La sterlina varrà presto meno di un singolo euro poiché la crisi della valuta britannica non mostra segni di cedimento, ha avvertito un importante economista.
Larry Summers, ex segretario al Tesoro degli Stati Uniti, si è detto “molto pessimista” sulle prospettive per la sterlina dopo il mini-budget “assolutamente irresponsabile” di Kwasi Kwarteng la scorsa settimana.
Ha avvertito che il crescente deficit della Gran Bretagna ha sottolineato l'entità della crisi, aggiungendo: "La mia ipotesi è che [la] sterlina troverà la sua strada al di sotto della parità sia con il dollaro che con l'euro".
Summers, che ha consigliato Bill Clinton e Barack Obama ed è un ex presidente di Harvard, ha affermato che la fiducia nell'economia britannica sarebbe ripristinata solo con un'inversione di marcia politica.
Ha preso di mira sia il governo che la Banca d'Inghilterra per la loro gestione della questione, dicendo: "Il primo passo per riguadagnare credibilità è non dire cose incredibili".
La sterlina ha recuperato alcune perdite questa mattina, ma i mercati continuano a prevedere che crollerà alla parità con il dollaro entro la fine dell'anno.
Le dichiarazioni rilasciate ieri dal Tesoro e dalla Banca d'Inghilterra non sono riuscite a placare le preoccupazioni degli investitori, con alcune banche che hanno concluso accordi di mutui a causa dell'incertezza.
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10: 27 AM
Il Regno Unito sta affrontando una "dolorosa" recessione, avverte Deutsche Bank
Il capo economista di Deutsche Bank ha detto che si aspetta che il Regno Unito entri in una recessione "profonda e lunga" mentre la Banca d'Inghilterra sta recuperando terreno per controllare l'inflazione.
David Folkerts-Landau ha dichiarato a Bloomberg: “Stiamo pensando in termini di una recessione che sarà profonda e lunga. Questo è il prezzo che dobbiamo pagare per la stabilità finanziaria e per prendere la strada giusta”.
Folkerts-Landau ha affermato che la BoE è indietro di due o tre punti percentuali rispetto a dove dovrebbe essere, aggiungendo che sarebbe "un po' rischioso" aspettare fino al prossimo incontro programmato a novembre per fare una mossa.
Tuttavia, ritiene che sia più probabile che la sterlina torni a $ 1.15 rispetto a raggiungere la parità.
Ha detto: “La Banca d'Inghilterra è stata in ritardo nell'aumentare i tassi e in importi troppo piccoli. Le tariffe devono aumentare notevolmente".
10: 13 AM
Il ministro delle finanze tedesco diffida dell'"esperimento" fiscale del Regno Unito
Il ministro delle finanze tedesco Christian Lindner ha sollevato dubbi sui piani del governo di aumentare la spesa mentre la banca centrale rafforza la politica per controllare l'inflazione.
Parlando a un evento la scorsa notte, ha detto: "Nel Regno Unito sta iniziando un grande esperimento poiché lo stato mette contemporaneamente il piede sull'acceleratore mentre la banca centrale frena.
“Direi che aspettiamo i risultati di questo tentativo e poi traiamo gli insegnamenti”.
Lindner, il capo falco dei Liberi Democratici pro-business, ha spinto la Germania a tornare ai limiti costituzionali del debito dopo le violazioni durante la pandemia.
Ha affermato che ulteriori pacchetti di sostegno del governo minerebbero le misure adottate dalle banche centrali per combattere l'inflazione.
Ha detto: “Non dobbiamo contrastare la politica della banca centrale di aumentare i tassi di interesse inviando stimoli fiscali per la domanda o per la crescita.
“La politica fiscale espansiva degli ultimi anni ha certamente contribuito anche al fatto che stiamo assistendo a tali sviluppi inflazionistici”.
10: 00 AM
La riunione di emergenza della BoE avrebbe avuto senso, afferma l'ex vice governatore
Un ex vice governatore della Banca d'Inghilterra ha detto che probabilmente avrebbe consigliato alla banca centrale di convocare una riunione di emergenza a seguito delle turbolenze del mercato questa settimana.
Charlie Bean ha detto che una mossa del genere avrebbe avuto senso, ma ha aggiunto che la lezione degli interventi di emergenza è stata "vai alla grande e vai veloce".
Ha detto alla BBC:
In questa occasione, se fossi stato ancora in banca nel mio ruolo di vice governatore, avrei sicuramente avvisato il governatore che penso che questa sia una di quelle occasioni in cui avrebbe potuto avere un senso.
La cosa fondamentale è che, se lo chiami, devi intraprendere un'azione significativa.
09: 45 AM
L'azienda Bin Biffa accetta l'acquisizione da 1.3 miliardi di sterline
Biffa è di gran lunga il più grande market mover questa mattina dopo aver concordato un accordo di acquisizione da 1.3 miliardi di sterline da parte di un investitore statunitense.
La società di gestione dei rifiuti ha affermato che Bears Bidco, una nuova società gestita da Energy Capital Partners, pagherà 410 pence per azione.
Arriva tre mesi dopo che Biffa ha detto agli azionisti che probabilmente avrebbe accettato un'offerta di 1.4 miliardi di sterline da ECP.
Le azioni sono aumentate di oltre il 28% al vertice del FTSE 250.
Ken Lever, presidente di Biffa, ha dichiarato:
Pur essendo inferiore alla proposta precedentemente annunciata il 7 giugno, è opinione del board di Biffa che questa offerta rappresenti un'opportunità impellente, in particolare in un contesto economico in indebolimento, per gli azionisti per realizzare, in contanti e con certezza, il potenziale di creazione futura di valore .
09: 33 AM
Ofgem dice ai fornitori di energia di fare di più per aiutare i clienti in difficoltà
Il regolatore dell'energia Ofgem ha detto a due fornitori domestici di monitorare e aiutare meglio i clienti in difficoltà prima di un altro aumento delle bollette.
I costi di gas ed elettricità raddoppieranno quasi il 1° ottobre rispetto allo scorso inverno. Mentre Liz Truss è intervenuta per limitare le bollette a £ 2,500 all'anno, ciò lascerà comunque molti consumatori incapaci di pagare le bollette.
Ofgem ha denunciato Scottish Power e Utilita Energy per avere "gravi" debolezze nel modo in cui trattano i clienti con difficoltà di pagamento.
Un'analisi dei fornitori ha riscontrato problemi con la mancanza di politiche e supervisione gestionale su misura per i clienti in difficoltà e la mancanza di materiali di formazione adeguati per il personale.
Jonathan Brearley, amministratore delegato di Ofgem, ha dichiarato:
Accettiamo che ci siano molte pressioni sulle società energetiche sul mercato questo inverno, ma le esigenze dei clienti vulnerabili devono far parte delle loro priorità principali.
09: 20 AM
Fughe di gas misteriose hanno colpito gli oleodotti russi verso l'Europa
Lontano dal caos della sterlina, ci sono altri problemi in corso con le forniture di gas russe.
I paesi europei si stanno affrettando a indagare su perdite inspiegabili in due gasdotti russi che corrono sotto il Mar Baltico vicino a Svezia e Danimarca.
La Svezia ha emesso un avviso su due perdite nel gasdotto Nord Stream 1, poco dopo che è stata scoperta una perdita nel vicino gasdotto Nord Stream 2 che aveva spinto la Danimarca a limitare le spedizioni in un raggio di cinque miglia nautiche.
Entrambi i gasdotti sono stati al centro di un'escalation di guerra energetica tra Europa e Mosca che ha fatto salire alle stelle i prezzi del gas e rischia di innescare una recessione in tutto il blocco.
Nessuno dei gasdotti stava pompando gas in Europa quando sono state rilevate perdite, ma gli incidenti ostacoleranno qualsiasi sforzo per avviare o riavviare le forniture.
09: 06 AM
George Osborne pesa sul caos del mercato
L'ex cancelliere George Osborne ha alcune parole scelte sui disordini di ieri.
Kwasi Kwarteng, l'attuale incumbent al numero 11, è tra quelli che si sono scrollati di dosso la reazione del mercato...
08: 57 AM
Pound è ancora vulnerabile, dice il venditore allo scoperto Crispin Odey
Crispin Odey, il magnate degli hedge fund noto per aver messo allo scoperto la sterlina, ritiene che il peggio non sia passato per la valuta britannica.
Il gestore finanziario ha affermato che ci vorrà molto tempo prima che il Regno Unito riesca a tenere sotto controllo l'inflazione e ha previsto che è improbabile che la Banca d'Inghilterra effettui aumenti di emergenza dei tassi di interesse.
"Sarà troppo panico", ha detto a Bloomberg. "Penso che la sterlina sia ancora piuttosto vulnerabile e dobbiamo vedere come va".
Le scommesse di Odey contro la sterlina hanno suscitato indignazione, con i critici che hanno affermato che ha tratto profitto dai problemi economici del Regno Unito dopo aver sostenuto la Brexit.
Ha guadagnato circa 220 milioni di sterline in un giorno in cui la sterlina è crollata nel giugno 2016 in seguito al voto per lasciare l'UE, anche se ha perso quei soldi in poche settimane mentre i mercati si riprendevano.
Secondo il rapporto, il suo hedge fund europeo di punta Odey è aumentato del 140% nell'ultimo anno, in gran parte guidato da scommesse allo scoperto sui titoli di stato.
08: 41 AM
FTSE riser e decrescenti
Il FTSE 100 è salito questa mattina mentre i trader tengono d'occhio i commenti del capo economista della BoE Huw Pill dopo il crollo della sterlina di ieri.
L'indice blue-chip è salito dello 0.6%, spinto dai guadagni per i titoli minerari.
Angloamericano, Rio Tinto ed Glencore sono stati tra i migliori rialzisti, seguendo il rialzo dei prezzi dei metalli.
Lloyds è scivolato dello 0.3% dopo che Halifax ha dichiarato di aver temporaneamente ritirato tutti i suoi prodotti ipotecari a pagamento, mentre l'assicuratore Gruppo di ammiragli ha perso il 4.5% dopo il collocamento di una quota.
Il FTSE 250 focalizzato sul mercato interno è aumentato dello 0.8%. Ditta di rifiuti Biffa è salito del 29% dopo aver accettato un'acquisizione di 1.3 miliardi di sterline da parte di un investitore statunitense.
08: 20 AM
Le banche ritirano i mutui dalla vendita nel caos dei tassi di interesse
ICYMI – ecco la nostra top story della mattinata:
Le banche hanno ritirato gli accordi sui mutui in previsione di un aumento dei tassi da parte della Banca d'Inghilterra per contrastare le turbolenze della sterlina sulla scia del mini-budget della scorsa settimana.
Halifax, Virgin Money e Skipton sono stati tra i fornitori a fare il passo.
I prestatori hanno agito dopo una giornata di oscillazioni selvagge sui mercati valutari che ha visto la sterlina scendere a un minimo storico di meno di $ 1.04 contro il dollaro e una grande vendita di gilt del governo britannico.
Il caos ha portato il Tesoro a rilasciare una dichiarazione in cui si impegnava a definire il suo approccio alla gestione delle finanze pubbliche, seguita pochi minuti dopo dalla Banca d'Inghilterra dicendo che stava osservando attentamente i mercati e che non avrebbe esitato ad aumentare i tassi nella sua prossima riunione.
I mercati ora prevedono un forte aumento dei tassi nei prossimi mesi, con i trader che prevedono che raggiungeranno il 6% a metà del prossimo anno, il che aggiungerebbe £ 800 al costo mensile di un tipico mutuo.
Il signor Kwarteng ha pubblicamente minimizzato qualsiasi preoccupazione sui movimenti della sterlina negli ultimi giorni e ieri ha rifiutato di commentare i recenti ribassi.
08: 02 AM
FTSE 100 apre più in alto
Il FTSE 100 ha guadagnato terreno in apertura mentre torna la calma sui mercati dopo le turbolenze di ieri.
L'indice blue-chip è salito dello 0.4% a 7,046 punti.
07: 58 AM
La sterlina delle scommesse sui mercati scenderà al di sotto della parità
La sterlina potrebbe riguadagnare terreno questa mattina, ma le prospettive dei mercati sono ancora cupe.
I trader scommettono che c'è una probabilità del 43% che il davanzale della sterlina cada a solo $ 1 prima della fine dell'anno. Allo stesso tempo, gli analisti di banche tra cui Morgan Stanley e Nomura hanno affermato che si aspettano che tocchi o superi quel livello.
Jordan Rochester, uno stratega di Nomura, ha dichiarato a Bloomberg: “Penso che purtroppo peggiorerà. Non voglio che sia peggio. Questo è il paese in cui guadagno i miei soldi".
07: 41 AM
Kwasi Kwarteng per incontrare i migliori banchieri
Oggi Kwasi Kwarteng incontrerà alti banchieri in quello che potrebbe rivelarsi un incontro difficile.
L'incontro è stato programmato come una conversazione educata sui piani del Cancelliere per guidare la crescita economica. La crisi della sterlina e dei titoli di stato potrebbe trasformarla in qualcosa di più di un vertice di crisi.
Le azioni delle banche e degli assicuratori britannici hanno subito un duro colpo da quando il mini-Budget di Kwarteng di venerdì ha scioccato i mercati e sollevato domande su come la nuova amministrazione del primo ministro Liz Truss pagherà per le sue enormi misure di taglio delle tasse e sostegno energetico.
I banchieri avrebbero dovuto essere stupiti da misure come la fine di un tetto massimo ai loro bonus e l'abolizione dell'aliquota fiscale massima del 45%, ma il crollo del mercato di ieri ha ripagato questo.
07: 34 AM
La sterlina scenderà sotto 1 euro, avverte l'ex segretario al Tesoro degli Stati Uniti
Dimentica la parità con il dollaro: alcuni esperti pensano che la sterlina sarà presto inferiore a 1 euro.
Tra questi c'è l'ex segretario al Tesoro degli Stati Uniti Lawrence Summers, che ha pubblicato un messaggio su Twitter sull'oscurità che deve affrontare la valuta britannica.
Dichiara il mini-Budget della scorsa settimana "assolutamente irresponsabile" e accusa sia il governo che la Banca d'Inghilterra per la loro mancanza di credibilità.
"L'entità del disavanzo commerciale della Gran Bretagna sottolinea la gravità delle sue sfide", afferma. "La mia ipotesi è che la sterlina si troverà al di sotto della parità sia con il dollaro che con l'euro".
Un ultimo avvertimento del signor Summers è che la crisi della sterlina influenzerà la redditività di Londra come centro finanziario globale.
07: 23 AM
La sterlina rimbalza dopo il minimo storico
La sterlina è rimbalzata bruscamente dopo essere scesa al minimo storico lunedì, quando i mercati hanno iniziato a riguadagnare un po' di calma.
La sterlina, che ieri ha toccato un minimo storico di meno di $ 1.04, è salita dell'1.3% nelle prime contrattazioni a oltre $ 1.08.
I mercati potrebbero essere stati rassicurati dalle dichiarazioni di ieri del Tesoro e della Banca d'Inghilterra, anche se l'insistenza di Andrew Bailey sul fatto che la Banca non avrebbe esitato è stata tutt'altro che convincente per molti.
Tuttavia, la sterlina non è ancora fuori pericolo, con i trader che scommettono che c'è più del 40% di possibilità che raggiunga la parità con il dollaro entro la fine dell'anno.
06: 41 AM
Quello che è successo nel 1985 quando la sterlina era così bassa per l'ultima volta
L'ultima volta che la sterlina è stata scambiata a questi livelli contro il dollaro Margaret Thatcher era a metà del secondo mandato della sua premiership, lo sciopero dei minatori stava volgendo al termine e Eastenders aveva appena debuttato su BBC One.
Prima di questa settimana, il 26 febbraio 1985 il punto più basso della sterlina rispetto al dollaro. La Gran Bretagna era, per molti versi, molto lontana dal paese che è oggi, ma con alcune somiglianze durature.
In quel martedì mattina umido e nebbioso nella City di Londra, i trader hanno guardato i loro schermi mentre la sterlina è crollata, chiudendo la giornata a $ 1.052, un minimo record che ha resistito per più di 37 anni.
Poi, è stata la forza schiacciante del dollaro, la valuta di riserva mondiale, a guidare il declino della sterlina.
Leggi la storia completa di Simon Foy qui
05: 10 AM
I mercati dubitano che Bailey possa evitare l'aumento del tasso di emergenza
Andrew Bailey non è riuscito a convincere i mercati che può evitare un aumento di emergenza dei tassi di interesse dopo che la sterlina è crollata a un minimo storico.
In una dichiarazione rilasciata lunedì sera, Bailey ha insistito sul fatto che, sebbene Threadneedle Street stesse "monitorando molto da vicino gli sviluppi nei mercati finanziari", la Banca non prevede di intraprendere alcuna azione fino alla prossima riunione programmata a novembre.
L'intervento ha innescato un ulteriore crollo della sterlina, riportandola al ribasso dell'1.7% sotto 1.07$.
Leggi la storia completa di Tim Wallace qui
04: 56 AM
Buongiorno
5 cose per iniziare la giornata
1) I mercati dubitano che Bailey possa evitare un aumento di emergenza del tasso dopo il crollo della sterlina Il governatore della Bank of England non è riuscito a convincere i trader che l'azione può attendere fino a novembre dopo che la sterlina è precipitata lunedì.
2) I pagamenti dei mutui aumenteranno di quasi £ 10,000 all'anno se i tassi di interesse raggiungessero il 6%. I mercati scommettono su una serie punitiva di rialzi dei tassi che aumenterebbero la pressione su centinaia di migliaia di mutuatari
3) L'aeroporto di Doncaster Sheffield chiuderà in botta per il livellamento dell'agenda Liz Truss si era precedentemente impegnata a "proteggere questo aeroporto e questa infrastruttura"
4) Ericsson continua a rifornire la Russia nonostante l'invasione dell'Ucraina La compagnia di telecomunicazioni svedese ha chiesto esenzioni dopo l'attacco al vicino russo.
5) La Gran Bretagna dovrebbe avere una flotta di reattori nucleari per rivaleggiare con la Francia La tesi dell'energia atomica per riportare il nostro sistema energetico al massimo della forma fisica è chiara, scrive il dottor Tim Stone.
Cosa è successo durante la notte?
Martedì i titoli asiatici sono stati contrastati dopo aver chiuso ampiamente al ribasso a Wall Street, dove il Dow Jones Industrial Average è caduto in quello che è noto come un mercato ribassista.
Tokyo, Sydney e Shanghai sono avanzate mentre Hong Kong e Seoul sono diminuite. I futures statunitensi sono aumentati e anche i prezzi del petrolio sono stati più alti.
Martedì mattina le azioni di Hong Kong hanno aperto in ribasso, con l'indice Hang Seng che è crollato dello 0.09%, o 16.49 punti, a 17,838.65.
Lo Shanghai Composite Index è salito dello 0.17%, o 5.17 punti, a 3,056.39, mentre lo Shenzhen Composite Index sulla seconda borsa cinese ha aggiunto lo 0.31%, o 6.08 punti, a 1,955.08.
Coming up
Economia: Fiducia dei consumatori (USA), indice dei prezzi delle case (USA)
Corporate: Ergomed, AG Barr (risultati intermedi)
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/ftse-100-markets-live-news-043810117.html