I dirigenti e gli addetti ai lavori di Peloton hanno venduto quasi $ 500 milioni di azioni prima del suo grande declino, secondo i documenti depositati presso la Securities and Exchange Commission.
Il titolo Peloton è sceso di oltre l'80% dai massimi dell'anno scorso e martedì ha raggiunto il minimo di 52 settimane di $ 29.11. Eppure il CEO dell'azienda e altri dirigenti hanno venduto milioni di azioni a prezzi superiori a $ 100 per azione nei mesi precedenti ai grandi ribassi.
I dirigenti dell'azienda e gli addetti ai lavori hanno venduto azioni per un valore di 496 milioni di dollari nel 2021, secondo SmartInsider, citando i documenti della SEC. Praticamente tutte le vendite facevano parte di piani 10b5-1 o programmi di vendita preprogrammati. Non è chiaro quante delle vendite siano state collegate anche a esercizi di opzioni o vendite fiscali relative alle opzioni.
La grande vendita è iniziata quando il titolo ha iniziato a superare gli 80 dollari per azione nell'autunno del 2020 e ha guadagnato slancio nel 2021 poiché il titolo ha tenuto sopra i 100 dollari, mostrano i documenti.
L'azienda non ha risposto alle richieste di commento.
Le azioni di Peloton sono aumentate vertiginosamente mentre le vendite e gli abbonati sono cresciuti durante il primo anno della pandemia di coronavirus. I consumatori si sono affrettati al prodotto mentre cercavano modi per sudare senza un abbonamento in palestra. Per soddisfare la forte domanda, Peloton ha investito nella propria attività, affrettandosi ad aumentare la produzione e accelerare l'evasione degli ordini. Ma quando i vaccini Covid sono stati lanciati, la società ha visto indebolirsi la domanda e le sue azioni hanno iniziato a scendere.
John Foley, CEO e co-fondatore dell'azienda, ha venduto azioni per un valore di 119 milioni di dollari a partire da novembre 2020, secondo SmartInsider. La maggior parte delle sue vendite è stata di $ 110 per azione o superiore. Le vendite facevano parte di un piano 10b5-1 prestabilito per "vendere una quantità limitata di azioni della società per scopi di gestione finanziaria personale", secondo un deposito della SEC.
Sebbene il piano prevedesse la vendita fino a 2.4 milioni di azioni fino a ottobre 2022, Foley ha notificato al consiglio di aver terminato il piano di vendita il 30 agosto 2021, dopo aver venduto un totale di 1 milione di azioni. Non è stato fornito alcun motivo per la risoluzione, ma il 4 novembre 2021 la società ha ridotto le sue previsioni di vendita e le azioni sono crollate.
Le vendite di azioni rappresentavano circa il 16% della partecipazione totale di Foley nella società, escluse le opzioni. Comprese le opzioni, la vendita è stata pari a circa il 5% delle sue partecipazioni, secondo SmartInsider.
Molti alti dirigenti hanno anche incassato una parte delle loro partecipazioni con vendite tempestive. William Lynch, il presidente della società, lo scorso anno ha venduto più di 105 milioni di dollari in azioni, con 72 milioni di dollari venduti a febbraio a un prezzo medio di 144.95 dollari.
John Foley, co-fondatore e amministratore delegato di Peloton Interactive Inc., al centro, parla come Hisao Kushi, co-fondatore e chief legal officer di Peloton Interactive Inc., da sinistra, Tom Cortese, co-fondatore e chief operating officer di Peloton Interactive Inc., Yony Feng, co-fondatore e chief technology officer di Peloton Interactive Inc., e Graham Stanton, co-fondatore di Peloton Interactive Inc., ascoltano durante l'offerta pubblica iniziale (IPO) dell'azienda al Nasdaq MarketSite di New York York, USA, giovedì 26 settembre 2019.
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Hisao Kushi, co-fondatore e chief legal and culture officer, ha venduto più di 90 milioni di dollari delle sue azioni, la maggior parte a prezzi superiori a 110 dollari per azione. Altri grandi venditori includevano il chief product officer dell'azienda, Tom Cortese, che ha venduto più di 60 milioni di dollari delle sue azioni, e Mariana Garavaglia, chief operating officer, che ha totalizzato più di 25 milioni di dollari di vendite.
I membri del consiglio hanno anche incassato le loro partecipazioni, inclusa Karen Boone, che ha venduto più di $ 20 milioni in azioni lo scorso febbraio a prezzi superiori a $ 140 per azione, secondo i documenti.
A dire il vero, gli addetti ai lavori di Peloton non sono stati gli unici a vendere le azioni durante la corsa dello scorso anno. Con le grandi vendite di azioni da parte di dirigenti di spicco come Jeff Bezos ed Elon Musk, l'insider selling totale ha raggiunto un record di 170 miliardi di dollari l'anno scorso, rispetto ai 94 miliardi di dollari del 2020, secondo SmartInsider. Storicamente, i dirigenti aziendali e gli addetti ai lavori vendono durante o vicino ai massimi del prezzo delle azioni.
"Uno dei fatti più accettati da decenni di ricerche sull'insider trading è che gli insider aziendali acquistano vicino ai minimi e vendono vicino ai picchi", ha affermato Daniel Taylor, professore associato alla Wharton School.
Al momento, Peloton sta flirtando con nuovi minimi. Il titolo è arrivato molto vicino a scendere al di sotto del suo prezzo di IPO di $ 29 per azione, dopo che la CNBC ha riferito che la società aveva assunto McKinsey per rivedere la sua struttura dei costi, uno sforzo che potrebbe comportare tagli di posti di lavoro e chiusura di negozi. Peloton, inoltre, sta effettivamente aumentando i prezzi dei prodotti alla fine di questo mese, quando inizierà a addebitare spese di spedizione e installazione.
Fonte: https://www.cnbc.com/2022/01/19/peloton-insiders-sold-nearly-500-million-in-stock-before-its-big-drop-.html