Scegliere un fondo socialmente responsabile può creare confusione. Ecco cosa sapere

I fondi di investimento che promuovono valori come l'ambiente e il bene sociale sono diventati più popolari.

Ma cercare di scegliere un cosiddetto fondo ESG, in particolare uno che si allinea bene con i tuoi interessi, può sembrare facile come asciugare un asciugamano durante un temporale.

"Penso che possa essere davvero difficile sapere da dove cominciare", ha affermato Fabian Willskytt, direttore associato dei mercati pubblici di Align Impact, una società di consulenza finanziaria specializzata in investimenti basati sui valori.

Fortunatamente, ci sono alcuni semplici passaggi che gli investitori possono intraprendere per iniziare e investire con fiducia.

I fondi che allocano il denaro degli investitori in base a questioni ambientali, sociali e di governance detenevano 357 miliardi di dollari alla fine del 2021, più di quattro volte il totale di tre anni prima, secondo Morningstar, che tiene traccia dei dati sui fondi comuni e negoziati in borsa.

Secondo Morningstar, gli investitori hanno versato 69.2 miliardi di dollari in fondi ESG (noti anche come fondi sostenibili o a impatto), un record annuale.

Questi fondi sono disponibili in una varietà di gusti. Alcuni potrebbero cercare di promuovere l'uguaglianza di genere o razziale, investire nella tecnologia dell'energia verde o evitare, ad esempio, le aziende di combustibili fossili, tabacco o armi.

Le donne e gli investitori più giovani (sotto i 40 anni) sono più probabilmente interessati agli investimenti ESG, secondo i dati del sondaggio di Cerulli Associates. Secondo la Financial Planning Association, circa il 34% dei consulenti finanziari ha utilizzato fondi ESG con i clienti nel 2021, rispetto al 32% nel 2020.

Ora ci sono più di 550 fondi comuni ESG e negoziati in borsa disponibili per gli investitori statunitensi, più del doppio dell'universo cinque anni fa, secondo Morningstar.

"Un singolo investitore ha molte più [opzioni ESG] e può costruire un portafoglio in modi che non potevano 10 anni fa", ha affermato Michael Young, manager dei programmi di istruzione al Forum for Sustainable and Responsible Investment. "Quasi tutte le categorie di [asset] che mi vengono in mente hanno un'opzione di fondo, quindi abbiamo fatto molta strada".

Ma i gestori di fondi possono utilizzare vari gradi di rigore quando investono i tuoi soldi, il che significa che il fondo incentrato sull'ambiente che hai acquistato non è necessariamente "verde" come pensi.

Ecco un esempio: alcuni gestori di fondi possono "integrare" i valori ESG quando scelgono dove investire denaro, ma possono svolgere solo un ruolo di supporto (e non centrale). Al contrario, altri gestori hanno un mandato ESG esplicito che funge da fulcro delle loro decisioni di investimento.

Ma gli investitori potrebbero non conoscere la differenza.

La Securities and Exchange Commission norme proposte la scorsa settimana ciò aumenterebbe la trasparenza per gli investitori e semplificherebbe la selezione di un fondo ESG. Le regole reprimerebbero anche il "greenwashing", in base al quale i gestori di denaro fuorviano gli investitori sulle partecipazioni di fondi ESG.

Tutto questo potrebbe farti pensare: come posso iniziare? E come posso essere sicuro che i miei investimenti siano veramente in linea con i miei valori?

Secondo gli esperti ESG, ci sono alcuni semplici passi che gli investitori possono intraprendere.

Un modo per iniziare è esaminare il gestore patrimoniale, che funge da buona "abbreviazione" per gli investitori, secondo Willskytt di Align Impact.

Alcune aziende sono focalizzate sull'ESG e hanno una lunga storia di investimenti in questo modo, entrambi segnali incoraggianti per le persone che prendono sul serio gli investimenti basati sui valori, ha affermato.

Gli investitori possono avere un'idea dell'impegno di un'azienda guardando il suo sito Web e se mostra l'ESG come un obiettivo principale, ha aggiunto. Da lì, gli investitori possono scegliere tra i fondi disponibili di quell'azienda.

"È sicuramente una bandiera rossa se riesci a trovare solo la più piccola informazione [sul sito web]", ha affermato Jon Hale, direttore della ricerca sulla sostenibilità per le Americhe presso Sustainalytics, che è di proprietà di Morningstar. "Suggerisce che l'impegno forse non è alto come con altri fondi".

Esempi di aziende incentrate sui criteri ESG includono Ricerca e gestione di Calvert ed Gestione delle risorse di Impax, disse Willskytt. Nuveen, che è di proprietà di TIAA, ha anche un track record relativamente lungo di investimenti ESG, ha aggiunto.

Morningstar nominale Calvert e Pax, insieme ad altri quattro (Australian Ethical, Parnaso investimenti, Robeco e Stewart Investors) come leader della gestione patrimoniale ESG, secondo an Livello di impegno ESG valutazione emessa nel 2020. (Tuttavia, non tutti si rivolgono ai singoli investitori statunitensi.) Altri sei, tra cui Nuveen/TIAA, si sono classificati di un livello inferiore nella categoria ESG "avanzati".

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"Se hai fiducia nel gestore, i fondi saranno più o meno forti dal punto di vista ESG", ha affermato Willskytt. "Allora si tratta di trovare i sapori che funzionano per te."

C'è uno svantaggio, tuttavia. Nonostante la crescita dei fondi ESG, gli investitori potrebbero non essere ancora in grado di trovare facilmente un fondo che corrisponda a un problema specifico, a seconda della nicchia. Ci sono molti fondi incentrati sul clima e ampi fondi ESG che rappresentano molti diversi filtri basati sul valore, ad esempio, ma qualcosa come un fondo senza armi è più difficile da trovare, hanno affermato gli esperti.

La maggior parte (70%) dei fondi sostenibili lo sono gestito attivamente, secondo Morningstar. Possono comportare una commissione annuale maggiore rispetto ai fondi correnti nel tuo portafoglio (a seconda delle tue attuali partecipazioni).

Gli investitori che vogliono saperne di più sull'ESG prima di fare il grande passo possono recensire gratuitamente corso sulle basi del Forum per gli investimenti sostenibili e responsabili.

Gli investitori possono anche iniziare esaminando alcuni database gratuiti di fondi comuni di investimento ed ETF.

Il Forum per gli investimenti sostenibili e responsabili Ha uno che consente agli investitori di ordinare i fondi ESG in base a categorie come la classe di attività (azioni, obbligazioni e fondi bilanciati, ad esempio), il tipo di emissione e il minimo di investimento.

Questo elenco non è esaustivo, tuttavia, include i fondi delle aziende membri del Forum. (Tuttavia, il fatto che l'azienda sia un membro può essere uno schermo affidabile per il rigore ESG del gestore patrimoniale, ha affermato Young.)

Come semini è un'altra organizzazione che può aiutare gli investitori a trovare fondi senza combustibili fossili, pari al genere, senza armi, senza prigione, senza armi e senza tabacco, per esempio. Mantiene classifiche dei primi fondi per categoria.

In alternativa, gli investitori possono anche utilizzare il sito Web di As You Sow per valutare in che misura i loro investimenti attuali si allineano ai loro valori. Possono digitare il simbolo del ticker di un fondo, che genera un punteggio del fondo in base a diverse categorie di valore.

Anche altre società assegnano rating ESG a fondi specifici. Morningstar, ad esempio, assegna un certo numero di "globi" (5 è il punteggio migliore) in modo che gli investitori possano valutare l'ambito ESG del fondo. Morningstar ha un Screener ESG che consente inoltre agli investitori di filtrare i fondi in base a determinati parametri ESG.  

Un avvertimento: il sistema globale e altri rating di terze parti non segnalano necessariamente l'intento ESG di un gestore patrimoniale. In teoria, un fondo potrebbe avere rating ESG stellari per caso, non a causa dell'attenzione di un gestore.  

Gli investitori possono utilizzare i database dei fondi per identificare gli investimenti ESG che potrebbero interessare, quindi ricercare la società di gestione patrimoniale per vedere quanto l'azienda è impegnata in generale nei confronti dei criteri ESG.

Per gli investitori che non sono così orientati al fai-da-te, lavorare con un consulente finanziario esperto in ESG può essere il modo più sicuro per sapere che i tuoi investimenti sono più in linea con i tuoi valori e si adattano al tuo portafoglio generale e agli obiettivi di investimento. I consulenti possono disporre, ad esempio, di strumenti di screening più avanzati rispetto a un investitore al dettaglio.