni sulla valutazione di un vettore. Moody's, S&P Global Ratings, AM Best Co. e altri vettori di rendite a tasso.

Gli investitori di rendite sono spesso pensionati o coloro che pianificano la pensione che desiderano diversificare il proprio portafoglio e ridurre la propria esposizione alle azioni. Ma stanno anche "cercando di guadagnare più reddito oltre alla previdenza sociale", ha affermato Jeff Donham, un pianificatore finanziario certificato e consulente patrimoniale senior con Colony Group. Le rendite a reddito fisso "hanno il vantaggio di fornire un flusso di reddito garantito", ha affermato.

Esempio di pagamenti ora vs. Un anno fa

Per chiarire il miglioramento del quadro delle rendite fisse, ecco alcuni esempi che utilizzano i dati di Cannex Financial Exchanges, con sede a Toronto, una borsa in cui i consulenti finanziari possono vedere i tassi di rendita di molte società di rendite.

Una donna di 65 anni acquista ora una rendita a reddito fisso con $ 100,000 per il pagamento a partire da ottobre. Se sceglie una rendita da Guardian Insurance and Annuity (un vettore altamente quotato), il pagamento mensile a vita sarebbe di $ 553.31. L'anno scorso, la stessa rendita di Guardian avrebbe pagato $ 425.89. Si tratta di un aumento del 30% e in 20 anni che ammonta a oltre $ 30,580. E supponendo che la donna abbia raccolto per 20 anni, il pagamento totale per la sua rendita immediata di ottobre 2022 sarebbe di $ 132,794.

Se un uomo di 65 anni acquistasse una rendita a reddito fisso in questo momento con $ 100,000 per il pagamento a partire da ottobre da Guardian mensilmente, il pagamento a vita sarebbe di $ 568.75 contro $ 440.47 dello scorso settembre. Questo è un aumento del 29%, o in 20 anni è $ 30,787. Supponendo che l'uomo abbia raccolto per 20 anni, il pagamento totale per la rendita immediata di quest'anno sarebbe di $ 136,500. Raccogli per altri cinque anni e il pagamento totale arriva a $ 170,625.

O che ne dici di questo scenario: un uomo di 65 anni sta pianificando la pensione e acquista oggi una rendita a reddito fisso per $ 100,000 da Guardian, ma posticipa il suo pagamento per iniziare tra cinque anni. Il suo reddito mensile sale a $ 802. In 20 anni è una vincita di $ 192,480. E se avesse raccolto per altri cinque anni? Sono 240,600 dollari.

Questi sono dei bei ritorni. Ma ovviamente sono investimenti meno che più rischiosi. Più rischio, più ricompensa.

E le rendite non sono del tutto prive di rischi. Se muori alcuni anni dopo l'acquisto e non l'hai impostato in modo che la rendita vada al tuo coniuge, il premio che hai inserito potrebbe essere andato. Oppure, se muori prima del previsto, la vincita complessiva sarà ovviamente sostanzialmente inferiore.

Rendita fissa come alternativa a un'obbligazione oa un CD

Gli investitori possono anche acquistare una rendita differita a breve termine, fino a tre anni, come luogo in cui parcheggiare denaro e fare un ritorno. L'industria usa ancora un altro termine per questi: rendite pluriennali garantite o MYGA.

Con l'inflazione dilagante, i tuoi contanti stanno perdendo potere d'acquisto ogni giorno.

"Una rendita a tasso fisso è simile a un CD bancario, ma ottieni un rendimento molto migliore rispetto a un CD" o in un conto di risparmio, ha affermato Gary Baker, direttore operativo di Cannex.

Nel settembre dello scorso anno, le rendite triennali a tasso fisso (premio di $ 25,000) guadagnavano all'incirca dall'1.05% all'1.55%, ma ora guadagnano dal 3.60% al 3.90%, secondo Cannex. "Una rendita di tre anni può essere un'alternativa in contanti", ha affermato Longo. "È un rifugio sicuro per ottenere una tariffa fissa."

Per confronto, secondo la FDIC, il rendimento percentuale medio annuo nazionale su un CD triennale era dello 0.66% al 19 settembre 2022.

Rendite variabili e indicizzate

Le rendite variabili e le rendite indicizzate possono essere legate ai rendimenti di un portafoglio di investimenti o di indici azionari e possono offrire una crescita maggiore rispetto a quelle legate ai rendimenti dei tassi di interesse. Possono essere un'alternativa ai fondi comuni di investimento.

Ma sono più rischiose delle rendite a reddito fisso, più complicate e possono comportare commissioni molto più elevate. E per rendere le cose ancora più complesse, queste rendite possono essere impostate con una varietà di opzioni e fattori di rischio per continuare un pagamento sistematico di prelievo a un coniuge dopo la morte del titolare della rendita, fornendo una qualche forma di protezione principale o utilizzando il denaro a lungo -costi per cure a termine.

Alcune rendite hanno regole che consentono agli assicurati di prelevare parte o tutto il denaro, ma ancora una volta questa è una caratteristica che deve essere nel contratto al momento della creazione della rendita.

In totale, le commissioni medie su una rendita variabile sono del 2.3% del valore del contratto e può essere superiore al 3%. È molto più alto delle commissioni sugli ETF o sui fondi comuni di investimento. I motociclisti, quelle clausole che aggiungono funzionalità a una rendita, possono variare dallo 0.25% all'1% all'anno.

Ma alcune rendite fisse e indicizzate possono essere acquistate senza commissioni: il costo è coperto dallo spread tra il tasso di interesse che l'acquirente ottiene e il tasso di interesse che la società di rendite può ottenere.

Quando si considera di investire in una rendita, "parla con un consulente finanziario professionista che non sta necessariamente vendendo il prodotto", quindi una volta che decidi di acquistare una rendita puoi "acquistarlo tramite una compagnia di assicurazioni", ha detto Donham.

Segui Kathleen Doler su Twitter @kathleendoler.

POTREBBE PIACERTI ANCHE: